股票作手回憶錄

目 錄
第一章 初出茅廬：在對賭經(jīng)紀行升起的一顆新星001
重要的人生轉(zhuǎn)折往往出現(xiàn)在一個新的嘗試上！沒有新的嘗試，你很難有所突破，穩(wěn)定的人生只是被浪費掉的人生而已。重復同樣的事情只能得到同樣的結(jié)果！早期的J.L基本上以超短的炒單交易為主，這個時候他根本不關(guān)心價格以外的任何信息，但是后期他轉(zhuǎn)型到做大趨勢運動，那個時候他表達對單純看報價紙帶嗤之以鼻的觀點，本書后面部分會看到這些觀點。國內(nèi)高頻交易者基本上也是單純看技術(shù)走勢的，從日線上明確下趨勢，然后日內(nèi)就靠單純的價量表現(xiàn)來操作。這種純技術(shù)的方法往往也不會看任何技術(shù)指標，除了最基礎(chǔ)的價量數(shù)據(jù)。
第二章 初到紐約：艱難的轉(zhuǎn)型之路013
任何策略都是有前提的，任何行情都是有背景的，任何人都是有早年經(jīng)歷的，任何事情都是有來龍去脈的?？磫栴}要用辯證的思維，解決問題要考慮到相對性。另外，在金融投機這個博弈場上，我們面臨內(nèi)外兩個對手，一個對手是我們的交易對手方，另一個對手是我們自己的天性。對手盤會利用我們的天性來誤導我們，引誘我們犯錯，然后從中獲利。因此，真正的對手就是我們的天性，如果我們能夠駕馭它，它就是我們最強大的盟友，如果不能駕馭它，那么他就是我們最大的敵人。
第三章 開始看到轉(zhuǎn)型的曙光：沒有失敗，只有反饋029
抓大行情的哲學是投機的最高哲學，怎么抓大行情的方法是投機的頂尖方法。在回憶錄當中，J.L展現(xiàn)的更多是哲學層面的東西，通過經(jīng)歷展開自己的哲學，而具體的操作策略則需要各位讀者自己去總結(jié)發(fā)揮了。哲學可以橫跨數(shù)個時代，方法卻有著顯而易見的時代背景。所謂南橘北枳，強調(diào)的是背景差別，所謂刻舟求劍則反對的是教條主義。
第四章 橫掃對賭經(jīng)紀行：為重返紐約積累本金039
在博弈場上，縹緲的自尊心是毫無價值的東西，如果不擺正這個觀念，那么就會喪失真正有價值的東西。正確的策略和強大的實力比自尊心更有價值，而籌碼只歸屬于那些策略恰當和實力雄厚的人。世間法只在乎你的實力如何，而不在乎你是誰！
第五章 只有大的波動才能為你帶來大的利潤055
認識你自己！J.L哲學境界也很高，這是一代大師的必備要素。凡事從內(nèi)去找的過程，必然是一個為道日損的過程，做的是減法，J.L就是在做減法，“損之又損，至于無為，無為而無不為”！減去的是妨礙我們順應規(guī)律和趨勢的行為，最后就是順勢這一個行為，然后利潤自己能夠照顧自己，讓利潤奔跑，就是無不為。
第六章 交易生涯變盤的開始：最后一次主觀臨盤交易067
這個市場當中，每個與你交流的人都有他自己的目的，或者是為了炫耀，或者是為了討好，或者是為了欺騙，當他們帶著各種目的來和你交流的時候，你難免會受到他們的影響。容易影響我們的交流往往是那些有結(jié)論沒有推理的信息。
第七章 大盤和時機：趨勢下的試探后加倉079
J.L早期操作的時候是動量交易，對于大盤并不在乎。轉(zhuǎn)型之后他以做趨勢交易為主，而個股的趨勢整體上受到大盤趨勢的影響，因此他買賣個股的一個重要前提是大盤趨勢是否與個股一致。在J.L晚年寫作的股票操作小冊子當中，他強調(diào)了大盤和個股之外的第三個維度，這就是板塊。
第八章 錯誤的時機與正確的時機：關(guān)鍵點位與催化劑087
