創(chuàng)業(yè)股權(quán)眾籌與融資一本通（圖解版）

PART 01 眾籌是一場(chǎng)大變革
創(chuàng)業(yè)投資浪潮風(fēng)聲再起 2
創(chuàng)業(yè)是不可逆轉(zhuǎn)的時(shí)代潮流 2
傳統(tǒng)企業(yè)正在發(fā)生哪些改變 2
創(chuàng)業(yè)面臨困境的主要體現(xiàn) 3
股權(quán)投資新時(shí)代 4
股權(quán)投資時(shí)代的跡象 4
股權(quán)投資的成功例子 5
與眾籌面對(duì)面的交流 6
弄清什么是眾籌 6
眾籌的特點(diǎn) 6
眾籌的規(guī)則 7
眾籌的發(fā)展歷程 7
眾籌的發(fā)展 9
眾籌投資的優(yōu)勢(shì)有哪些 9
企業(yè)眾籌具有的優(yōu)勢(shì) 10
投資者支持眾籌具有的優(yōu)勢(shì) 11
眾籌商業(yè)模式的價(jià)值邏輯 11
價(jià)值創(chuàng)造的核心邏輯 11
眾籌創(chuàng)業(yè)前，應(yīng)謹(jǐn)慎思考的問題13
眾籌平臺(tái)盈利的問題 13
眾籌平臺(tái)的盈利模式 13
眾籌平臺(tái)盈利模式存在的問題 14
眾籌在國(guó)內(nèi)的環(huán)境問題 15
眾籌的法律規(guī)范不到位 15
信用制度缺失與投資習(xí)慣不適應(yīng) 16
知識(shí)產(chǎn)權(quán)的問題 16
知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分類 17
知識(shí)產(chǎn)權(quán)的特征 18
透過案例來(lái)看眾籌的4 種模式20
捐贈(zèng)式眾籌 20
捐贈(zèng)式眾籌的幾大成功要素 20
回報(bào)式眾籌 23
回報(bào)式眾籌的特點(diǎn) 23
股權(quán)式眾籌 25
股權(quán)式眾籌的方式 25
債券式眾籌 27

PART 02 股權(quán)眾籌那些事兒
股權(quán)眾籌的“使用說明”30
股權(quán)眾籌的分類 30
股權(quán)眾籌的3 種分類 30
股權(quán)眾籌參與主體之間的關(guān)系 32
股權(quán)眾籌參與主體的組成部分 32
股權(quán)眾籌的資金監(jiān)管與股權(quán)架構(gòu)管理 33
眾籌平臺(tái)對(duì)投資資金的監(jiān)管方式 33
股權(quán)眾籌后的股權(quán)架構(gòu)問題解決辦法 33
投資人的投資回報(bào)與退出機(jī)制 34
股權(quán)眾籌投資人獲得回報(bào)的方式 34
投資人退出股權(quán)眾籌的方式 35
股權(quán)眾籌運(yùn)營(yíng)的3 種特殊模式36
憑證式眾籌：美微創(chuàng)投 36
開展憑證式眾籌的注意事項(xiàng) 37
天使式眾籌：大家投 38
天使式眾籌投資流程 38
會(huì)籍式眾籌：3W 咖啡 40
股權(quán)眾籌成功的三大核心42
股權(quán)眾籌，須厘清“游戲規(guī)則” 42
股權(quán)眾籌有哪些規(guī)則 42
股權(quán)眾籌融資需要項(xiàng)目好 44
判斷股權(quán)眾籌項(xiàng)目是否靠譜的方法 44
投資人權(quán)益的保障機(jī)制 45
《管理辦法》的好處與不足之處 45
股權(quán)眾籌侵犯投資人權(quán)益的表現(xiàn) 46
股權(quán)眾籌如何發(fā)起47
哪些項(xiàng)目適合發(fā)起股權(quán)眾籌 47
股權(quán)眾籌項(xiàng)目需要具備的性質(zhì) 47
股權(quán)眾籌項(xiàng)目需具備的一般特點(diǎn) 48
股權(quán)眾籌項(xiàng)目需要符合的條件 48
股權(quán)眾籌適合在線模式還是線下模式 49
在線模式和線下模式的比較 49
在線模式和線下模式的選擇 49
股權(quán)眾籌方案的設(shè)計(jì) 50
如何設(shè)計(jì)好股權(quán)眾籌方案 50
股權(quán)眾籌融資操作流程 51
股權(quán)眾籌融資的大致流程 52

