2017年證券投資顧問勝任能力考試輔導(dǎo)教材：證券投資顧問業(yè)務(wù)

第一部分備考指南
第一章考試介紹
一、考試簡介
二、報名條件
三、考試科目設(shè)置
四、考試題型、分值和時長
五、考試重點(diǎn)章節(jié)
六、考試組織實(shí)施
七、通過證券投資顧問勝任能力考試的意義
第二章高頻考點(diǎn)及復(fù)習(xí)建議
一、高頻考點(diǎn)
二、復(fù)習(xí)建議
第二部分名師講義
第一章證券投資顧問業(yè)務(wù)監(jiān)管
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)資格管理
考綱要求
名師講義
一、證券投資顧問的執(zhí)業(yè)資格取得方式（掌握）
二、證券投資顧問的監(jiān)管、自律管理和機(jī)構(gòu)管理（掌握）
三、證券投資顧問后續(xù)執(zhí)業(yè)培訓(xùn)的要求（掌握）
第二節(jié)主要職責(zé)
考綱要求
名師講義
第三節(jié)工作規(guī)程
考綱要求
名師講義
一、證券投資顧問業(yè)務(wù)管理制度（熟悉）
二、證券投資顧問業(yè)務(wù)合規(guī)管理和風(fēng)險控制機(jī)制（熟悉）
三、證券投資顧問業(yè)務(wù)推廣、協(xié)議簽訂、服務(wù)提供、客戶回訪和投訴處理等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)（熟悉）
四、證券投資顧問業(yè)務(wù)的原則（掌握）
五、證券投資顧問業(yè)務(wù)的要求（熟悉）
六、證券投資顧問業(yè)務(wù)的流程（熟悉）
七、證券投資顧問業(yè)務(wù)風(fēng)險揭示書的要求（熟悉）
八、證券投資顧問服務(wù)協(xié)議的要求（熟悉）
九、證券投資顧問向客戶提供投資建議的相關(guān)依據(jù)（熟悉）
十、證券投資顧問業(yè)務(wù)投資者適當(dāng)性管理的要求（熟悉）
十一、證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶回訪機(jī)制（熟悉）
十二、證券投資顧問業(yè)務(wù)客戶投訴處理機(jī)制（熟悉）
十三、對證券投資顧問業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)留痕管理的要求（掌握）
十四、證券投資顧問的禁止性行為的要求（掌握）
十五、證券投資顧問應(yīng)具備的職業(yè)操守（掌握）
十六、證券投資顧問人員管理制度（熟悉）
第四節(jié)法律責(zé)任
考綱要求
名師講義
本章過關(guān)演練
目錄第二章基本理論
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)生命周期理論
考綱要求
名師講義
一、投資者偏好特征（熟悉）
二、生命周期各階段的特征、需求和目標(biāo)（熟悉）
三、生命周期各階段的理財規(guī)劃及理財重點(diǎn)（熟悉）
第二節(jié)貨幣的時間價值
考綱要求
名師講義
一、貨幣時間價值概念及影響因素（了解）
二、時間價值與利率的基本參數(shù)（熟悉）
三、現(xiàn)值和終值的計算（熟悉）
四、復(fù)利期間和有效年利率的計算（熟悉）
五、年金的計算（熟悉）
第三節(jié)資本資產(chǎn)定價理論
考綱要求
名師講義
一、資本資產(chǎn)定價模型的假設(shè)條件（熟悉）
二、資本市場線和證券市場線的定義、圖形及其經(jīng)濟(jì)意義（熟悉）
三、證券系數(shù)的涵義和應(yīng)用（了解）
四、資本資產(chǎn)定價模型的應(yīng)用（熟悉）
五、套利定價理論的原理（熟悉）
六、套利組合的概念及計算（掌握）
七、運(yùn)用套利定價方程計算證券的期望收益率（熟悉）
八、套利定價模型的應(yīng)用（熟悉）
第四節(jié)證券投資理論
考綱要求
名師講義
一、證券組合的含義（掌握）
二、證券組合可行域和有效邊界的含義（熟悉）
