項(xiàng)目融資管理（第三版）

第1章 引言 1.1 項(xiàng)目融資的含義 1.1.1 項(xiàng)目融資定義 1.1.2 項(xiàng)目融資與一般公司融資的區(qū)別 1.1.3 項(xiàng)目融資的弊端分析 1.2 項(xiàng)目融資的產(chǎn)生和發(fā)展 1.2.1 項(xiàng)目融資的產(chǎn)生 1.2.2 項(xiàng)目融資的發(fā)展 1.2.3 項(xiàng)目融資在中國(guó)的發(fā)展 1.3 項(xiàng)目融資的應(yīng)用領(lǐng)域 1.3.1 基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目 1.3.2 資源開發(fā)項(xiàng)目 1.3.3 大型制造業(yè)項(xiàng)目 1.3.4 其他項(xiàng)目 1.4 項(xiàng)目融資的參與者 1.4.1 所有項(xiàng)目融資中都出現(xiàn)的參與者 1.4.2 只在某些項(xiàng)目中出現(xiàn)的參與者 1.4.3 項(xiàng)目融資各參與者之間的關(guān)系 1.4.4 項(xiàng)目融資案例 1.5 項(xiàng)目融資的框架結(jié)構(gòu)與運(yùn)作程序 1.5.1 項(xiàng)目融資的框架結(jié)構(gòu) 1.5.2 項(xiàng)目融資的運(yùn)作程序 1.6 項(xiàng)目融資的外部環(huán)境 1.6.1 政治與經(jīng)濟(jì)環(huán)境 1.6.2 法律環(huán)境 1.6.3 金融環(huán)境 本章小結(jié) 關(guān)鍵概念 思考題 第2章 項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu) 2.1 影響項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)的主要因素 2.1.1 實(shí)現(xiàn)有限追索的要求 2.1.2 融資便利性要求 2.1.3 產(chǎn)品分配和利潤(rùn)提取的要求 2.1.4 項(xiàng)目現(xiàn)金流量控制的要求 2.1.5 稅務(wù)影響的要求 2.1.6 財(cái)務(wù)處理要求 2.1.7 項(xiàng)目投資的進(jìn)入和退出便利性要求 2.2 公司型合資結(jié)構(gòu) 2.2.1 公司型合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn) 2.2.2 公司型合資結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn) 2.2.3 公司型合資結(jié)構(gòu)的靈活運(yùn)用 2.3 舍伙制結(jié)構(gòu) 2.3.1 普通合伙制結(jié)構(gòu) 2.3.2 有限合伙制結(jié)構(gòu) 2.4 非公司型合資結(jié)構(gòu) 2.4.1 非公司型合資結(jié)構(gòu)的特點(diǎn) 2.4.2 非公司型合資結(jié)構(gòu)的優(yōu)點(diǎn) 2.4.3 非公司型合資結(jié)構(gòu)的缺點(diǎn) 2.4.4 非公司型合資結(jié)構(gòu)的應(yīng)用 2.5 信托基金結(jié)構(gòu) 2.5.1 信托基金的建立和運(yùn)作 2.5.2 信托基金結(jié)構(gòu)與公司型結(jié)構(gòu)的區(qū)別 2.5.3 信托基金結(jié)構(gòu)應(yīng)用于項(xiàng)目融資的優(yōu)缺點(diǎn) 2.5.4 信托基金結(jié)構(gòu)在項(xiàng)目融資中的運(yùn)用 2.5.5 案例分析：澳大利亞波特蘭鋁廠項(xiàng)目 2.6 合資協(xié)議的關(guān)鍵條款 2.6.1 合資項(xiàng)目的經(jīng)營(yíng)范圍條款 2.6.2 投資者在合資項(xiàng)目中的權(quán)益條款 2.6.3 初始資本注入形式條款 2.6.4 不確定性的資本補(bǔ)充條款 2.6.5 優(yōu)先購(gòu)買權(quán)條款 2.6.6 融資安排條款 2.6.7 項(xiàng)目的管理和控制條款 2.6.8 違約行為的處理方法條款 本章小結(jié) 關(guān)鍵概念 思考題 第3章 