金融數(shù)學：衍生產(chǎn)品定價引論英文版

定　價：￥35.00

作　者：	（英）Martin Baxter，（英）Andrew Rennie著
出版社：	人民郵電出版社
叢編項：	圖靈原版數(shù)學統(tǒng)計學系列
標　簽：	經(jīng)濟數(shù)學

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ISBN：	9787115140890	出版時間：	2006-01-01	包裝：	膠版紙
開本：	24cm	頁數(shù)：	233	字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　金融數(shù)學的核心內(nèi)容之一就是衍生產(chǎn)品的定價?！督鹑跀?shù)學：衍生產(chǎn)品定價引論（英文版）》涉足隱藏在衍生證券定價、結(jié)構(gòu)和套期保值背后的數(shù)學，嚴格而又通俗。作者用易于市場實踐者理解的方式介紹了新的諸如鞅、測度變換等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。從借助于二叉樹的離散時間套期保值開始，進一步推廣到連續(xù)時間股票模型（包括Black-Scholes模型）?！督鹑跀?shù)學：衍生產(chǎn)品定價引論（英文版）》突出了可實踐性，包括了股票、貨幣和利率市場的諸多例子，并提供了基于實際數(shù)據(jù)繪制的圖形。附錄中提供了關(guān)于概率和金融概念的術(shù)語表?！督鹑跀?shù)學：衍生產(chǎn)品定價引論（英文版）》作為金融數(shù)學的基礎(chǔ)教材，適用于相關(guān)專業(yè)的本科生和研究生課程。也可供金融行業(yè)的市場實踐者、定量分析師和衍生品交易者等相關(guān)領(lǐng)域?qū)I(yè)人士參考。

作者簡介

　　Martin Baxter供職于野村證券，曾連續(xù)4年任劍橋大學彭布羅克學院的院士，并曾訪問大不列顛哥倫比亞大學1年，多次在歐洲和北美的學術(shù)和金融機構(gòu)作特邀報告。Andrew Rennie畢業(yè)于劍橋大學?，F(xiàn)為美林歐洲公司的首席債券分析師。

圖書目錄

The parable of the bookmaker　1
Chapter 1　Introduction　3
1.1　Expectation pricing　4
1.2　Arbitrage pricing　7
1.3　Expectation vs arbitrage　9
Chapter 2　Discrete processes　10
2.1　The binomial branch model　10
2.2　The binomial tree model　17
2.3　Binomial representation theorem　28
2.4　Overture to continuous models　41
Chapter 3　Continuous processes　44
3.1　Continuous processes　45
3.2　Stochastic calculus　51
3.3　It? calculus　57
3.4　Change of measure——the C-M-G theorem　63
3.5　Martingale representation theorem　76
3.6　Construction strategies　80
3.7　Black-Scholes model　83
3.8　Black-Scholes in action　92
Chapter 4　Pricing market securities　99
4.1　Foreign exchange　99
4.2　Equities and dividends　106
4.3　Bonds　112
4.4　Market price of risk　116
4.5　Quantos　122
Chapter 5　Interest rates　128
5.1　The interest rate market　129
5.2　A simple model　135
5.3　Single-factor HJM　142
5.4　Short-rate models　149
5.5　Multi-factor HJM　158
5.6　Interest rate products　163
5.7　Multi-factor models 　172
Chapter 6　Bigger models　178
6.1　General stock model　178
6.2　Log-normal models　181
6.3　Multiple stock models　183
6.4　Numeraires　189
6.5　Foreign currency interest-rate models　193
6.6　Arbitrage-free complete models　196
Appendices　A1 Further reading　201
A2　Notation　205
A3　Answers to exercises　209
A4　Glossary of technical terms　216
Index 228