現(xiàn)代投資組合理論和投資分析（第6版）

第1部分導(dǎo)論.
第1章導(dǎo)論
1.本書(shū)結(jié)構(gòu)
1.2經(jīng)濟(jì)學(xué)選擇理論：確定條件下示例
1.3結(jié)語(yǔ)
1.4多種資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)
思考與練習(xí)
第2章金融證券
2.可交易性金融證券類(lèi)型
2.2不同類(lèi)型證券的收益特點(diǎn)
2.3股票市場(chǎng)指數(shù),
2.4債券市場(chǎng)指數(shù),
2.5結(jié)語(yǔ),
第3章金融市場(chǎng)
3.交易機(jī)制
3.2保證金
3.3交易市場(chǎng)
3.4交易類(lèi)型和成本
3.5結(jié)語(yǔ)
第2部分組合分析
第1篇均值方差組合理論
第4章風(fēng)險(xiǎn)條件下機(jī)會(huì)集的特征
4.確定平均收益
4.2度量離散程度
4.3資產(chǎn)組合的方差
4.4資產(chǎn)組合的一般特性
4.5兩個(gè)總結(jié)性的例子
4.6結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第5章描述有效投資組合
5.回顧兩個(gè)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的組合：不允許賣(mài)空
5.2投資組合可能曲線(xiàn)的形狀
5.3存在無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸情況下的有效邊界
5.4實(shí)例與應(yīng)用
5.5三個(gè)例子
5.6結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第6章計(jì)算有效邊界的技術(shù)
6.允許賣(mài)空且可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
6.2允許賣(mài)空但禁止無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
6.3不允許賣(mài)空但可以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
6.4不允許賣(mài)空且禁止無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸
6.5納入額外的約束條件
6.6一個(gè)實(shí)例
6.7結(jié)語(yǔ)
附錄A對(duì)于賣(mài)空的另一個(gè)定義
附錄B導(dǎo)數(shù)的求法
附錄C求解聯(lián)立方程組
附錄D一般解法
附錄E二次規(guī)劃和庫(kù)恩—塔克條件
思考與練習(xí)
第2篇簡(jiǎn)化組合選擇過(guò)程
第7章證券收益之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)：?jiǎn)沃笖?shù)模型
7.組合分析的輸入數(shù)據(jù)
7.2單指數(shù)模型：概述
7.3單指數(shù)模型的特點(diǎn)
7.4估計(jì)貝塔
7.5市場(chǎng)模型
7.6一個(gè)例子
思考與練習(xí)
第8章證券收益之間的相關(guān)結(jié)構(gòu)：多指數(shù)模型和分組技術(shù)
8.多指數(shù)模型
8.2平均相關(guān)模型
8.3混合模型
8.4基本面多指數(shù)模型
8.5結(jié)語(yǔ)
附錄A將任意多指數(shù)模型化為一個(gè)指數(shù)正交的多指數(shù)模型的程序
附錄B多指數(shù)模型的收益均值.方差及協(xié)方差
思考與練習(xí)
第9章確定有效邊界的簡(jiǎn)單技術(shù)
9.單指數(shù)模型
9.2具有一個(gè)可購(gòu)買(mǎi)的指數(shù)時(shí)的證券選擇
9.3固定相關(guān)模型
9.4其他收益結(jié)構(gòu)
9.5一個(gè)例子
9.6結(jié)語(yǔ)
附錄A單指數(shù)模型——允許賣(mài)空
附錄B固定相關(guān)系數(shù)——允許賣(mài)空
附錄C單指數(shù)模型——不允許賣(mài)空
附錄D固定相關(guān)系數(shù)——不允許賣(mài)空
附錄E單指數(shù)模型,允許賣(mài)空及一個(gè)市場(chǎng)性資產(chǎn)
思考與練習(xí)
第3篇選擇最優(yōu)組合
第10章效用分析
10.偏好函數(shù)介紹
10.2效用函數(shù)的經(jīng)濟(jì)學(xué)性質(zhì)
10.3效用與投資期限
10.4不同偏好函數(shù)合理性的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)
附錄A期望效用定理的公理性推導(dǎo)
附錄B絕對(duì)與相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)厭惡
思考與練習(xí)
第11章其他組合選擇模型
11.最大化幾何平均收益率
11.2安全第一
11.3隨機(jī)占優(yōu)
11.4偏態(tài)和組合分析
11.5在險(xiǎn)價(jià)值(VaR)
11.6結(jié)語(yǔ)
附錄A無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸條件下的安全第一
附錄B隨機(jī)占優(yōu)定理的充分性證明
思考與練習(xí)
第4篇擴(kuò)展選擇空間
第12章國(guó)際分散化
12.全球組合
12.2計(jì)算國(guó)外投資的收益率
12.3外國(guó)證券的風(fēng)險(xiǎn)
12.4國(guó)際分散化產(chǎn)生的收益
12.5外匯風(fēng)險(xiǎn)的效應(yīng)
12.6對(duì)收益的預(yù)期與組合業(yè)績(jī)
12.7國(guó)際分散化組合的其他數(shù)據(jù)
12.8國(guó)際投資組合管理的模型
12.9結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第3部分資本市場(chǎng)均衡模型
第13章標(biāo)準(zhǔn)型資本資產(chǎn)定價(jià)模型
13.標(biāo)準(zhǔn)型資本資產(chǎn)定價(jià)模型的假設(shè)
13.2資本資產(chǎn)定價(jià)模型
13.3價(jià)格與CAPM
13.4結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)..