PART 03 股權(quán)眾籌項(xiàng)目設(shè)計(jì)與運(yùn)作平臺(tái)
怎樣設(shè)計(jì)一個(gè)好的股權(quán)眾籌項(xiàng)目54
股權(quán)眾籌的局限性 54
股權(quán)眾籌存在兩方面的局限性 54
判斷股權(quán)眾籌的發(fā)展趨勢(shì) 55
股權(quán)眾籌的發(fā)展趨勢(shì) 55
股權(quán)眾籌項(xiàng)目的設(shè)計(jì)要求 56
股權(quán)眾籌項(xiàng)目設(shè)計(jì)重點(diǎn) 56
國(guó)內(nèi)股權(quán)眾籌運(yùn)作平臺(tái)59
天使融資眾籌平臺(tái)——天使匯 59
天使匯的服務(wù)對(duì)象與定位 60
平臺(tái)的運(yùn)作流程 60
平臺(tái)價(jià)值 60
實(shí)體店鋪融資的股權(quán)眾籌平臺(tái)——人人投 61
人人投的項(xiàng)目特點(diǎn) 62
融資人的融資過程 62
投資人的投資過程 63
專注O2O 的股權(quán)眾籌平臺(tái)——天使街 64
天使街的核心優(yōu)勢(shì) 64
天使街的平臺(tái)價(jià)值 65
其他常見的股權(quán)眾籌平臺(tái) 66
國(guó)外股權(quán)眾籌運(yùn)作平臺(tái)67
全球首個(gè)股權(quán)眾籌網(wǎng)站——Crowdcube 67
Crowdcube 平臺(tái)的運(yùn)作模式 67
項(xiàng)目上線過程 68
特殊型股權(quán)眾籌網(wǎng)站——Wefunder 68
Wefunder 在企業(yè)一般發(fā)展過程中的定位 69
企業(yè)發(fā)展的生命周期 69
Wefunder 平臺(tái)的優(yōu)勢(shì) 70
Wefunder 平臺(tái)的盈利模式 70
具有社交性質(zhì)的股權(quán)眾籌網(wǎng)站——AngelList 70
AngelList 的眾籌模式 71
成為AngelList 投資人需要滿足的條件 71
國(guó)內(nèi)外股權(quán)眾籌平臺(tái)分析72
國(guó)內(nèi)股權(quán)眾籌平臺(tái)的窘境 72
股權(quán)眾籌平臺(tái)常見問題 72
國(guó)內(nèi)與國(guó)外平臺(tái)形成巨大差距的原因 73
國(guó)內(nèi)外股權(quán)眾籌平臺(tái)的比較 74
國(guó)內(nèi)股權(quán)眾籌平臺(tái)模式的比較分析 74

PART 04 股權(quán)眾籌的風(fēng)險(xiǎn)及監(jiān)管
牢牢把握股權(quán)眾籌控制權(quán)78
注意創(chuàng)始人之間的股份分配 78
股權(quán)分配時(shí)要考慮的要素 78
如何在股權(quán)眾籌時(shí)掌握控制權(quán) 82
創(chuàng)始人獲得控制權(quán)的方式 82
掌握控制權(quán)的特殊方式 83
掌握控制權(quán)的4 種方式 83
股權(quán)眾籌可能存在的法律風(fēng)險(xiǎn)84
非法吸收公眾存款罪 84
非法吸收公眾存款罪的主要內(nèi)容 84
非法吸收公眾存款的行為 85
非法吸收公眾存款罪的立案標(biāo)準(zhǔn) 86
集資詐騙罪 87
集資詐騙罪的判斷標(biāo)準(zhǔn) 87
集資詐騙罪的特征 87
集資詐騙罪與非法吸收公眾存款罪的區(qū)別 88
集資詐騙罪的量刑標(biāo)準(zhǔn) 89
欺詐發(fā)行股票、債券罪 90
欺詐發(fā)行股票和債券罪的表現(xiàn)形式 90
欺詐發(fā)行股票和債券罪的追訴情況 90
股權(quán)眾籌的投資風(fēng)險(xiǎn)92
股權(quán)眾籌平臺(tái)權(quán)利義務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 92
股權(quán)眾籌平臺(tái)的三大風(fēng)險(xiǎn) 92
股權(quán)眾籌投資活動(dòng)的固有風(fēng)險(xiǎn) 93
投資固有風(fēng)險(xiǎn)的具體表現(xiàn) 93
股權(quán)眾籌的操作模式特定風(fēng)險(xiǎn) 96
操作模式的兩種特定風(fēng)險(xiǎn) 96
股權(quán)眾籌的監(jiān)管方法與規(guī)則97
投資人的利益保護(hù) 97
侵害行為的主要表現(xiàn)形式 97
投資人利益保護(hù)的意義 98
投資人利益保護(hù)的基本途徑 98
國(guó)內(nèi)股權(quán)眾籌法案分析 99
《管理辦法》的起草背景 99
《管理辦法》的主要內(nèi)容 99
國(guó)外股權(quán)眾籌監(jiān)管制度觀察102
各國(guó)對(duì)股權(quán)眾籌的態(tài)度與監(jiān)管103
各國(guó)股權(quán)眾籌平臺(tái)的法律定性103

