金融衍生工具：發(fā)展與監(jiān)管

    目錄
   幾點說明
   導(dǎo)論
    第一篇 概論篇
   1章 金融衍生工具的起源與發(fā)展
    1.1 金融衍生工具的概念與種類
    概念
    種類
    金融衍生工具和商品衍生工具的區(qū)分
    1.2 金融衍生工具的起源
    客觀背景
    銀行的積極推動
    新技術(shù)的推動
    金融理論的推動
    1.3 世界金融衍生工具的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀
   2章 金融遠期
    2.1 概述
    2.2 遠期外匯合約
    概述
    遠期匯率
    遠期匯率的決定——利息平價理論
    遠期外匯合約的內(nèi)容
    遠期外匯合約的作用
    2.3 遠期利率協(xié)議
    概述
    利率計算
    風(fēng)險管理功能
    遠期利率協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)文件——FRABBA
    2.4 消除一個誤解：金融遠期是一種重要的衍生工具
   3章 金融期貨
    3.1 概述
    3.2 期貨合約
    3.3 期貨價格分析
    期貨價格決定因素
    期貨價格與現(xiàn)貨價格的關(guān)系
    3.4 期貨市場的組織運作
    組織結(jié)構(gòu)
    三級管理體制
    3.5 期貨交易策略
    套期保值策略
    投機策略
    3.6 期貨的功能
    社會功能
    經(jīng)濟功能
    3.7 股票指數(shù)期貨的漏洞
   4章 金融期權(quán)
    4.1 概述
    4.2 金融期權(quán)合約
    4.3 期權(quán)價格分析
    內(nèi)涵價值
    時間價值
    權(quán)利金、內(nèi)涵價值、時間價值三者關(guān)系
    4.4 期權(quán)定價模型
    影響因素
    兩種定價模型——布萊克一斯克爾斯模型和
    二項式模型
    4.5 期權(quán)運作機制
    對沖機制
    履約機制
    保證機制
    4.6 期權(quán)交易策略
    基本交易策略
    組合投資策略
    4.7 期權(quán)的功能
    4.8 消除一個誤解：期權(quán)并非期貨
   5章 金融互換
    5.1 概述
    5.2 金融互換的發(fā)展
    互換的早期發(fā)展
    互換的深入發(fā)展
    5.3 金融互換原理——比較優(yōu)勢理論
    亞當(dāng)·斯密和大衛(wèi)·李嘉圖的理論
    比較優(yōu)勢理論
    比較優(yōu)勢理論在金融互換中的應(yīng)用
    5.4 影響互換價格的因素
    影響利率互換價格因素
    影響貨幣互換價格因素
    5.5 互換的功能
    5.6 消除一個誤解：互換并非掉期
   6章 新興金融衍生工具
    6.1 概述
    6.2 金融遠期市場的新興衍生工具
    6.3 金融期貨市場的新興衍生工具
    6.4 金融期權(quán)市場的新興衍生工具
    6.5 金融互換市場的新興衍生工具
    6.6 中國正在發(fā)展的兩種新興衍生工具：可轉(zhuǎn)換
    債券和備兌權(quán)證
    可轉(zhuǎn)換債券
    備兌權(quán)證
    第二篇 功用篇
   7章 金融衍生工具的總體功能與作用
    7.1 正面功用
    7.2 負面功用
   8章 各類金融衍生工具的獨特功能與作用
    8.1 金融遠期的功用
    8.2 金融期貨的功用
    8.3 金融期權(quán)的功用
    8.4 金融互換的功用
    第三篇 風(fēng)險管理篇
   9章 金融衍生工具的風(fēng)險識別
    9.1 金融衍生工具涉及的風(fēng)險
    9.2 每種衍生工具的風(fēng)險識別
   10章 金融衍生工具的會計核算評估與內(nèi)部管理
    10.1 衍生工具的會計核算
    衍生工具會計核算上的難點
    衍生工具對現(xiàn)行財務(wù)會計理論的沖擊
    財務(wù)會計理論的重構(gòu)趨勢
    10.2 各類衍生風(fēng)險的評估與內(nèi)部管理
    市場風(fēng)險的評估與內(nèi)部管理
    信用風(fēng)險的評估與內(nèi)部管理
    流動性風(fēng)險的評估與內(nèi)部管理
    操作風(fēng)險的評估與內(nèi)部管理
    法律風(fēng)險的評估與內(nèi)部管理
    10.3 關(guān)于體系性風(fēng)險的探討
   11章 金融衍生工具外部監(jiān)管框架
    11.1 衍生監(jiān)秘所面臨的困難
    11.2 外部監(jiān)管框架
   12章 巴塞爾委員會關(guān)于衍生工具監(jiān)管條文的修正
    12.1 1988《巴塞爾報告》關(guān)于衍生工具的監(jiān)管方法
    12.2 1993《巴塞爾建議書》作出的修正
    12.3 1994《衍生工具風(fēng)險管理指南》作出的修正
    12.4 1996《巴塞爾資本金協(xié)議修正案》作出的修正
   13章 金融衍生工具監(jiān)管的國際動態(tài)
    13.1 國際監(jiān)管動態(tài)
    13.2 世界各國監(jiān)管動態(tài)
    13.3 監(jiān)管與發(fā)展并重的趨勢
    第四篇 發(fā) 展 篇
   14章 我國金融衍生工具發(fā)展現(xiàn)狀
    14.1 貨幣期貨
    14.2 股票指數(shù)期貨
    14.3 可轉(zhuǎn)換債券和認股權(quán)證
    14.4 國債期貨
    發(fā)展總體概況
    發(fā)展國債期貨的初衷
    試點失敗之原因探析
    教訓(xùn)與啟示
    國債期貨是否重開
    14.5 本章小結(jié)
   15章 我國金融衍生工具發(fā)展策略
    15.1 國內(nèi)存在的爭論（225）
    15.2 發(fā)展策略
    應(yīng)發(fā)展金融衍生工具交易
    發(fā)展要講究策略
    15.3 監(jiān)管體系的構(gòu)筑
   16章 我國金融衍生工具發(fā)展前景
    16.1 我國發(fā)展遠期外匯合約的探討
    發(fā)展遠期外匯合約的現(xiàn)實意義
    我國發(fā)展遠遠期外匯合約的現(xiàn)實條件
    我國的現(xiàn)實選擇
    16.2 我國發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的探討
    發(fā)行可轉(zhuǎn)債的現(xiàn)實意義
    發(fā)行可轉(zhuǎn)債要解決的五大問題
    投資者權(quán)益的保護問題
    政策建議
    16.3 我國發(fā)行備兌權(quán)證的探討
    發(fā)行備兌權(quán)證的現(xiàn)實意義
    發(fā)行備兌權(quán)證應(yīng)具備的條件
    發(fā)展中應(yīng)注意的問題及對策
    16.4 前景展望
   附錄：各級監(jiān)管組織衍生監(jiān)管條文要點
    附錄1：巴塞爾委員會關(guān)于金融衍生工具風(fēng)險管理指導(dǎo)方針
    附錄2：國際證券監(jiān)管組織聯(lián)合會關(guān)于金融衍生工具風(fēng)險管理機制
    附錄3：美國G－30集團關(guān)于衍生工具內(nèi)部風(fēng)險管理的措施建議
    附錄4：溫德索宣言摘要
    附錄5：香港金融管理局發(fā)出的衍生工具風(fēng)險管理建議
   注釋
   參考文獻