精通衍生品市場（第四版）

定　價：￥88.00

作　者：	[英] 弗朗西斯卡泰勒（Francesca Taylor）著；吳建剛，楊軍戰(zhàn) 譯
出版社：	人民郵電出版社
叢編項：	衍生品及其應用和風險分析指南
標　簽：	貨幣銀行學投資理財

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ISBN：	9787115393197	出版時間：	2015-06-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：	349	字數(shù)：

內(nèi)容簡介

　　《精通衍生品市場——衍生品及其應用和風險分析指南（第四版）》作者在詳細介紹衍生品市場基礎(chǔ)知識的基礎(chǔ)上，全面介紹了衍生品市場的特點和運作機制，同時逐一介紹了利率衍生品、貨幣衍生品、外匯衍生品、信用衍生品、權(quán)益衍生品等金融衍生品和商品衍生品、碳衍生品和環(huán)保產(chǎn)品的交易原理與機制，對中央清算和場外交易進行了詳細介紹，并對衍生品市場監(jiān)管進行了探討?！毒ㄑ苌肥袌觥苌芳捌鋺煤惋L險分析指南（第四版）》不僅能為高等院校金融、財會、投資等專業(yè)的各級師生提供極具價值的專業(yè)核心技能訓練指導，而且能為相關(guān)領(lǐng)域的從業(yè)人員提供切實的技能幫助。

作者簡介

　　作者弗朗西斯卡·泰勒（Francesca Taylor）弗朗西斯卡作為一個主要參與者在國際衍生品市場工作超過25年了，近期她搬遷到了阿聯(lián)酋的迪拜。她是泰勒聯(lián)營公司——Taylor Associates （International） Ltd的創(chuàng)始人和前首席執(zhí)行官。泰勒聯(lián)營公司是一家總部設(shè)在倫敦的金融培訓公司，為金融和非金融的機構(gòu)提供培訓和教育服務。她在衍生品清算及場外交易后與主要市場基礎(chǔ)設(shè)施服務供應商合作方面有廣泛的經(jīng)驗，在英國和美國的金融市場中都有合作。合作過的主要服務商中，比較有名的有Capco、CLS、DTCC、Deriv/SERV、Markit、Omgeo等。她曾與芝加哥商品交易所和紐約的彭博資訊，以及美國洲際交易所一起工作，創(chuàng)立了以電視和網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的關(guān)于期權(quán)和期貨市場的指導課程。弗朗西斯也是暢銷書《市場知道：金融與市場》、《精通貨幣期權(quán)交易》（第二版）的作者。譯者吳建剛金融學博士，上海大學管理學院任教，中歐陸家嘴國際金融研究院兼職研究員。擁有上市公司市場部、外資管理咨詢公司、會計師事務所、大型券商研究部、期貨公司風控部等多種單位部門的工作經(jīng)驗。翻譯出版了多本金融專業(yè)書籍。主要從事公司金融、金融市場、金融工程等領(lǐng)域的研究和教學，并活躍于培訓、咨詢、寫作和翻譯等領(lǐng)域。譯者楊軍戰(zhàn)金融學博士，華東政法大學商學院副教授，出版?zhèn)€人專著多部，發(fā)表論文20余篇，主要研究金融工程、風險管理、金融產(chǎn)品設(shè)計和定價、量化投資。