PART 05 揭開股權(quán)融資的神秘面紗
股權(quán)融資及相關(guān)概念 106
股權(quán)融資的特點(diǎn)及融資方式106
股權(quán)融資的特點(diǎn)106
股權(quán)融資的方式107
股權(quán)融資的融資渠道108
股權(quán)融資的兩大融資渠道108
股權(quán)融資的4 種類型111
認(rèn)識(shí)股權(quán)融資的類型111
股權(quán)融資的常規(guī)操作 112
如何獲得股權(quán)融資的投資人112
如何讓投資人找到自己112
股權(quán)融資平臺(tái)的盈利模式115
股權(quán)融資平臺(tái)的六大盈利模式115
股權(quán)投資的退出方式116
股權(quán)投資的七大退出方式117
股權(quán)融資中的常見問題 120
股權(quán)融資和非法集資的區(qū)別120
股權(quán)融資和非法集資的四大區(qū)別120
股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)和缺陷121
股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)勢(shì)122
股權(quán)融資風(fēng)險(xiǎn)控制的缺陷123
股權(quán)融資的常見風(fēng)險(xiǎn)124
股權(quán)融資有哪些核心問題124
股權(quán)融資的核心問題124
企業(yè)是否可以主動(dòng)尋找股權(quán)融資對(duì)象125
股權(quán)融資的兩大對(duì)象126

PART 06 股權(quán)融資的商業(yè)計(jì)劃書這樣寫
商業(yè)計(jì)劃書及構(gòu)成要素 128
商業(yè)計(jì)劃書的重要性及普遍存在的問題128
商業(yè)計(jì)劃書的核心作用128
商業(yè)計(jì)劃書存在的問題129
商業(yè)計(jì)劃書的類型129
商業(yè)計(jì)劃書的四大類型130
寫好商業(yè)計(jì)劃書的要點(diǎn)131
商業(yè)計(jì)劃書的幾大要點(diǎn)131
商業(yè)計(jì)劃書的基本內(nèi)容133
商業(yè)計(jì)劃書的三大基本內(nèi)容133
商業(yè)計(jì)劃書的幾大綜述內(nèi)容134
如何產(chǎn)生一份好的商業(yè)計(jì)劃書 136
撰寫商業(yè)計(jì)劃書的基本“套路”136
常見的商業(yè)計(jì)劃書寫作原則136
商業(yè)計(jì)劃書的評(píng)估138
評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)138
對(duì)商業(yè)計(jì)劃書的一般要求139
商業(yè)計(jì)劃書關(guān)鍵環(huán)節(jié)的評(píng)估要點(diǎn)139
商業(yè)計(jì)劃書的保密141
摘要——商業(yè)計(jì)劃書的開頭 144
摘要應(yīng)該表達(dá)的內(nèi)容144
摘要部分應(yīng)該表達(dá)的內(nèi)容144
撰寫摘要注意的事項(xiàng)147
撰寫摘要的四大注意事項(xiàng)148
綜述：計(jì)劃書的主體 149
企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展歷史與未來(lái)149
業(yè)務(wù)發(fā)展歷史與未來(lái)中包含的常見內(nèi)容149
如何對(duì)業(yè)務(wù)發(fā)展歷史與未來(lái)進(jìn)行描述150
企業(yè)的產(chǎn)品與服務(wù)151
產(chǎn)品或服務(wù)需要展示的內(nèi)容152
產(chǎn)品或服務(wù)在評(píng)估時(shí)需要回答的問題152
企業(yè)的財(cái)務(wù)分析153
財(cái)務(wù)分析的常見行為153
企業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)分析153
在商業(yè)計(jì)劃書中需要描述的幾點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)154
商業(yè)計(jì)劃書的撰寫格式 155