三、證券組合可行域和有效邊界的一般圖形（熟悉）
四、有效證券組合的含義和特征（熟悉）
五、最優(yōu)證券組合的含義和選擇原理（熟悉）
六、戰(zhàn)略性資產(chǎn)配置、戰(zhàn)術(shù)性資產(chǎn)配置和動態(tài)資產(chǎn)配置（熟悉）
第五節(jié)有效市場假說
考綱要求
名師講義
一、預(yù)期效用理論（熟悉）
二、認(rèn)知過程的偏差（熟悉）
三、過度自信和心理賬戶的概念（熟悉）
四、羊群效應(yīng)（熟悉）
五、時間偏好和損失厭惡效應(yīng)（熟悉）
六、前景理論（了解）
七、金融市場中的個體心理與行為偏差的概念（熟悉）
八、金融市場中的群體行為與金融泡沫（熟悉）
九、金融市場泡沫的特征和規(guī)律（掌握）
十、行為資產(chǎn)定價理論（了解）
十一、有效市場假說的概念、假設(shè)條件（了解）
十二、有效市場假說與行為金融理論的聯(lián)系與區(qū)別（了解）
十三、強(qiáng)式有效、弱式有效、半強(qiáng)式有效的基本特征（掌握）
十四、有效市場假說在證券投資中的應(yīng)用（掌握）
本章過關(guān)演練
第三章客戶分析
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)信息分析
考綱要求
名師講義
一、客戶信息的分類（熟悉）
第二節(jié)財務(wù)分析
考綱要求
名師講義
一、個人資產(chǎn)負(fù)債表的項目及其內(nèi)容（熟悉）
二、個人現(xiàn)金流量表的項目及其內(nèi)容（熟悉）
三、預(yù)測客戶未來收入的方法（掌握）
四、預(yù)測客戶未來支出的方法（掌握）
第三節(jié)風(fēng)險分析
考綱要求
名師講義
一、客戶理財價值觀（了解）
二、客戶風(fēng)險偏好的主要類型（了解）
三、客戶風(fēng)險承受能力的影響因素（熟悉）
四、客戶風(fēng)險承受能力的評估方法（掌握）
五、客戶風(fēng)險特征的內(nèi)容（熟悉）
六、客戶風(fēng)險特征矩陣的編制方法（掌握）
七、投資渠道偏好、知識結(jié)構(gòu)、生活方式、個人性格等對客戶證券投資方式和產(chǎn)品選擇的影響（了解）
第四節(jié)目標(biāo)分析
考綱要求
名師講義
一、客戶證券投資需求和目標(biāo)的分類和內(nèi)容（熟悉）
二、客戶證券投資目標(biāo)分析方法（掌握）
本章過關(guān)演練
第四章證券分析
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)基本分析
考綱要求
名師講義
一、基本分析的兩種主要方法（了解）
二、由上而下分析法的基本原理（了解）
三、由上而下分析法的主要步驟和內(nèi)容（掌握）
四、由下而上分析法的基本原理（了解）
五、由下而上分析法的主要步驟和內(nèi)容（掌握）
六、宏觀經(jīng)濟(jì)分析的主要內(nèi)容（熟悉）
七、證券市場的供求關(guān)系分析（掌握）
八、證券市場傳導(dǎo)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的主要途徑和內(nèi)在機(jī)制（熟悉）
九、行業(yè)分析的主要內(nèi)容（熟悉）
十、行業(yè)競爭情況分析的主要內(nèi)容和基本方法（熟悉）
十一、行業(yè)生命周期分析的主要內(nèi)容和基本方法（熟悉）
十二、公司分析的主要內(nèi)容（熟悉）
十三、公司財務(wù)報表分析的主要方法（掌握）
十四、主要財務(wù)比率指標(biāo)分析（掌握）
十五、公司杜邦分析（掌握）
十六、公司分紅派息（掌握）
十七、證券估值在公司未來財務(wù)預(yù)測中的應(yīng)用分析（掌握）
十八、證券估值方法的主要類型（熟悉）
十九、股息貼現(xiàn)模型和股息增長模型等絕對估值方法（掌握）
二十、市盈率和資本資產(chǎn)定價模型等相對估值法（掌握）
第二節(jié)技術(shù)分析
考綱要求
名師講義
一、技術(shù)分析的基本假設(shè)（了解）
