用Excel學公司金融學

第1章 什么是公司金融學 1.1 Corporate Finance的譯語 1.2 流量概念和存量概念 1.3 資產(chǎn)、負債和資本 1.4 公司金融學的作用 1.5 什么是企業(yè)價值 1.6 公司金融學的目的和意義 1.7 公司金融學不是應(yīng)用會計學 1.8 公司金融學的兩項任務(wù)：投資評估和籌資評估 1.8.1 投資方案評估和凈現(xiàn)值法 1.8.2 籌資方案評估和內(nèi)部報酬率法 1.9 公司金融學的最終課題 理解程度測試 COLUMN 公司金融學作用的歷來觀點第2章 現(xiàn)金流量的多種概念 2.1 寫在前面的話 2.2 現(xiàn)金流量的兩大類概念 2.3 表示現(xiàn)金流的現(xiàn)金流量概念 2.4 營運資本管理和現(xiàn)金管理 2.5 多樣的現(xiàn)金流量概念 2.6 現(xiàn)金流量表 理解程度測試 COLUMN “cashflow”和“Cash Flow”第3章 資本成本的概念 3.1 寫在前面的話 3.2 債務(wù)資本成本的概念 3.3 股權(quán)資本成本 3.4 莫迪尼亞尼米勒理論命題和加權(quán)平均資本成本 理解程度測試 COLUMN 有負債的股權(quán)資本成本和無負債的股權(quán)資本成本的推算第4章 不確定性和風險 4.1 不確定性和風險的分類 4.2 風險貼水 4.3 經(jīng)營風險和財務(wù)風險 4.4 其他的風險貼水 4.5 莫迪尼亞尼一米勒理論命題 理解程度測試 COLUMN 英語中表示“風險”的單詞第5章 現(xiàn)值的概念 5.1 利息理論 5.2 不同時點的消費分配和利率 5.2.1 現(xiàn)在和未來的消費分配模型 5.2.2 假設(shè)未來時點兩種經(jīng)濟狀況的狀態(tài)偏好分析法 5.3 以折現(xiàn)率為基礎(chǔ)的現(xiàn)值 5.4 以確定性等價概念為基礎(chǔ)的現(xiàn)值 5.5 以風險中立概率概念為基礎(chǔ)的現(xiàn)值 理解程度測試 COLUMN 阿羅德布魯經(jīng)濟的不確定性第6章 金融資產(chǎn)投資決策 6.1 寫在前面的話 6.2 均值方差分析法 6.3 資本資產(chǎn)定價模型 6.4 市場模型(單一指數(shù)模型) 6.5 多因素模型 6.5.1 BARRA模型 6.5.2 RRH模型 理解程度測試 COLUMN 虛擬經(jīng)濟資產(chǎn)和實體經(jīng)濟總產(chǎn)值的比值上限第7章 庫存數(shù)量決策 7.1 經(jīng)濟訂貨量 7.2 定量訂貨方式 7.3 定期訂貨方式 理解程度測試 COLUMN 看板方式的死角第8章 實物資產(chǎn)的投資決策 8.1 庫存投資決策 8.2 有形資產(chǎn)投資決策 8.2.1 凈現(xiàn)值法 8.2.2 內(nèi)部報酬率法 8.2.3 折現(xiàn)回收期法 8.2.4 現(xiàn)值指數(shù)法 8.2.5 凈現(xiàn)值指數(shù)法 8.2.6 現(xiàn)金流量貼現(xiàn)法小結(jié) 8.3 資本限量條件下的投資決策 理解程度測試 COLUMN兩個誤解第9章 高風險高回報的投資決策 9.1 實物期權(quán)理論 9.2 貝葉斯公式 9.3 新歌手的出道方案 9.4 知識產(chǎn)權(quán)評估 9.5 海底油田挖掘工程的計算舉例 理解程度測試 COLUMN 實物期權(quán)理論的潛在可能性第10章 債權(quán)融資決策 10.1 最終收益率 10.2 有效收益率 10.3 內(nèi)部報酬率的含義 10.4 混合債券的資本成本 10.5 莫迪尼亞尼一米勒理論第Ⅲ命題 理解程度測試 COLUMN 混合型債券是債務(wù)證券第11章 股權(quán)融資決策 11.1 股票和增資方法 11.1.1 股票交易場所 11.1.2 股票的種類 11.1.3 新股發(fā)行方式 11.2 剩余權(quán)益——股東資本的評估 11.3 看漲期權(quán)——股東資本的評估 11.3.1 期權(quán)價值評估 11.3.2 布萊克一斯克爾斯期權(quán)定價模型 11.3.3 買賣權(quán)平價關(guān)系 11.3.4 期權(quán)理論在公司金融中的應(yīng)用 11.4 股利無關(guān)論 11.4.1 固定比例增長的股利分配政策 11.4.2 定額增長的股利分配政策 11.5 事業(yè)生命周期與企業(yè)價值評估——多階段增長模型的應(yīng)用 理解程度測試 COLUMN籌資狀況第12章 流動性和財務(wù)風險 12.1 流動性管理的視角 12.2 債券評級和違約風險 12.2.1 債券評級 12.2.2 債券信用級別的概率分布推移變化和違約風險 理解程度測試 COLUMN 企業(yè)部門的資金管理狀況第13章 債權(quán)融資決策 13.1 融資租賃評估和邊際收益現(xiàn)值法 13.2 充分考慮流動性的投資方案和籌資方案的最優(yōu)選擇與邊際收益現(xiàn)值法 13.3 現(xiàn)值法、調(diào)整現(xiàn)值法和邊際收益現(xiàn)值法 13.4 實物期權(quán)理論和邊際收益現(xiàn)值法 理解程度測試 COLUMN邊際收益現(xiàn)值法第14章 ALM和公司金融學 14.1 金融企業(yè)的ALM 14.1.1 主要的ALM模型 14.1.2 期限結(jié)構(gòu)分析 14.1.3 利率敏感性分析 14.1.4 馬考勒久期分析 14.1.5 網(wǎng)絡(luò)分析 14.2 資產(chǎn)配置模型 14.3 普通企業(yè)的ALM 14.3.1 邊際收益現(xiàn)值法在流動性限制下的應(yīng)用 14.3.2 協(xié)同效應(yīng)和并購評估 14.3.3 集團內(nèi)部企業(yè)相互持股的效應(yīng) 14.3.4 企業(yè)集團的經(jīng)營管理方法——基于邊際收益現(xiàn)值法的ALM 14.3.5 股票回購的注銷效應(yīng) 理解程度測試 COLUMN ALM經(jīng)營體制的停滯附錄 A.1 數(shù)學附錄 A.1.1 等比數(shù)列求和及其公式 A.1.2 維納過程和伊藤公式 A.2 理解程度測試參考答案 第1章 參考答案 第2章 參考答案 第3章 參考答案 第4章 參考答案 第5章 參考答案 第6章 參考答案 第7章 參考答案 第8章 參考答案 第9章 參考答案 第10章 參考答案 第11章 參考答案 第12章 參考答案 第13章 參考答案 第14章 參考答案