期貨交易實(shí)務(wù)（第2版）

緒論　1
第　一篇 期貨與期權(quán)基礎(chǔ)知識(shí)
第　一章 期貨市場(chǎng)概述　4
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　4
第　一節(jié) 期貨市場(chǎng)的歷史與發(fā)展　4
一、期貨市場(chǎng)的歷史　4
二、全球期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程　6
三、我國(guó)期貨市場(chǎng)的發(fā)展歷程　10
第二節(jié)　期貨市場(chǎng)的組織機(jī)構(gòu)和參與者　11
一、期貨交易所　12
二、期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)　15
三、其他機(jī)構(gòu)　17
四、投資者　18
本章小結(jié)　19
綜合練習(xí)　19
第二章　期貨市場(chǎng)的運(yùn)作機(jī)制　21
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　21
第　一節(jié) 期貨合約　21
一、期貨合約標(biāo)的物的選擇　21
二、期貨合約的主要條款及設(shè)計(jì)依據(jù)　22
第二節(jié)　期貨市場(chǎng)基本制度　26
一、保證金制度　26
二、當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度　27
三、漲跌停板制度　28
四、持倉限額及大戶報(bào)告制度　28
五、強(qiáng)行平倉制度　31
六、風(fēng)險(xiǎn)警示制度　31
七、信息披露制度　31
第三節(jié)　期貨交易流程　33
一、開戶流程與模擬交易　33
二、下單　36
三、競(jìng)價(jià)　40
四、結(jié)算　42
五、交割　44
本章小結(jié)　47
綜合練習(xí)　47
第三章　期貨的對(duì)沖、投機(jī)與套利　50
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　50
第　一節(jié) 期貨的對(duì)沖交易　50
一、對(duì)沖交易的基本原理　50
二、關(guān)于對(duì)沖的幾點(diǎn)說明　52
三、基差　52
第二節(jié)　期貨的投機(jī)交易　55
一、期貨投機(jī)與對(duì)沖的區(qū)別　55
二、期貨投機(jī)的計(jì)算　55
三、保證金的杠桿放大作用　56
第三節(jié)　期貨的套利交易　57
一、期貨套利概述　57
二、跨期套利　59
三、跨商品套利　62
四、跨市套利　64
五、期現(xiàn)套利　64
本章小結(jié)　65
綜合練習(xí)　65
第四章　金融期貨　68
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　68
第　一節(jié) 股指與股指期貨　68
一、股票指數(shù)的編制　68
二、股指期貨概述　71
第二節(jié)　股指期貨交易策略　75
一、股指期貨套期保值　75
二、股指期貨的投機(jī)與套利　79
第三節(jié)　利率期貨概述與交易規(guī)則　82
一、利率期貨概述　82
二、利率期貨交易規(guī)則　85
第四節(jié)　利率期貨交易策略　90
一、利率期貨套期保值　90
二、利率期貨的投機(jī)與套利　96
本章小結(jié)　99
綜合練習(xí)　99
第五章　期權(quán)　102
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　102
第　一節(jié) 期權(quán)交易概述　102
一、期權(quán)的概念及種類　102
二、期權(quán)的特征及功能　106
第二節(jié)　期權(quán)交易策略　111
一、期權(quán)交易的基本策略　111
二、期權(quán)的價(jià)差套利　114
第三節(jié)　期權(quán)定價(jià)理論　118
一、期權(quán)價(jià)值的構(gòu)成　118
二、期權(quán)的定價(jià)模型　121
本章小結(jié)　124
綜合練習(xí)　124
第二篇　期貨基本面分析
第六章　基本面分析基礎(chǔ)　128
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　128
第　一節(jié) 需求與供給　128
一、需求分析　128
二、供給分析　130
三、供求與均衡價(jià)格　132
四、獲取信息的方法　133
第二節(jié)　全球主要商品指數(shù)　133
一、德意志銀行流通商品指數(shù)　133
二、彭博商品指數(shù)系列　134
三、標(biāo)普高盛大宗商品指數(shù)　134
四、路透杰弗瑞美國(guó)商品調(diào)查局指數(shù)　135
五、羅杰斯國(guó)際大宗商品指數(shù)　135
六、交易者持倉報(bào)告　136
第三節(jié)　宏、微觀經(jīng)濟(jì)因素　137
一、宏觀經(jīng)濟(jì)因素　137
二、微觀經(jīng)濟(jì)因素　140
第四節(jié)　其他影響基本面的因素　143
一、天氣　143
二、新技術(shù)　144
三、儲(chǔ)量壽命指數(shù)　144
本章小結(jié)　145
綜合練習(xí)　145
第七章　能源類商品　147
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　147
第　一節(jié) 石油及相關(guān)產(chǎn)品　147
一、石油背景知識(shí)　148
二、石油及相關(guān)產(chǎn)品合約　150