第14章非標(biāo)準(zhǔn)型資本資產(chǎn)定價(jià)模型
14.不允許賣(mài)空
14.2對(duì)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借貸的修正
14.3個(gè)人稅收
14.4非交易性資產(chǎn)
14.5差別期望
14.6非價(jià)格接受型行為
14.7多期CAPM
14.8消費(fèi)型CAPM
14.9通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)與均衡
14.10多貝塔CAPM
14.1結(jié)語(yǔ)
附錄含稅的一般均衡模型的推導(dǎo)
思考與練習(xí)
第15章對(duì)均衡模型的實(shí)證檢驗(yàn)
15.模型——事前期望與事后檢驗(yàn)
15.2對(duì)CAPM的實(shí)證檢驗(yàn)
15.3對(duì)CAPM其他一些形式的檢驗(yàn)
15.4對(duì)CAPM稅后形式的檢驗(yàn)
15.5對(duì)傳統(tǒng)一般均衡關(guān)系檢驗(yàn)的保留意見(jiàn)及一些新的研究
15.6結(jié)語(yǔ)
附錄貝塔的隨機(jī)誤差與CAPM參數(shù)偏誤
思考與練習(xí)
第16章套利定價(jià)模型——解釋資產(chǎn)價(jià)格的一種新方法
16.什么是.APT
16.2估計(jì)和檢驗(yàn)APT
16.3APT和CAPM
16.4簡(jiǎn)要重述
16.5結(jié)語(yǔ)
附錄A因素分析的一個(gè)簡(jiǎn)單例子
附錄B含有一個(gè)未觀察到的市場(chǎng)因素的APT
思考與練習(xí)
第4部分證券分析和投資組合理論
第17章有效市場(chǎng)
17.背景知識(shí)
17.2收益可預(yù)測(cè)性檢驗(yàn)
17.3公告與價(jià)格收益
17.4事件研究的方法
17.5強(qiáng)型有效市場(chǎng)
17.6市場(chǎng)理性
17.7結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第18章估值過(guò)程
18.折現(xiàn)現(xiàn)金流量模型
18.2橫截面回歸分析
18.3一個(gè)正在形成的系統(tǒng)
18.4結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第19章盈利估計(jì)
19.難以捉摸的盈利數(shù)字
19.2盈利的重要性
19.3盈利的特性和盈利預(yù)測(cè)
19.4結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第20章利率理論和債券定價(jià)
20.債務(wù)類(lèi)證券介紹
20.2利率的不同定義
20.3債券價(jià)格和即期利率
20.4確定即期利率
20.5債券價(jià)格的決定因素
20.6結(jié)語(yǔ)
附錄A債券定價(jià)中的特殊考慮
附錄B估計(jì)即期利率
附錄C計(jì)算債券等價(jià)收益率和有效年收益率
思考與練習(xí)
第21章債券組合管理
21.持續(xù)期
21.2防范利率期限結(jié)構(gòu)的移動(dòng)
21.3債券組合的年收益率管理
21.4互換
附錄A持續(xù)期指標(biāo)
附錄B精確匹配規(guī)劃
附錄C債券互換技術(shù)
附錄D凸性
思考與練習(xí)
第22章期權(quán)定價(jià)理論
22.期權(quán)的類(lèi)型
22.2期權(quán)價(jià)值的一些基本特征
22.3定價(jià)模型
22.4合成或自制期權(quán)
22.5期權(quán)的用途
22.6結(jié)語(yǔ)
附錄A二叉樹(shù)期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)
附錄B布萊克—斯科爾斯期權(quán)定價(jià)公式的推導(dǎo)
思考與練習(xí)
第23章金融期貨的定價(jià)與使用
23.金融期貨介紹
23.2金融期貨的定價(jià)
23.3金融期貨的使用
23.4非金融期貨和商品基金
思考與練習(xí)
第5部分評(píng)價(jià)投資過(guò)程
第24章評(píng)價(jià)組合業(yè)績(jī)
24.評(píng)價(jià)技術(shù)
24.2總體評(píng)價(jià)的細(xì)化
24.3多指數(shù).套利定價(jià)理論及業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)
24.4共同基金業(yè)績(jī)
24.5結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第25章評(píng)價(jià)證券分析
25.為什么強(qiáng)調(diào)盈利
25.2評(píng)價(jià)盈利預(yù)測(cè)
25.3評(píng)價(jià)估值過(guò)程
25.4結(jié)語(yǔ)
思考與練習(xí)
第26章投資組合管理——回顧
26.管理股票組合
26.2積極管理
26.3消極與積極
26.4國(guó)際分散化
26.5債券管理
26.6面臨債務(wù)流時(shí)的債券和股票投資
參考文獻(xiàn)
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