證券投資引論

叢書序
序言
第一篇 總 論
　第1章 引論
　　1.1 中國證券投資基金市場概述
　　1.2 基金評(píng)價(jià)的研究意義
　　1.3 本書的主要內(nèi)容
　第2章 證券投資基金評(píng)價(jià)方法綜述
　　2.1 基金的絕對(duì)收益水平
　　2.2 基金的風(fēng)險(xiǎn)水平
　　　2.2.1 標(biāo)準(zhǔn)差
　　　2.2.2 盧系數(shù)
　　　2.2.3 下跌風(fēng)險(xiǎn)度量
　　　2.2.4 相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)度量　　
　　　2.2.5 VaR
　　2.3 基金評(píng)價(jià)的基準(zhǔn)組合
　　2.4 基金風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益水平
　　2.5 基金業(yè)績來源分析
　　　2.5.1 對(duì)基金經(jīng)理市場時(shí)機(jī)把握能力的考察
　　　2.5.2 基于風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)腇ama分解
　　　2.5.3 基于投資操作環(huán)節(jié)業(yè)績貢獻(xiàn)的基金業(yè)績歸屬分析
　　2.6 基金業(yè)績的持續(xù)性分析與預(yù)測
　　2.7 基金的風(fēng)格檢驗(yàn)方法
　　　2.7.1 基于組合的風(fēng)格分析
　　　2.7.2 基于回報(bào)的風(fēng)格分析
　　2.8 其他方法
　　2.9 國內(nèi)外現(xiàn)有評(píng)價(jià)體系介紹
　　　2.9.1 晨星評(píng)級(jí)體系
　　　2.9.2 標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)系統(tǒng)Micropal
　　　2.9.3 我國主要的基金評(píng)級(jí)體系
　　2.10 本章小結(jié)
第二篇 基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)研究
　第3章 基金風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的改進(jìn)
　　3.1 問題的提出
　　3.2 VaR
　　　3.2.1 VaR的定義
　　　3.2.2 VaR的優(yōu)點(diǎn)與限制
　　3.3 證券投資基金收益率正態(tài)性檢驗(yàn)
　　　3.3.1 樣本
　　　3.3.2 正態(tài)性檢驗(yàn)
　　3.4 非對(duì)稱（Asymmetric）Laplace分布
　　　3.4.1 定義
　　　3.4.2 非對(duì)稱Laplace分布的一些主要特性
　　3.5 非對(duì)稱Laplace分布下的VaR
　　3.6 非對(duì)稱Laplace分布數(shù)據(jù)的擬和與檢驗(yàn)
　　3.7 本章小結(jié)
　第4章我國證券投資基金業(yè)績的持續(xù)性研究
　　4.1 考察基金業(yè)整體持續(xù)性的常用方法
　　　4.1.1 雙向表
　　　4.1.2 回歸法
　　4.2 基金業(yè)績持續(xù)性檢驗(yàn)
　　　4.2.1 數(shù)據(jù)與方法
　　　4.2.2 檢驗(yàn)結(jié)果
　　4.3 兩種新的持續(xù)性檢驗(yàn)方法
　　　4.3.1 轉(zhuǎn)移矩陣
　　　4.3.2 整體持續(xù)性指標(biāo)　
　　4.4 本章小結(jié)
　第5章 基于DEA的基金業(yè)績?cè)u(píng)價(jià)
　　5.1 文獻(xiàn)回顧
　　5.2 數(shù)據(jù)包絡(luò)分析（DEA）
　　　5.2.1 CCR模型
　　　5.2.2 BCC模型
　　5.3 基金DEA評(píng)價(jià)的幾個(gè)關(guān)鍵問題
　　　5.3.1 概念模型的選擇
　　　5.3.2 數(shù)量模型的選取
　　　5.3.3 充分的分析
　　5.4 本章小結(jié)
　第6章 基于基金特征的PCPC評(píng)價(jià)模型
　　6.1 類別變量的嵌入
　　6.2 部分不可控　
　　6.3 偏好信息的引入
　　6.4 PCPC模型
　　　6.4.1 定義
　　　6.4.2 性質(zhì)
　　　6.4.3 變形
　　　6.4.4 分析方法
　　6.5 實(shí)證分析
　　　6.5.1 單期評(píng)價(jià)
　　　6.5.2 多期綜合評(píng)價(jià)　
　　　6.5.3 基金管理信息的深層次挖掘
　　6.6 本章小結(jié)
　第7章 相對(duì)吸引程度和相對(duì)進(jìn)步程度評(píng)價(jià)
　　7.1 問題的提出
　　7.2 背景模型
　　7.3 錐性背景模型
　　　7.3.1 偏好下的集合劃分
　　　7.3.2 偏好下的吸引程度度量
　　　7.3.3 偏好下的進(jìn)步程度度量
　　　7.3.4 對(duì)偶模型
　　　7.3.5 進(jìn)一步討論
　　7.4 開放式基金的實(shí)證分析
　　　7.4.1 樣本與輸入輸出
　　　7.4.2 實(shí)證模型
　　　7.4.3 不同等級(jí)的劃分
　　　7.4.4 相對(duì)吸引程度度量
　　　7.4.5 相對(duì)進(jìn)步程度度量
　　7.5 本章小結(jié)
　第8章 多期投資管理水平評(píng)價(jià)
　　8.1 投資基金的效率方法論
　　8.2 多期投資管理水平變化的度量
　　8.3 基于PCPC模型的Malmqtlist指數(shù)求解
　　8.4 開放式基金多期投資管理效率變動(dòng)分析
　　8.5 本章小結(jié)
第三篇 基金經(jīng)理與基金公司評(píng)價(jià)研究
　第9章 基金經(jīng)理的投資行為研究
　　9.1 引言
　　9.2 開放式基金凈值增長率被拉升了嗎?