大盤和大勢，J.L強調(diào)了，個股的盤口解讀和時機把握，J.L也明確提到了。還有一個隱晦的點，J.L提到了，但是在這里沒有明確，那就是板塊。J.L看空經(jīng)濟和整個股市，選擇了個股進行做空，不過他緊緊圍繞鐵路板塊展開，這一點大家要注意。
第九章 流動性為王101
Morgan帶領(lǐng)的銀行家集團充當了最后貸款人的角色，這個角色后來被美聯(lián)儲扮演。芝加哥學派對此表示支持，認為這樣可以穩(wěn)定金融系統(tǒng)，進而穩(wěn)定經(jīng)濟，而奧地利學派則認為這樣干擾了經(jīng)濟的自我修正功能，而且?guī)砹说赖嘛L險。
第十章 順勢加倉：阻力最小路徑與倉位管理117
J.L的方法是：第一步是大勢預判，股票重點看流動性，商品重點看供求大局；第二步是時機把握，主要通過價格在關(guān)鍵點位的表現(xiàn)來確認時機；第三步是倉位管理，主要是順勢加倉，前一頭寸盈利之后后面一個頭寸才能建立，新開立的頭寸一旦不盈利且虧損到一定幅度馬上止損。趨勢、時機、倉位，這就是J.L策略的一個概要。
第十一章 利用消息出貨的兩次精彩操作131
利用題材和消息出貨在A股也是大行其道的題材股坐莊出貨的方法。J.L善于利用各種或虛或?qū)嵉南碇圃熳銐虻膶κ直P。大家要明白一個投機的機制，那就是你的盈利最終都是來自于對手盤的損失。如果沒有足夠數(shù)量的對手盤，那么你掙什么大錢呢你如何兌現(xiàn)你的籌碼呢
第十二章 外來和內(nèi)在的蠱惑：如何保持交易者的初心143
交易者的發(fā)心或者初心非常重要，如果太過于在意結(jié)果，則很難做到客觀地研究和耐心地等待機會。我們總體上會追求利潤，但是在具體的實踐中必須全身心投入于過程之中，讓操作意見自然而然地產(chǎn)生，而不是為了操作而找結(jié)論。
第十三章 交易，詭道也！159
Daniel深知J.L知恩圖報的特點，因此針對這個軟肋，將J.L玩弄于鼓掌之中，最終達到利用J.L的名氣來掩護自己姐夫操作的目的。當年美國股市的操縱之風盛行，欺詐甚囂塵上，在這樣的大背景下梟雄輩出，當然散戶也就只有被魚肉的悲慘結(jié)局了。
第十四章 心態(tài)與格局：重新崛起的內(nèi)外因素171
到底是先掙到錢還債，還是先還債再掙錢“沒有債務”和“掙錢”成了一個問題的兩面，沒有債務了，J.L就能有當下掙錢最需要的心態(tài)，但是如果不申請破產(chǎn)保護的話，那么只有掙了錢才能償還，進而沒有債務。如果不申請破產(chǎn)，那么就陷入了既有債務，也掙不了錢的死循環(huán)。J.L四年當中的苦苦掙扎從外部環(huán)境來講是市場缺乏單邊走勢造成的，從內(nèi)部因素來講則是缺乏良好的心態(tài)造成的。你認為哪個因素是關(guān)鍵呢
第十五章 最大的玩家：政府185
哪里有利益，哪里就有矛盾，J.L低估了咖啡商們自救的可能性和必然性。以前，鄭州白糖上面也會出現(xiàn)糖商借助交易所和政府之力的情況，所以博弈無死角。不要寄希望于對手不會采取某些手段，而要寄望于自己將對手一切可能的反應都找出來。無恃其不來，恃吾有以待也；無恃其不攻，恃吾有所不可攻也。這樣才能穩(wěn)操勝券，立于不敗之地。
第十六章 去偽存真：消息至上主義的罪與罰193
有兩類消息應該反向運用。第一類消息是主力故意放出來的消息。一般而言，內(nèi)幕人士放出來的話應該做反向理解，除非你是他的重要利益人，否則不可能跟你講真話，反而可能利用你。第二類消息屬于人盡皆知的消息。一種是媒體廣泛傳播的，另一種是某個普通人告訴你的所謂內(nèi)幕消息，而且他并非一線人員，等消息傳到他這里的時候，他都是N道販子了。第一類反向利用的消息是因為消息本身是為了誤導你。第二類反向利用的消息是因為消息已經(jīng)被股價完全體現(xiàn)出來了，你按照這個操作可能就是最后一波站崗的人了。