項(xiàng)目融資模式 3.1 選擇項(xiàng)目融資模式需考慮的主要因素 3.1.1 項(xiàng)目有限追索 3.1.2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān) 3.1.3 通過稅務(wù)安排降低投資成本和融資成本 3.1.4 項(xiàng)目融資與市場(chǎng)安排之間的關(guān)系 3.1.5 有效利用財(cái)務(wù)杠桿 3.1.6 優(yōu)化融資結(jié)構(gòu) 3.2 BOT項(xiàng)目融資模式 3.2.1 BOT融資模式的基本思路和運(yùn)行的基本模式 3.2.2 BOT模式的操作程序 3.2.3 BOT模式的特點(diǎn) 3.2.4 BOT項(xiàng)目融資案例分析：印度大博電廠項(xiàng)目 3.3 ABS項(xiàng)目融資模式 3.3.1 資產(chǎn)證券化(ABS)的概念及其產(chǎn)生、發(fā)展的背景 3.3.2 ABS融資結(jié)構(gòu)的基本要素與當(dāng)事人 3.3.3 ABS融資模式的運(yùn)行程序 3.3.4 ABS融資的適用范圍及主要證券品種 3.3.5 ABS融資的特點(diǎn)及其在金融市場(chǎng)中的作用 3.3.6 ABS融資方式在我國(guó)的實(shí)踐及其規(guī)范發(fā)展需要解決的 問題 3.3.7 資產(chǎn)證券化融資案例分析 3.3.8 BOT。與ABS項(xiàng)目融資方法差異比較 3.4 其他常用項(xiàng)目融資模式 3.4.1 投資者直接安排項(xiàng)目融資模式 3.4.2 投資者通過項(xiàng)目公司安排項(xiàng)目融資模式 3.4.3 以“設(shè)施使用協(xié)議”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資模式 3.4.4 以杠桿租賃為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資模式 3.4.5 以“產(chǎn)品支付”為基礎(chǔ)的項(xiàng)目融資模式 本章小結(jié) 關(guān)鍵概念 思考題 第4章 項(xiàng)目融資資金來源 4.1 項(xiàng)目資金的結(jié)構(gòu)和選擇 4.1.1 債務(wù)和股本資金的比例 4.1.2 合理的項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)需要考慮的內(nèi)容 4.2 股本資金與準(zhǔn)股本資金 4.2.1 股本資金 4.2.2 準(zhǔn)股本資金 4.2.3 以貸款擔(dān)保形式出現(xiàn)的股本資金 4.3 債務(wù)資金 4.3.1 項(xiàng)目債務(wù)資金的主要來源及選擇步驟 4.3.2 債務(wù)資金的基本結(jié)構(gòu)性問題 4.4 商業(yè)銀行貸款 4.4.1 參與項(xiàng)目融資的商業(yè)銀行貸款基本情況 4.4.2 商業(yè)銀行貸款的基本法律文件 4.4.3 擔(dān)保的類型 4.5 國(guó)際辛迪加銀團(tuán)貸款 4.5.1 國(guó)際辛迪加銀團(tuán)貸款的特點(diǎn) 4.5.2 項(xiàng)目融資中使用辛迪加銀團(tuán)貸款的優(yōu)點(diǎn) 4.5.3 國(guó)際辛迪加貸款的期限和價(jià)格 4.5.4 銀團(tuán)代理行 4.5.5 按比例分配償債資金 4.5.6 世界銀行參與的國(guó)際辛迪加貸款 4.6 世界銀行貸款 4.6.1 世界銀行集團(tuán)的組成 4.6.2 世界銀行貸款及擔(dān)保方式 4.7 夾層融資 4.7.1 夾層融資的含義與特點(diǎn) 4.7.2 夾層融資的形式 4.7.3 夾層融資的優(yōu)缺點(diǎn) 4.7.4 夾層融資的發(fā)展 4.8 其他項(xiàng)目融資資金來源 4.8.1 雙邊機(jī)構(gòu) 4.8.2 國(guó)際債券市場(chǎng) 4.8.3 基礎(chǔ)設(shè)施投資基金 4.8.4 政府 本章小結(jié) 關(guān)鍵概念 思考題 第5章 項(xiàng)目融資可行性研究 5.1 項(xiàng)目可行性研究概述 5.1.1 可行性研究的依據(jù) 5.1.2 可行性研究的主要內(nèi)容 5.1.3 可行性研究的步驟 