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金融衍生品內(nèi)幕交易問(wèn)題研究

金融衍生品內(nèi)幕交易問(wèn)題研究

定 價(jià):¥58.00

作 者: 劉成墉 著
出版社: 法律出版社
叢編項(xiàng): 新時(shí)代法學(xué)學(xué)術(shù)文庫(kù)
標(biāo) 簽: 暫缺

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ISBN: 9787519722524 出版時(shí)間: 2018-07-01 包裝: 平裝
開(kāi)本: A5 頁(yè)數(shù): 278 字?jǐn)?shù):  

內(nèi)容簡(jiǎn)介

  隨著金融衍生品市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展,金融衍生品內(nèi)幕交易行為逐漸現(xiàn)跡。因金融衍生品市場(chǎng)不以發(fā)行人為制度核心,故以發(fā)行人(上市公司)為核心的證券內(nèi)幕交易理論,無(wú)法直接適用于金融衍生品內(nèi)幕交易行為。由于信息的創(chuàng)造與取得需耗費(fèi)成本且內(nèi)幕信息對(duì)市場(chǎng)價(jià)格具有影響力,因而賦予了內(nèi)部信息近似于財(cái)產(chǎn)權(quán)的特性。故金融衍生品內(nèi)幕交易的規(guī)范目的,在于落實(shí)公平原則、合理分配內(nèi)幕信息權(quán)益的歸屬。任何人無(wú)正當(dāng)權(quán)源,利用內(nèi)幕信息從事金融衍生品交易,就構(gòu)成違法的金融衍生品內(nèi)幕交易。反之,具有正當(dāng)利用權(quán)源的內(nèi)幕信息交易,即屬于“合法的”內(nèi)幕交易。因此,對(duì)金融衍生品市場(chǎng)內(nèi)幕交易的法律制度與證券市場(chǎng)的相關(guān)制度進(jìn)行差異化的構(gòu)建,才是合乎理性的路徑安排。

作者簡(jiǎn)介

  劉成墉,男,臺(tái)中市人,現(xiàn)為北京理工大學(xué)珠海學(xué)院民商法律學(xué)院副教授,中國(guó)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法研究院副院長(zhǎng);兼任首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)法制研究中心副研究員,銘傳大學(xué)企業(yè)暨金融法律研究中心副研究員。2016年畢業(yè)于清華大學(xué)法學(xué)院,獲法學(xué)博士學(xué)位,并獲清華大學(xué)優(yōu)秀博士學(xué)位論文獎(jiǎng)、清華之友——光華獎(jiǎng)學(xué)金、清華大學(xué)綜合優(yōu)秀獎(jiǎng)學(xué)金等獎(jiǎng)項(xiàng)。研究領(lǐng)域?yàn)楣痉?、證券法及期貨與金融衍生品法,主要研究興趣在于內(nèi)幕交易及金融科技。曾參與省部級(jí)重大科研項(xiàng)目及多項(xiàng)委托研究案,并在我國(guó)大陸及臺(tái)灣地區(qū)與韓國(guó)等地發(fā)表多篇核心期刊論文,且在境內(nèi)外發(fā)表多篇英文論文。