第十七章 第六感：異常背后必有重要的真相207
Chester這只股票有四個異常：第一個異常是大盤漲，它跌，這是與大盤背離；第二個異常是板塊漲，它跌，這是與板塊背離；第三個異常是大眾認為它要補漲，它跌，這是技術(shù)面與心理面的背離；第四個異常是板塊基本面向好，它跌，這是技術(shù)面與基本面的背離。異常和背離之后定然有值得我們?nèi)ド罹康恼嫦?。一般而言，“該漲不漲必跌”。
第十八章 挾趨勢與莊家斗法221
主力運作個股需要借力，借力的來源第一是大盤，第二是題材或者業(yè)績，第三才是利用股價走勢本身吸引跟風。只靠股價走勢吸引跟風的做法是莽莊，A股歷史上那些莽莊誰有好下場
第十九章 股價操縱的慣用手法229
我們的盈利來自于抓住和利用了對手盤的非理性，而這些非理性類型長久以來基本不變，我們可以從行為金融學和投資心理學當中找到它們的準確定義和描述。主力會操縱股票的前提建立在對這些非理性類型的熟練掌握之上。對手常犯哪些錯誤你對這個問題有多深程度的掌握如果很淺，那就趕快惡補一下吧！找本行為金融學或者投資心理學的權(quán)威書籍看看。
第二十章 坐莊的原則與方法235
A股市場的每次大起大落都必然伴隨著莊家和大操盤手的興衰起落，投機這個行當要么是一將功成萬骨枯，自己成了別人的墊腳石，要么是最終成為公眾的敵人而被非市場手段擊敗。努力而聰明的人可能踩著非理性的對手盤而躋身偉大投機客的行列，同時還要節(jié)制自己的欲望并善待大眾，這樣才能永葆生命力。但是，很難有人在偉大之后還懂得節(jié)制，德隆系和澤熙系也沒能做到，知易行難，特別是那些一路走向偉大的人。
第二十一章 成功的坐莊與失敗的坐莊247
借助于股價走勢而非散布利好來運作股價，J.L這樣說的時候其實漏掉了他的一些前提。第一，這只股票的運作是在牛市中，因此利用了大盤和大勢。第二，這只股票本身基本面還是不錯的，因此股價漲上來后，媒體可能挖掘和散布利好，而J.L其實知道這點，坐享其成罷了。切不可認為，通過簡單地拉升股價，忽略大盤和題材就可以吸引到足夠的跟風盤，這是莽莊的愚蠢做法。
第二十二章 老鼠倉263
天下功夫，唯快不破，J.L比這幫人更快！他們沒有看到J.L的真正行動和意圖，而J.L則看清楚了他們的底牌，正如一代太極宗師王宗岳所說：“人不知我，我獨知人，英雄所向無敵，蓋皆由此而及也！”
第二十三章 消息傳播動力學（1）281
在信息傳播的世界里面也存在階段劃分和階級劃分。信息的傳播也存在一個生態(tài)金字塔，首先是少部分人知道，而普羅大眾則是最終的知情人。信息傳播的動力學機制是什么呢那就是是否對我有利，這是最主要的機制之一。
第二十四章 消息傳播動力學（2）291
影響力心理學和營銷學里面經(jīng)常提到意見領(lǐng)袖這個概念，也有學者稱之為社群中樞，其實這位內(nèi)部人士明白要想影響潛在的人群來跟風，最好就是先影響與這群人關(guān)系密切的客戶經(jīng)理。坐莊和造市與廣告學有沒有關(guān)系與營銷有沒有關(guān)系與社會心理學有沒有關(guān)系關(guān)系很深，而且操作性極強。
附錄一 J.L最值得回味的交易名言297
附錄二 流動性分析：人民幣的近端供給和美元的遠端供給299
附錄三 姊妹著作《股票大作手操盤術(shù)：原著新解和實踐指南》357
附錄四 “1萬小時天才理論”與交易技能365