PART 07 權(quán)利質(zhì)押擔(dān)保物權(quán)——股權(quán)質(zhì)押融資
股權(quán)質(zhì)押融資概述 162
股權(quán)質(zhì)押融資的含義162
股權(quán)質(zhì)押的三方162
股權(quán)質(zhì)押中的股權(quán)是股東權(quán)利的體現(xiàn)163
股權(quán)質(zhì)押融資的特征163
股權(quán)質(zhì)押融資的條件164
不能辦理股權(quán)出質(zhì)的情形165
股權(quán)質(zhì)押融資要滿足的特殊條件165
股權(quán)質(zhì)押融資的申請(qǐng)程序167
股權(quán)質(zhì)押融資流程167
股權(quán)質(zhì)押融資途徑與風(fēng)險(xiǎn)防范 169
中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資的途徑有哪些169
中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資的途徑169
股權(quán)質(zhì)押融資的主要風(fēng)險(xiǎn)171
股權(quán)質(zhì)押融資存在的風(fēng)險(xiǎn)171
股權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)的防范172
股權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)防范173
中小企業(yè)與上市股權(quán)質(zhì)押融資 174
中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資174
中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資優(yōu)缺點(diǎn)175
上市公司股票質(zhì)押融資176
上市公司股票質(zhì)押融資的模式176
證券公司股票質(zhì)押融資優(yōu)缺點(diǎn)176
個(gè)人股票質(zhì)押貸款的優(yōu)點(diǎn)177
上市公司大股東股權(quán)質(zhì)押融資178
大股東股權(quán)質(zhì)押的原因178
大股東股權(quán)質(zhì)押融資的缺點(diǎn) 179
如何“玩轉(zhuǎn)”新三板股權(quán)質(zhì)押 180
新三板掛牌股權(quán)質(zhì)押操作流程180
新三板股權(quán)質(zhì)押融資流程180
新三板股權(quán)質(zhì)押一般流程181
新三板股權(quán)質(zhì)押融資是一把“雙刃劍”181
新三板股權(quán)質(zhì)押融資的優(yōu)勢(shì)182
新三板股權(quán)質(zhì)押融資的劣勢(shì)182
新三板股權(quán)質(zhì)押融資的發(fā)展183
新三板政策對(duì)股權(quán)質(zhì)押融資的影響183
新三板股權(quán)質(zhì)押如何做到防患于未然184
新三板股權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險(xiǎn)184
股權(quán)質(zhì)押融資案例分析 185
中小企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資分析185
上市公司股權(quán)質(zhì)押融資分析186
新三板企業(yè)股權(quán)質(zhì)押融資分析187

PART 08 權(quán)利轉(zhuǎn)讓等價(jià)交換——股權(quán)出讓融資
股權(quán)出讓融資概述 190
企業(yè)股權(quán)出讓融資的形式190
按股權(quán)出讓價(jià)格劃分190
從出讓企業(yè)股權(quán)比例劃分191
股權(quán)出讓融資的對(duì)象有哪些192
股權(quán)出讓對(duì)象的種類和選擇192
股權(quán)出讓融資應(yīng)提交的材料194
股權(quán)出讓方需提供的資料194
標(biāo)的企業(yè)需提供的資料194
關(guān)于股權(quán)出讓融資，創(chuàng)業(yè)者必須知道的那些事 195
企業(yè)股權(quán)出讓不等于股東股權(quán)出讓195
企業(yè)股權(quán)出讓與股東股權(quán)出讓的區(qū)別195
企業(yè)股權(quán)出讓融資對(duì)股權(quán)的稀釋198
股權(quán)出讓融資的注意事項(xiàng) 200
股權(quán)出讓融資對(duì)企業(yè)的影響200
股權(quán)出讓融資對(duì)企業(yè)產(chǎn)生哪些影響200
為了融資，企業(yè)應(yīng)該如何出讓股權(quán)201
不到萬(wàn)不得已，不要出讓股權(quán)203
進(jìn)行股權(quán)出讓融資前的準(zhǔn)備203
股權(quán)出讓融資過程中的注意事項(xiàng)204
進(jìn)行股權(quán)出讓融資需要注意什么205
股權(quán)出讓融資如何交稅 206
股權(quán)出讓融資需要繳納哪些稅費(fèi)206
股權(quán)出讓中涉及的稅收206
內(nèi)部出讓股權(quán)如何繳納稅費(fèi)209
內(nèi)部出讓股權(quán)涉及的稅收209
股權(quán)出讓融資案例分析 210
一米鮮出讓15％股權(quán)，成功獲得融資210
一米鮮具有哪些發(fā)展優(yōu)勢(shì)211
出讓55％股權(quán)，順馳地產(chǎn)獲融資212
順馳集團(tuán)出讓大量股權(quán)的融資效果214