圖書(shū)目錄

目 錄
第一章 導(dǎo)論
第一節(jié) 選題說(shuō)明
一、選題背景
二、選題意義
第二節(jié) 現(xiàn)有研究
一、境外文獻(xiàn)
二、境內(nèi)文獻(xiàn)
第三節(jié) 研究思路與結(jié)構(gòu)安排
一、研究思路
二、研究架構(gòu)
第二章 金融衍生品市場(chǎng)與內(nèi)幕交易
第一節(jié) 金融衍生品市場(chǎng)概述
一、衍生產(chǎn)品的合同屬性
二、金融衍生品的內(nèi)涵
三、國(guó)際金融衍生品市場(chǎng)蓬勃發(fā)展
第二節(jié) 我國(guó)金融衍生品市場(chǎng)仍在初期發(fā)展階段
一、場(chǎng)內(nèi)金融衍生品市場(chǎng)的品種太少
二、場(chǎng)外金融衍生品市場(chǎng)的規(guī)模仍小
三、規(guī)制金融衍生品市場(chǎng)的法制現(xiàn)況
第三節(jié) 金融衍生品市場(chǎng)內(nèi)幕交易的多樣化途徑
一、金融衍生品內(nèi)幕交易
二、跨市場(chǎng)內(nèi)幕交易
第四節(jié) 本章小結(jié)
一、金融衍生品市場(chǎng)發(fā)展遲緩,與我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)地位無(wú)法匹配
二、金融衍生品市場(chǎng)的法制建設(shè)不足
三、金融衍生品內(nèi)幕交易無(wú)論是在場(chǎng)內(nèi)或場(chǎng)外市場(chǎng)都有既存案例
四、提出問(wèn)題
第三章 我國(guó)金融衍生品內(nèi)幕交易法制的問(wèn)題與解決
第一節(jié) “光大烏龍指”案凸顯我國(guó)現(xiàn)行法制的難題
一、我國(guó)金融市場(chǎng)立法與內(nèi)幕交易規(guī)范
二、“光大烏龍指”案的事實(shí)與證監(jiān)會(huì)的認(rèn)定
三、“光大烏龍指”案的法院判決
四、爭(zhēng)議反映法制的不完善
第二節(jié) 境外金融衍生品內(nèi)幕交易法制的觀察
一、統(tǒng)合模式:歐盟《反市場(chǎng)濫用指令》
二、統(tǒng)合模式:日本《金融商品交易法》
三、分立模式:美國(guó)法制
四、分立模式:我國(guó)臺(tái)灣地區(qū)相關(guān)規(guī)定
五、境外法制的借鑒
第三節(jié) 建構(gòu)我國(guó)金融衍生品內(nèi)幕交易法制的思路
一、現(xiàn)行部門(mén)法調(diào)整范疇的問(wèn)題
二、證券衍生品受雙重管轄造成的問(wèn)題
三、按市場(chǎng)特征劃分證券法與期貨法
四、內(nèi)幕交易法制度也應(yīng)有差異化的安排
第四節(jié) 本章小結(jié)
第四章 金融衍生品內(nèi)幕交易歸責(zé)基礎(chǔ)的探尋
第一節(jié) 不宜直接適用傳統(tǒng)證券內(nèi)幕交易理論
一、禁止證券內(nèi)幕交易的背景分析
二、援用傳統(tǒng)證券內(nèi)幕交易歸責(zé)理論的困境
三、金融衍生品內(nèi)幕交易的歸責(zé)應(yīng)有其獨(dú)特性
第二節(jié) 無(wú)權(quán)取用內(nèi)幕信息權(quán)益才是歸責(zé)基礎(chǔ)
一、內(nèi)幕交易未必影響市場(chǎng)健全與投資者信心
二、不宜從主觀視角探討內(nèi)幕交易造成的不公平
三、“客觀的公平”建構(gòu)歸責(zé)基礎(chǔ):無(wú)權(quán)取用信息財(cái)產(chǎn)權(quán)益
第三節(jié) 歸責(zé)基礎(chǔ)對(duì)內(nèi)幕交易法制建設(shè)的指引
一、規(guī)范目的:合理分配信息權(quán)益以求公平
二、規(guī)范途徑:掌握信息內(nèi)涵建構(gòu)內(nèi)幕交易法制
第四節(jié) 本章小結(jié)
第五章 我國(guó)金融衍生品內(nèi)幕交易的構(gòu)成與分析
第一節(jié) 以內(nèi)幕信息為建構(gòu)的核心主軸
一、明辨未來(lái)《期貨法》調(diào)整范疇為前提
二、采取“信息關(guān)聯(lián)性”模式界定內(nèi)幕交易法制
第二節(jié) 我國(guó)金融衍生品內(nèi)幕交易的構(gòu)成與豁免
一、規(guī)范目的:公平合理的分配信息權(quán)益
二、規(guī)范行為:內(nèi)幕交易
三、規(guī)范主體:任何人皆是行為主體
四、內(nèi)幕信息:影響市場(chǎng)價(jià)格評(píng)估的未公開(kāi)信息
五、證券衍生品的跨市場(chǎng)內(nèi)幕交易
六、責(zé)任的豁免與避免濫用
七、本書(shū)主張的落實(shí)困難與解釋功用
第三節(jié) 對(duì)《期貨交易管理?xiàng)l例》的評(píng)析
一、我國(guó)現(xiàn)有制度以內(nèi)部人為規(guī)范核心
二、現(xiàn)行法的規(guī)制路徑
三、界定內(nèi)幕信息的路徑正確
四、主體的界定初步落實(shí)信息財(cái)產(chǎn)權(quán)益的觀點(diǎn)
五、欠缺內(nèi)幕交易責(zé)任的豁免規(guī)定
第四節(jié) 跨市場(chǎng)內(nèi)幕交易(“光大烏龍指”)案件的分析
一、“光大烏龍指”案的事實(shí)精煉
二、賣出ETF份額不成立證券內(nèi)幕交易
三、賣空股指期貨不成立期貨內(nèi)幕交易
第五節(jié) 本章小結(jié)
第六章 結(jié)論
第一節(jié) 本書(shū)的主要觀點(diǎn)
第二節(jié) 本書(shū)的創(chuàng)新點(diǎn)
參考文獻(xiàn)
后記

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