金融數(shù)學(xué)

譯者序
 前言
 第1章金融市場
 1. 1金融市場與數(shù)學(xué)
 1. 2股票及其衍生產(chǎn)品
 1. 2. 1股票的遠(yuǎn)期合約
 1. 2. 2看漲期權(quán)
 1. 2. 3看跌期權(quán)
 1. 2. 4賣空
 1. 3期貨合約定價(jià)
 1. 4債券市場
 1. 4. 1收益率
 1. 4. 2美國債券市場
 1. 4. 3利率和遠(yuǎn)期利率
 1. 4. 4收益率曲線
 1. 5利率期貨
 1. 5. 1期貨價(jià)格的決定
 1. 5. 2短期國庫券期貨
 1. 6外匯
 1. 6. 1貨幣套期保值
 1. 6. 2計(jì)算貨幣期貨價(jià)格
 第2章二叉樹. 資產(chǎn)組合復(fù)制和套利
 2. 1衍生產(chǎn)品定價(jià)的三種方法
 2. 2博弈論方法
 2. 2. 1約減隨機(jī)項(xiàng)
 2. 2. 2期權(quán)定價(jià)
 2. 2. 3套利
 2. 2. 4博弈論方法——一般公式
 2. 3資產(chǎn)組合復(fù)制
 2. 3. 1背景
 2. 3. 2資產(chǎn)組合匹配
 2. 3. 3期望價(jià)值定價(jià)方法
 2. 3. 4如何記憶用來定價(jià)的概率
 2. 4概率方法
 2. 5風(fēng)險(xiǎn)
 2. 6多期二叉樹和套利
 2. ?附錄：套利方法的局限性
 第3章股票與期權(quán)的二叉樹模型
 3. 1股票價(jià)格模型
 3. 1. 1二叉樹圖的重新安排
 3. 1. 2連鎖法和期望值
 3. 2用二叉樹模型進(jìn)行看漲期權(quán)定價(jià)
 3. 3美式期權(quán)定價(jià)
 3. 4一類奇異期權(quán)——敲出期權(quán)的定價(jià)
 3. 5奇異期權(quán)——回望期權(quán)定價(jià)
 3. 6實(shí)證數(shù)據(jù)下二叉樹模型分析
 3. 7N期二叉樹模型的定價(jià)和對沖風(fēng)險(xiǎn)
 第4章用表單計(jì)算股票和期權(quán)的價(jià)格二叉樹
 4. 1表單的基本概念
 4. 2計(jì)算歐式期權(quán)二叉樹
 4. 3計(jì)算美式期權(quán)價(jià)格二叉樹
 4. 4計(jì)算障礙期權(quán)二叉樹
 4. 5計(jì)算N期二叉樹
 
第5章連續(xù)時(shí)間模型和Black—Scholes公式
 5. 1連續(xù)時(shí)間股票模型
 5. 2離散模型
 5. 3連續(xù)模型的分析
 5. 4Black—Scholes公式
 5. 5Black-Scholes公式的推導(dǎo)
 5. 5. 1修正的模型
 5. 5. 2期望值
 5. 5. 3兩個積分
 5. 5. 4推導(dǎo)總結(jié)
 5. 6看漲期權(quán)與看跌期權(quán)平價(jià)
 5. 7二叉樹模型和連續(xù)時(shí)間模型
 5. 7. 1二項(xiàng)式分布
 5. 7. 2多期二叉樹的近似
 5. 7. 3符合幾何布朗運(yùn)動的二叉樹構(gòu)造
 5. 8幾何布朗運(yùn)動股價(jià)模型應(yīng)用的注意事項(xiàng)
 5. 9附錄, 布朗運(yùn)動路徑的構(gòu)造
 