5.2 項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 5.2.1 項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析 5.2.2 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算 5.3 項(xiàng)目的可融資性分析 5.3.1 項(xiàng)目可融資性的內(nèi)涵 5.3.2 對(duì)“免責(zé)條款”的運(yùn)用 5.3.3 項(xiàng)目可融資性的必要條件 5.3.4 項(xiàng)目融資失敗的原因 本章小結(jié) 關(guān)鍵概念 思考題 第6章 項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)管理 6.1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與種類 6.1.1 按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的可控制性劃分 6.1.2 按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的階段性劃分 6.1.3 按照項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的投入要素劃分 6.1.4 按照風(fēng)險(xiǎn)的影響范圍劃分 6.2 項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分配與管理 6.2.1 項(xiàng)目融資風(fēng)險(xiǎn)的分配原則 6.2.2 項(xiàng)目融資主要風(fēng)險(xiǎn)的管理 6.3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的定量分析方法 6.3.1 確定項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)收益率的CAPM模型 6.3.2 項(xiàng)目融資的敏感性分析 6.3.3 項(xiàng)目融資中的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo) 本章小結(jié) 關(guān)鍵概念 思考題 第7章 項(xiàng)目融資擔(dān)保 7.1 擔(dān)保在項(xiàng)目融資中的作用 7.1.1 擔(dān)保的概念和種類 7.1.2 擔(dān)保在項(xiàng)目融資中的作用 7.2 項(xiàng)目擔(dān)保人 7.2.1 項(xiàng)目投資者作為擔(dān)保人 7.2.2 利用與項(xiàng)目有利益關(guān)系的第三方作為擔(dān)保人 7.2.3 商業(yè)擔(dān)保人 7.3 項(xiàng)目融資擔(dān)保文件 7.3.1 項(xiàng)目擔(dān)保的范圍 7.3.2 融資文件 7.4 項(xiàng)目擔(dān)保的范圍和條件 7.4.1 項(xiàng)目擔(dān)保的范圍 7.4.2 項(xiàng)目擔(dān)保條件及步驟 7.4.3 案例分析：孟加拉KAFCO化肥項(xiàng)目 7.5 項(xiàng)目融資擔(dān)保的主要類型 7.5.1 直接擔(dān)保 7.5.2 間接擔(dān)保 7.5.3 或有擔(dān)保 7.5.4 意向性擔(dān)保 本章小結(jié) 關(guān)鍵概念 思考題 第8章 項(xiàng)目融資案例分析 8.1 國(guó)外項(xiàng)目融資案例 8.1.1 英法海底隧道工程項(xiàng)目融資實(shí)例 8.1.2 中信公司與澳大利亞波特蘭鋁廠項(xiàng)目融資 8.1.3 歐洲迪斯尼樂園項(xiàng)目融資 8.2 項(xiàng)目融資在我國(guó)的應(yīng)用案例 8.2.1 廣西來賓電廠B廠項(xiàng)目 8.2.2 成都自來水六廠案例 8.2.3 廣東沙角B電廠 本章小結(jié) 思考題 附錄 年金現(xiàn)值系數(shù)表 復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)表 復(fù)利終值系數(shù)表 年金終值系數(shù)表 參考文獻(xiàn)