三、石油基本面分析方法　154
第二節(jié)　天然氣　156
一、天然氣背景知識(shí)　156
二、天然氣及相關(guān)產(chǎn)品合約　159
三、天然氣基本面分析方法　161
第三節(jié)　煤炭　162
一、煤炭背景知識(shí)　162
二、煤炭合約　164
三、煤炭基本面分析方法　165
第四節(jié)　其他能源類商品　167
一、核能　167
二、太陽能　167
三、風(fēng)能　168
四、生物能源　169
五、地?zé)崮堋?69
本章小結(jié)　170
綜合練習(xí)　170
第八章　農(nóng)產(chǎn)品　172
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　172
第　一節(jié) 玉米　172
一、玉米背景知識(shí)　172
二、玉米期貨合約　173
三、玉米基本面分析方法　174
第二節(jié)　大豆　177
一、大豆背景知識(shí)　177
二、大豆及相關(guān)產(chǎn)品期貨合約　178
三、大豆基本面分析方法　179
第三節(jié)　小麥　181
一、小麥背景知識(shí)　182
二、小麥期貨合約　183
三、小麥基本面分析方法　184
第四節(jié)　其他農(nóng)作物　186
一、可可　186
二、棉花　187
三、咖啡　187
四、橙汁　188
本章小結(jié)　189
綜合練習(xí)　189
第九章　工業(yè)金屬　191
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　191
第　一節(jié) 銅　192
一、銅產(chǎn)業(yè)鏈　192
二、銅期貨合約　193
三、銅基本面分析方法　193
第二節(jié)　鋁　196
一、鋁產(chǎn)業(yè)鏈　196
二、鋁期貨合約　196
三、鋁基本面分析方法　197
第三節(jié)　鋼鐵　200
一、鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈　200
二、鋼鐵相關(guān)合約　200
三、鋼鐵基本面分析方法　201
本章小結(jié)　203
綜合練習(xí)　203
第三篇　期貨技術(shù)面分析
第十章　技術(shù)分析基礎(chǔ)　206
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　206
第　一節(jié) 技術(shù)分析的基本假定　206
一、市場(chǎng)行為包容消化一切　206
二、價(jià)格以趨勢(shì)方式演變　207
三、歷史會(huì)重演　207
第二節(jié)　技術(shù)分析的應(yīng)用　208
一、技術(shù)分析與基本面分析　208
二、技術(shù)分析與出、入市時(shí)機(jī)選擇　209
三、技術(shù)分析的靈活性與適應(yīng)性　209
四、技術(shù)分析在股市和期貨市場(chǎng)應(yīng)用上的比較　209
第三節(jié)　道氏理論　210
一、道氏理論的基本原則　210
二、道氏理論的爭(zhēng)議　212
三、道氏理論與期貨交易　212
本章小結(jié)　213
綜合練習(xí)　213
第十一章　圖表形態(tài)分析　215
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　215
第　一節(jié) 圖表　215
一、圖表類型　215
二、圖表的刻度　217
三、圖表的時(shí)間周期　218
四、交易量和持倉量　218
第二節(jié)　趨勢(shì)　219
一、趨勢(shì)的定義　219
二、趨勢(shì)的三種規(guī)?！?20
三、支撐和壓力　221
四、趨勢(shì)線　224
五、扇形原理　226
六、管道線　227
七、回撤　228
八、價(jià)格跳空　228
第三節(jié)　反轉(zhuǎn)形態(tài)　229
一、反轉(zhuǎn)形態(tài)的特點(diǎn)　229
二、頭肩形　230
三、倒頭肩形　231
四、多重頂和多重底　232
五、圓頂和圓底　232
第四節(jié)　持續(xù)形態(tài)　232
一、三角形　232
二、旗形　233
三、楔形　234
四、矩形　234
本章小結(jié)　235
綜合練習(xí)　236
第十二章　技術(shù)指標(biāo)分析　238
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　238
第　一節(jié) 趨勢(shì)型指標(biāo)　238
一、移動(dòng)平均線　238
二、平滑異同平均指標(biāo)　240
三、布林帶　241
第二節(jié)　擺動(dòng)型指標(biāo)　241
一、擺動(dòng)型指標(biāo)概述　242
二、動(dòng)量指數(shù)　243
三、商品管道指數(shù)　244
四、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)　244
五、隨機(jī)指數(shù)　246
本章小結(jié)　247
綜合練習(xí)　248
第十三章　資金管理與交易風(fēng)險(xiǎn)管理　249
【學(xué)習(xí)目標(biāo)】　249
第　一節(jié) 成功的商品期貨交易三要素　249
一、趨勢(shì)預(yù)測(cè)　249
二、時(shí)機(jī)抉擇　249
三、資金管理　250
第二節(jié)　資金管理　250
一、基本原則　250
二、止損　251
三、進(jìn)場(chǎng)資金　254
四、加倉　254
第三節(jié)　策略回測(cè)　255
本章小結(jié)　255
綜合練習(xí)　256
附錄　258
主要參考文獻(xiàn)　260
更新勘誤表和配套資料索取示意圖　261