圖書目錄

目錄
一、衍生品市場背景及其發(fā)展…… 1
市場背景……………………… 1
引言…………………………… 1
關(guān)鍵特征……………………… 2
衍生品的使用………………… 3
衍生品的范圍………………… 3
越來越多地使用中央對手模式………………4
風險與基準…………………… 5
市場交易量…………………… 5
衍生品市場的使用者及其如何
運用衍生品…………………… 6
直通式處理…………………… 8
二、市場基礎(chǔ)……………………… 9
引言…………………………… 9
銀行如何創(chuàng)造收益…………… 9
三個關(guān)鍵假設(shè)………………… 11
倫敦銀行間同業(yè)拆借利率的角色
和應用………………………… 12
計息日慣例…………………… 14
金融數(shù)學……………………… 15
計算遠期利率………………… 18
逐日盯市……………………… 21
收益率曲線…………………… 22
小測試………………………… 23
三、風險初探……………………… 25
引言…………………………… 25
金融風險：市場風險，信用風險，
流動性風險…………………… 25
操作風險……………………… 31
其他復雜的風險……………… 32
四、衍生品基礎(chǔ)…………………… 37
衍生品的范圍………………… 37
什么是香草交易……………… 37
結(jié)算…………………………… 38
觸發(fā)…………………………… 39
流動性和信用風險…………… 40
理解“基礎(chǔ)” ………………… 40
基準…………………………… 41
公允價值……………………… 41
衍生品交易…………………… 42
五、期權(quán)基礎(chǔ)概念………………… 45
引言…………………………… 45
期權(quán)定價……………………… 56
期權(quán)機制……………………… 57
六、單次結(jié)算利率衍生品………… 61
引言…………………………… 61
單次結(jié)算利率衍生品………… 64
金融期貨合約………………… 64
遠期利率協(xié)議………………… 76
利率期權(quán)……………………… 86
小測試………………………… 96
七、場外多次結(jié)算利率衍生品…… 98
引言…………………………… 98
利率上限與下限……………… 100
利率雙限……………………… 108
利率互換……………………… 113
小測試………………………… 129
八、場外衍生品市場的基準確定… 132
衍生品財務基準確定………… 132
衍生品流動性基準確定……… 135
衍生品操作風險的衡量……… 136
結(jié)論…………………………… 138
九、貨幣衍生品…………………… 140
引言…………………………… 140
場外市場的外匯期權(quán)………… 142
貨幣期權(quán)：減少期權(quán)費用
策略…………………………… 165
簡單的奇異結(jié)構(gòu)……………… 173
貨幣互換……………………… 174
交易所買賣工具……………… 185
小測試………………………… 188
十、電子交易對外匯市場的影響190
早期…………………………… 190
作為商品投資組合一部分
的外匯………………………… 192
最早的電子交易平臺………… 193
電子做市……………………… 193
第一階段和第二階段………… 194
“指向-點擊”VS算法
交易員………………………… 196
信用危機對銀行外匯交易
的影響………………………… 197
第三階段……………………… 197
十一、信用衍生品………………… 200
引言…………………………… 200
什么是信用風險……………… 201
交易類型……………………… 203
最早的交易…………………… 204
信用衍生品的范圍…………… 205
信用違約互換………………… 205
十二、中央清算和場外市場……… 213
基礎(chǔ)…………………………… 213
交易執(zhí)行……………………… 217
風險及緩釋…………………… 220
交易清算……………………… 226
商業(yè)案例和收獲……………… 230
市場發(fā)展預測………………… 231
十三、權(quán)益衍生品………………… 235
引言…………………………… 235
背景…………………………… 235
單個股票或股票指數(shù)………… 236
股票指數(shù)期貨………………… 239
股票指數(shù)期權(quán)………………… 252
單一股票期權(quán)………………… 260
股票指數(shù)互換………………… 264
十四、商品衍生品………………… 273
引言…………………………… 273
交易所交易能源衍生品……… 279
交易所交易的能源期權(quán)合約… 284
OTC能源衍生品…………… 292
OTC期權(quán)產(chǎn)品……………… 295
OTC石油互換……………… 297
十五、碳衍生品和環(huán)保產(chǎn)品……… 301
碳市場是什么………………… 301
容量和價值…………………… 302
監(jiān)管綜述……………………… 305
碳工具………………………… 308
什么驅(qū)動了碳價格…………… 310
碳交易：實踐………………… 316
結(jié)論…………………………… 317
十六、衍生品市場監(jiān)管…………… 319
為什么要監(jiān)管衍生品市場…… 319
誰來監(jiān)管衍生品市場………… 320
監(jiān)管模型和目標……………… 321
監(jiān)管目標———相同市場準入… 323
市場整合……………………… 324
市場濫用和操縱……………… 325
市場監(jiān)督的作用……………… 329
有效市場……………………… 329
持續(xù)監(jiān)管挑戰(zhàn)………………… 332
附錄………………………………… 335
各章測試答案………………… 335
術(shù)語表………………………… 336
譯者簡介……………………… 349