二、技術(shù)分析使用的線形圖、棒形圖、陰陽矩形圖和點(diǎn)數(shù)圖（熟悉）
三、技術(shù)分析的趨勢線（熟悉）
四、技術(shù)分析的阻力位與支撐位（熟悉）
五、移動平均數(shù)、相對強(qiáng)弱指數(shù)、移動平均值背離指標(biāo)等常用技術(shù)分析指標(biāo)（掌握）
六、道氏理論和艾氏波浪理論兩種技術(shù)分析方法（熟悉）
七、技術(shù)分析方法的分類及其特點(diǎn)（熟悉）
八、技術(shù)分析的應(yīng)用前提、適用范圍和局限性（了解）
九、總體、樣本和統(tǒng)計量的含義（熟悉）
十、統(tǒng)計推斷的參數(shù)估計（熟悉）
十一、統(tǒng)計推斷的假設(shè)檢驗（熟悉）
十二、常用統(tǒng)計軟件及其應(yīng)用（熟悉）
本章過關(guān)演練
第五章風(fēng)險管理
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)信用風(fēng)險管理
考綱要求
名師講義
一、信用風(fēng)險類別（熟悉）
二、信用風(fēng)險識別的內(nèi)容和方法（掌握）
三、計量證券信用風(fēng)險的客戶評級和債項評級的內(nèi)容和計量方法（掌握）
四、監(jiān)測信用風(fēng)險的主要指標(biāo)和計算方法（熟悉）
五、預(yù)警信用風(fēng)險的程序和主要方法（熟悉）
六、控制信用風(fēng)險的限額管理方法（掌握）
七、信用風(fēng)險緩釋技術(shù)的主要內(nèi)容及處理方法（掌握）
第二節(jié)市場風(fēng)險管理
考綱要求
名師講義
一、市場風(fēng)險的四種類型（了解）
二、久期分析、風(fēng)險價值、壓力測試、情景分析的基本原理和適用范圍（掌握）
三、市場風(fēng)險管理流程（掌握）
四、控制市場風(fēng)險的限額管理、風(fēng)險對沖等方法（掌握）
第三節(jié)流動性風(fēng)險管理
考綱要求
名師講義
一、資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、分布結(jié)構(gòu)影響流動性的途徑和機(jī)制（了解）
二、流動性比率法、現(xiàn)金流分析法、缺口分析法和久期分析法等流動性風(fēng)險評估方法（掌握）
三、流動性風(fēng)險的監(jiān)測指標(biāo)和預(yù)警信號（了解）
四、利用壓力測試、情景分析預(yù)測流動性（掌握）
五、控制流動性風(fēng)險的主要做法（熟悉）
本章過關(guān)演練
第六章品種選擇
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)產(chǎn)品選擇
考綱要求
名師講義
一、證券產(chǎn)品選擇的目標(biāo)（熟悉）
二、證券產(chǎn)品選擇的基本原則（掌握）
三、證券產(chǎn)品選擇的步驟（掌握）
四、現(xiàn)金類、債券類、股票類和衍生產(chǎn)品類證券產(chǎn)品的組成及基本特征（熟悉）
五、產(chǎn)品與客戶適配的相關(guān)要求（掌握）
第二節(jié)時機(jī)選擇
考綱要求
名師講義
一、買賣證券產(chǎn)品時機(jī)選擇的一般原則（掌握）
二、證券產(chǎn)品進(jìn)場時機(jī)選擇的要求（熟悉）
三、證券產(chǎn)品買進(jìn)時機(jī)選擇的策略（熟悉）
四、證券產(chǎn)品賣出時機(jī)選擇的策略（熟悉）
第三節(jié)行業(yè)輪動
考綱要求
名師講義
一、行業(yè)輪動的特征（了解）
二、行業(yè)輪動的驅(qū)動因素（了解）
三、行業(yè)輪動的主要策略及配置（了解）
四、不同行業(yè)輪動的關(guān)聯(lián)性和介入時點(diǎn)的選擇（了解）
本章過關(guān)演練
第七章投資組合
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)股票投資組合