第6章Black—Scholes模型的解析方法
 6. 1微分方程推導(dǎo)的思路
 6. 2V(S, t)的擴(kuò)展
 6. 3V(S, t)的擴(kuò)展與簡化
 6. 4投資組合的構(gòu)造方法
 6. 5Black-Scholes微分方程求解方法
 6. 5. 1現(xiàn)金0—1期權(quán)
 6. 5. 2股票0—1期權(quán)
 6. 5. 3歐式看漲期權(quán)
 6. 6期貨期權(quán)
 6. 6. 1期貨合約的看漲期權(quán)
 6. 6. 2期貨期權(quán)的偏微分方程
 6. 7附錄：資產(chǎn)組合的微分
 第7章對沖
 7. 1德爾塔對沖
 7. 1. 1對沖. 動態(tài)規(guī)劃與理想條件下Black-Scholes運(yùn)作機(jī)制
 7. 1. 2Black-Scholes模型與現(xiàn)實(shí)世界的差距
 7. 1. 3早期的德爾塔對沖
 7. 2股票或資產(chǎn)組合的對沖方法
 7. 2. 1采用看跌期權(quán)對沖
 7. 2. 2采用雙限對沖
 7. 2. 3采用成對交易對沖
 7. 2. 4基于相關(guān)關(guān)系的對沖
 7. 2. 5現(xiàn)實(shí)中的對沖
 7. 3隱含波動率
 7. 3. 1采用Maple軟件計(jì)算波動率
 7. 3. 2波動率微笑
 7. 4參數(shù)和
 7. 4. 1參數(shù)的意義
 7. 4. 2參數(shù)和的進(jìn)一步分析
 7. 5德爾塔對沖法則的推導(dǎo)
 7. 6購買股票后的德爾塔對沖
 第8章債券模型和利率期權(quán)
 8. 1利率和遠(yuǎn)期利率
 8. 1. 1市場規(guī)模
 8. 1. 2收益率曲線
 8. 1. 3如何確定收益率曲線
 8. 1. 4遠(yuǎn)期利率
 8. 2零息券
 8. 2. 1遠(yuǎn)期利率和零息券
 8.2. 2基于Y(t)或P(t)的計(jì)算
 8. 3互換
 8. 3. 1簡單的互換方法
 8. 3. 2互換的實(shí)際情形
 8. 3. 3債券價(jià)格模型
 8. 3. 4套利
 8. 4互換的定價(jià)與對沖
 8. 4. 1算術(shù)利率
 8. 4. 2幾何利率
 8. 5利率模型
 8. 5. 1離散利率模型
 8. 5. 2用利率模型為零息券定價(jià)
 8. 5. 3債券價(jià)格悖論
 8. 5. 4期望值定價(jià)法能套利嗎
 8. 5. 5連續(xù)時(shí)間模型
 8. 5. 6債券價(jià)格模型
 8. 5. 7一個簡單的例子
 8. 5. 8Vasicek模型
 8. 6債券動態(tài)價(jià)格
 8. 7債券價(jià)格公式
 8. 8債券價(jià)格. 即期利率和HJM模型
 8. 9HJM之謎的推導(dǎo)
 8. 10附錄：遠(yuǎn)期利率漂移
 第9章債券價(jià)格計(jì)算方法
 9. 1債券價(jià)格的二叉樹模型
 9. 1. 1公平游戲與不公平游戲
 9. 1. 2Ho—Lee模型
 9. 2二項(xiàng)式的Vasicek模型：均值反轉(zhuǎn)模型
 9. 2. 1基本例子
 9. 2. 2一般推導(dǎo)步驟
 第10章貨幣市場和外匯風(fēng)險(xiǎn)
 10. 1交易機(jī)制
 10. 2遠(yuǎn)期貨幣：利率平價(jià)
 10. 3外匯期權(quán)
 10. 3. 1Garman-Kohlhagern公式
 10. 3. 2看跌看漲貨幣期權(quán)平價(jià)公式
 10. 4保證匯率(GER)和交叉貨幣證券
 10. 4. 1債券套期保值
 10. 4. 2股票的遠(yuǎn)期保證匯率(GER)定價(jià)
 10. 4. 3保證匯率的看跌看漲期權(quán)的定價(jià)
 10. 5是否套期保值與套期保值數(shù)量的決定
 第11章國際政治風(fēng)險(xiǎn)分析
 11. 1介紹
 11. 2國際風(fēng)險(xiǎn)的種類
 11.2. 1政治風(fēng)險(xiǎn)
 11.2. 2國際風(fēng)險(xiǎn)管理
 11. 2. 3分散化
 11. 2. 4政治風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)與出口信用保險(xiǎn)
 11. 3信用衍生產(chǎn)品與政治風(fēng)險(xiǎn)管理
 11. 3. 1外匯及其衍生產(chǎn)品
 11. 3. 2信用違約風(fēng)險(xiǎn)及其衍生產(chǎn)品
 11. 4國際政治風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)
 11. 5決定風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的兩個模型
 11. 5. 1風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)定價(jià)的Black—Scholes方法
 11. 5. 2風(fēng)險(xiǎn)債務(wù)定價(jià)的其他方法
 11. 6一個JLT模型的假想例子
 習(xí)題選解
 索引