　　　9.2.1 問題的提出與相關(guān)文獻(xiàn)
　　　9.2.2 研究方法
　　　9.2.3 樣本數(shù)據(jù)
　　　9.2.4 凈值增長率的月末和季末效應(yīng)
　　　9.2.5 不同業(yè)績組的日歷效應(yīng)
　　　9.2.6 日歷末前后各5個(gè)交易日的凈值增長率異動(dòng)
　　9.3 中國證券投資基金羊群效應(yīng)的研究
　　　9.3.1 相關(guān)文獻(xiàn)回顧
　　　9.3.2 研究方法
　　　9.3.3 數(shù)據(jù)處理
　　　9.3.4 實(shí)證檢驗(yàn)
　　　9.3.5 近3年基金“羊群行為”比較
　　9.4 本章小結(jié)
　第10章 基金經(jīng)理業(yè)績的評(píng)價(jià)
　　10.1 引言
　　10.2 我國基金經(jīng)理市場概述
　　10.3 基金經(jīng)理的投資能力評(píng)價(jià)
　　　10.3.1 數(shù)據(jù)準(zhǔn)備
　　　10.3.2 收益率的計(jì)算方法
　　　10.3.3 絕對(duì)投資業(yè)績排名
　　　10.3.4 擇時(shí)選股能力
　　lO.4 基金經(jīng)理個(gè)人特征對(duì)業(yè)績的影響有多大?
　　　10.4.1 相關(guān)文獻(xiàn)綜述
　　　10.4.2 關(guān)于研究目標(biāo)和范圍的界定
　　　10.4.3 基金數(shù)據(jù)的選取過程
　　　10.4.4 基金經(jīng)理個(gè)人特征的提取
　　　10.4.5 幾個(gè)假設(shè)
　　　10.4.6 研究方法
　　　10.4.7 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果分析
　　10.5 本章小結(jié)
　第11章 投資管理模式的評(píng)價(jià)研究
　　11.1 引言
　　11.2 基金經(jīng)理的更換
　　11.3 集中管理
　　11.4 關(guān)于投資管理模式的討論
　　11.5 本章小結(jié)
　第12章 基金管理公司的核心競爭力
　　12.1 引言
　　12.2 基金管理公司核心競爭力的內(nèi)涵
　　　12.2.1 投資研發(fā)能力
　　　12.2.2 營銷服務(wù)能力
　　12.3 核心競爭力評(píng)價(jià)方法的開發(fā)
　　　12.3.1 定性指標(biāo)的模糊化
　　　12.3.2 模糊DEA模型
　　　12.3.3 帶子系統(tǒng)的DEA模型
　　　12.3.4 多系統(tǒng)模糊DEA模型
　　　12.3.5 基金類別的模糊函數(shù)設(shè)定
　　　12.3.6 概念模型
　　12.4 實(shí)證分析
　　　12.4.1 各大投資管理團(tuán)隊(duì)概況
　　　12.4.2 評(píng)價(jià)結(jié)果
　　12.5 本章小結(jié)
第四篇 基金市場評(píng)價(jià)研究
　第13章 我國基金市場的國際比較
　　13.1 證券投資基金信息披露的國際比較
　　　13.1.1 我國證券投資基金信息披露的情況介紹
　　　13.1.2 國際信息披露標(biāo)準(zhǔn)和中國基金披露差異對(duì)比表
　　　13.1.3 我國基金信息披露存在的缺憾及建議
　　13.2 證券投資基金監(jiān)管的國際比較
　　　13.2.1 美、英、日三國監(jiān)管體系介紹
　　　13.2.2 我國基金監(jiān)管體系
　　　13.2.3 對(duì)形成合理監(jiān)管模式的幾點(diǎn)建議
　　13.3 本章小結(jié)
總結(jié)與展望
參考文獻(xiàn)
附錄
附錄一 中國證券投資基金業(yè)大事記（1997～2006）
附錄二 證券投資基金業(yè)績持續(xù)性報(bào)告之2005年上半年度
附錄三 證券投資基金業(yè)績持續(xù)性報(bào)告之2005年
附錄四 證券投資基金業(yè)績持續(xù)性報(bào)告之2006年上半年度
附錄五 證券投資基金業(yè)績持續(xù)性報(bào)告之2006年