考綱要求
名師講義
一、股票投資風(fēng)格分類體系（熟悉）
二、股票投資風(fēng)格績效評價的指標(biāo)體系和計算方法（掌握）
三、積極型股票投資策略操作方法（掌握）
四、簡單型消極投資策略（了解）
五、指數(shù)型消極投資策略的市值法和分層法（掌握）
六、加強(qiáng)指數(shù)法（熟悉）
第二節(jié)債券投資組合
考綱要求
名師講義
一、水平分析、債券互換、騎乘收益率曲線等積極型債券組合管理策略（掌握）
二、指數(shù)策略、免疫策略等消極型債券組合管理策略（掌握）
第三節(jié)衍生工具
考綱要求
名師講義
一、實(shí)施對沖策略的主要步驟（熟悉）
二、風(fēng)險敞口分析和對沖比率確定的主要內(nèi)容（掌握）
三、主要條款比較法、比率分析法和回歸分析法等常見的對沖策略有效性評價方法（掌握）
四、實(shí)施套利策略的主要步驟（熟悉）
五、期現(xiàn)套利、跨期套利、跨商品套利和跨市場套利等套利方法（熟悉）
本章過關(guān)演練
第八章理財規(guī)劃
本章考情分析
本章思維導(dǎo)圖
第一節(jié)現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理
考綱要求
名師講義
一、現(xiàn)金、消費(fèi)和債務(wù)管理的目標(biāo)（熟悉）
二、現(xiàn)金預(yù)算編制的內(nèi)容和程序（熟悉）
三、現(xiàn)金預(yù)算控制的方法（了解）
四、現(xiàn)金預(yù)算與實(shí)際的差異分析（了解）
五、應(yīng)急資金管理的內(nèi)容（了解）
六、即期消費(fèi)和遠(yuǎn)期消費(fèi)的內(nèi)容（熟悉）
七、消費(fèi)支出預(yù)期的內(nèi)容（熟悉）
八、其他消費(fèi)的內(nèi)容（了解）
九、有效債務(wù)管理的考慮因素
十、影響個人信貸能力的因素（了解）
十一、債務(wù)管理應(yīng)注意的事項（了解）
十二、家庭財務(wù)預(yù)算的綜合分析（掌握）
第二節(jié)保險規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、保險基本原理和我國主要的保險品種（了解）
二、保險規(guī)劃的目標(biāo)（熟悉）
三、制定保險規(guī)劃的原則（掌握）
四、保險規(guī)劃的主要步驟（掌握）
五、保險規(guī)劃的風(fēng)險類型（熟悉）
六、保險規(guī)劃的典型案例（熟悉）
第三節(jié)稅收規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、我國的稅收體系和主要稅種（了解）
二、稅收規(guī)劃的目標(biāo)（熟悉）
三、稅收規(guī)劃的原則（熟悉）
四、稅收規(guī)劃的基本內(nèi)容（熟悉）
五、稅收規(guī)劃的主要步驟（熟悉）
六、稅收規(guī)劃的實(shí)際運(yùn)用（熟悉）
第四節(jié)人生事件規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、教育規(guī)劃的分類、內(nèi)容和制定方法（掌握）
二、退休規(guī)劃的誤區(qū)和步驟（掌握）
三、遺產(chǎn)規(guī)劃工具和策略的選擇（熟悉）
第五節(jié)投資規(guī)劃
考綱要求
名師講義
一、投資規(guī)劃的目標(biāo)（熟悉）
二、投資規(guī)劃的基本內(nèi)容（熟悉）
三、投資規(guī)劃的步驟（掌握）
四、投資規(guī)劃的實(shí)際運(yùn)用（熟悉）
本章過關(guān)演練
第三部分歷年真題詳解
歷年真題
證券投資顧問業(yè)務(wù)真題及詳解（一）
證券投資顧問業(yè)務(wù)真題及詳解（二）
第四部分模擬試題詳解
模擬試題
證券投資顧問業(yè)務(wù)模擬試題及詳解（一）
證券投資顧問業(yè)務(wù)模擬試題及詳解（二）
各章過關(guān)演練答案與解析
歷年真題詳解答案與解析
模擬試題答案與解析