項目投資期權執(zhí)行的激勵與審核機制研究

第1章 導言
　1.1　研究背景
　1.2　研究價值
　1.3  文獻綜述與評價
　    1.3.1  實物期權與實物期權的類型
　    1.3.2  項目投資型實物期權
　    1.3.3  永續(xù)獨占型投資期權與最優(yōu)投資規(guī)則
　    1.3.4  針對項目投資中委托代理矛盾的非投資期權研究框架
　    1.3.5  契約框架下投資期權執(zhí)行的激勵與審核機制研究
　1.4  研究假設、框架和方法
　  1.4.1  研究前提和假設
　  1.4.2  研究框架
　  1.4.3　研究方法
第2章  投資期權執(zhí)行契約的基本概念界定與相關理論
　2.1  投資期權執(zhí)行契約的相關概念界定
　  2.1.1  投資期權執(zhí)行的隱藏信息與隱藏行動
　  2.1.2  投資期權執(zhí)行契約的相關概念
　2.2  投資期權執(zhí)行的時間折現(xiàn)因子
　  2.2.1  停時折現(xiàn)因子
　  2.2.2  投資期權執(zhí)行收益折現(xiàn)因子與執(zhí)行成本折現(xiàn)因子
　2.3  均衡契約機制與顯示原理
　2.4  無委托代理矛盾下的投資期權價值和最優(yōu)執(zhí)行閾值
　第3章  一維不對稱信息下投資期權執(zhí)行的單一委托代理問題的激勵與審核機制
　3.1  投資期權執(zhí)行的逆向選擇問題的激勵機制
　  3.1.1  契約模型設置和假設
　  3.1.2  逆向選擇問題的事后約束條件及激勵契約的可實施性
　  3.1.3  最優(yōu)激勵契約解
　  3.1.4  投資期權執(zhí)行的逆向選擇問題的最優(yōu)激勵機制
　  3.1.5  數(shù)值模擬與比較靜態(tài)分析
　3.2  投資期權執(zhí)行的道德風險問題的最優(yōu)激勵機制
　  3.2.1  經(jīng)理的努力水平與項目質(zhì)量分布
　  3.2.2  投資期權執(zhí)行的道德風險問題與契約吋序
　  3.2.3  所有者和經(jīng)理的事前期望期權價值
　  3.2.4  道德風險問題的事前約束條件
　  3.2.5  對稱信息下的最優(yōu)契約與激勵高水平努力的條件
　  3.2.6  無限責任約束下的道德風險問題的最優(yōu)激勵契約
　  3.2.7  有限責任約束下的道德風險問題的最優(yōu)激勵契約
　3.3  投資期權執(zhí)行的逆向選擇問題的審核機制
　  3.3.1  投資期權執(zhí)行的審核契約模型
　  3.3.2  審核機制下的最優(yōu)契約解
　  3.3.3  最優(yōu)審核機制的特征與投資期權執(zhí)行效率分析
　  3.3.4  數(shù)值模擬與比較靜態(tài)分析
　3.4  投資期權激勵工資機制構(gòu)建工：一維不對稱信息下的單一委托代理問題
　  3.4.1  基于股票價格的看漲型激勵薪酬期權機制
　  3.4.2  以剩余期權價值索取權轉(zhuǎn)移為基礎的效率工資機制
　3.5  本章小結(jié)
第4章  一維不對稱信息下投資期權執(zhí)行的混合委托代理問題的激勵與審核機制
第5章  二維不對稱信息下投資期權執(zhí)行的委托代理矛盾的激勵與審核機制
第6章  標的項目價值服從伊藤一泊松過程的投資期權執(zhí)行的激勵機制
第7章  基于數(shù)值模擬的應用研究：投資滯后和股價波動
第8章  總結(jié)
附錄
參考文獻
后記