PART 09 擴(kuò)大股本增強(qiáng)實(shí)力——增資擴(kuò)股融資
增資擴(kuò)股融資概述和優(yōu)缺點(diǎn)分析 216
增資擴(kuò)股融資的概念與特點(diǎn)216
增資擴(kuò)股融資的特點(diǎn)216
增資擴(kuò)股融資的目的217
增資擴(kuò)股融資的目的表現(xiàn)在哪些方面218
增資擴(kuò)股融資的優(yōu)缺點(diǎn)218
增資擴(kuò)股融資的優(yōu)點(diǎn)219
增資擴(kuò)股融資的缺點(diǎn)219
上市公司的增資擴(kuò)股融資 220
上市公司發(fā)售新股的基本條件220
《中華人民共和國(guó)證券法》第十三條規(guī)定需要滿足的條件220
上市公司發(fā)售新股的規(guī)定221
一般規(guī)定221
配股的特別規(guī)定225
公開增發(fā)的特別規(guī)定225
上市公司新股發(fā)行的申請(qǐng)程序226
新股發(fā)行的具體程序226
非上市公司的增資擴(kuò)股融資 228
非上市公司增資擴(kuò)股融資的投資方式228
投資非上市公司的方式228
增資擴(kuò)股的股權(quán)出資條件和融資程序229
增資擴(kuò)股的有關(guān)條件230
增資擴(kuò)股的程序230
增資擴(kuò)股融資的稅務(wù)處理 232
企業(yè)增資擴(kuò)股融資的法律分析232
增資擴(kuò)股融資涉及的出資方式232
企業(yè)通過“平價(jià)增資擴(kuò)股”后的財(cái)稅處理解析233
企業(yè)通過“折價(jià)增資擴(kuò)股”后的財(cái)稅處理解析235
企業(yè)通過“溢價(jià)增資擴(kuò)股”后的財(cái)稅處理解析237
案例總結(jié)分析238
增資擴(kuò)股融資的注意事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn) 239
增資擴(kuò)股融資的注意事項(xiàng)239
增資擴(kuò)股融資有哪些注意事項(xiàng)239
管理者需要注意增資擴(kuò)股中的哪些風(fēng)險(xiǎn)241
增資擴(kuò)股中需要注意的風(fēng)險(xiǎn)241
增資擴(kuò)股中應(yīng)該避免哪些問題243
企業(yè)增資擴(kuò)股中風(fēng)險(xiǎn)的防范243
增資擴(kuò)股融資案例分析 244
企業(yè)股權(quán)出讓后的增資擴(kuò)股融資分析244
企業(yè)并購(gòu)后的增資擴(kuò)股融資分析246

PART 10 權(quán)益投資形式獲利——私募股權(quán)融資
企業(yè)進(jìn)行私募股權(quán)融資的基本原理 250
企業(yè)創(chuàng)始人需要具備的心態(tài)250
企業(yè)需具備的心態(tài)250
私募股權(quán)融資的基本性質(zhì)251
私募股權(quán)融資的特點(diǎn)251
私募股權(quán)融資給企業(yè)帶來(lái)的好處252
私募股權(quán)融資的不利影響253
私募股權(quán)融資的分類254
根據(jù)私募股權(quán)融資的內(nèi)涵分類254
根據(jù)PE 投入企業(yè)所處的階段分類255
私募股權(quán)融資的運(yùn)作流程 257
私募股權(quán)融資前的準(zhǔn)備257
私募股權(quán)融資的第一階段——準(zhǔn)備257
私募股權(quán)融資中的操作過程259
私募股權(quán)融資的第二階段——融資259
私募股權(quán)融資后，投資機(jī)構(gòu)如何控制股權(quán)261
私募股權(quán)融資的第三階段——控制262
私募股權(quán)融資的退出機(jī)制263
私募股權(quán)融資的第四階段——退出263
私募股權(quán)融資的估值——可比公司分析法265
可比公司分析法簡(jiǎn)述265
市值與企業(yè)價(jià)值的計(jì)算267
私募股權(quán)融資的案例分析 269
企業(yè)初創(chuàng)階段的私募股權(quán)融資——迅雷269
企業(yè)成長(zhǎng)期的私募股權(quán)融資——蒙牛乳業(yè)271
企業(yè)成熟期的私募股權(quán)融資——麥考林273
風(fēng)險(xiǎn)投資和并購(gòu)?fù)顿Y的差異274