振蕩指標MACD：波段操作（第2版）

第 1 章 MACD 指標入門 1 

1.1 MACD 原理概述 2 

1.1.1 MACD 指標的由來 2 

1.1.2 MACD 的設計原理 4 

1.2 指標的構成及計算方式 6 

1.2.1 MACD 指標的構成 6 

1.2.2 MACD 指標的計算過程 8 

1.3 電腦上快速操控 MACD 10 

1.3.1 主圖指標與副圖指標10 

應用示例—主圖指標與副圖指標 10 

1.3.2 設定副圖窗口數(shù)量12 

應用示例—設定副圖窗口數(shù)量 12 

應用示例—更換副圖指標 13 

1.3.3 在 K 線圖上顯示 MACD 指標 14 

應用示例—調出 MACD 指標 14 

1.4 深入了解 MACD 指標的各種線.16 

1.4.1 DIF 線與 DEA 線的計算過程 17 

1.4.2 DIF 線的使用方法 18 

樂普醫(yī)療（300003）—DIF 與 MACD 都為正 18 

新寧物流（300013）—DIF 與 MACD 都為負 19 

東阿阿膠（000423）—DIF 與 0 軸的相互關系 20 

1.4.3 DEA 線的使用方法 20 

愛爾眼科（300015）—DEA 與 DIF 都大于零 20 

吉峰農機（300022）—DEA 與 DIF 都小于零 21 

機器人（300024）—DEA 與 DIF 都大于零，但同時向下移動 22 

鋼研高納（300034）—DEA 與 DIF 都小于零，但同時向上移動 22 

1.4.4 MACD 柱狀線的由來及用法 23 

中電環(huán)保（300172）—柱狀線的基本規(guī)律 24 

騰邦國際（300178）—買小賣小 25 

1.5 MACD 指標的四大作用 25 

1.5.1 研判股價漲跌趨勢26 

力源信息（300184）—DIF 向下跌破 0 軸 26 

上海新陽（300236）—DIF 向上突破 0 軸 26 

長亮科技（300348）—DIF 與股價的背離 27 

1.5.2 尋找買賣點28 

東土科技（300353）—DIF 向上穿過 DEA 28 

1.5.3 尋找反轉時機29 

恒華科技（300365）—轉勢時機意味著徹底轉變 29 

1.5.4 尋找支撐或阻力30 

1.6 MACD 指標的五個使用技巧 30 

1.6.1 趨勢第一30 

1.6.2 多周期共振31 

1.6.3 修改參數(shù)32 

應用示例—參數(shù)的修改 32 

三聯(lián)虹普（300384）—MACD 參數(shù)為 12、26、9 33 

三聯(lián)虹普（300384）—MACD 參數(shù)為 5、34、5 34 

1.6.4 多個技術指標配合35 

1.6.5 形態(tài)法則35 

第 2 章 MACD 指標的應用基礎37 

2.1 指標的交叉 38 

2.1.1 金叉和死叉38 

2.1.2 DIF 線與 DEA 線的金叉應用 41 

聚隆科技（300475）—低位金叉 41 

合縱科技（300477）—0 軸附近的金叉41 

2.1.3 DIF 線與 DEA 線的死叉應用 42 

藍海華騰（300484）—低位死叉 42 

德賽電池（000049）—0 軸附近死叉43 

2.2 指標的背離 44 

2.2.1 DIF 線與股價的背離 44 

武漢中商（000785）—股價與 DIF 線頂背離 45 

新宙邦（300037）—股價與 DIF 線頂背離 45 

方大集團（000055）—股價與 DIF 線底背離 47 

2.2.2 DEA 線與股價的背離 47 

海南高速（000886）—DEA 線與股價底背離48 

2.3 指標的突破 49 

2.3.1 DIF 線突破 0 軸 49 

中金嶺南（000060）—DIF 線向上突破 0 軸 49 

中興通訊（000063）—DIF 線向下跌破 0 軸 50 

2.3.2 DIF 線背離和突破 0 軸的關系 51 

雅戈爾（600177）—DIF 線背離和突破 0 軸的關系 51 

2.4 指標的支撐與阻礙 52 

2.4.1 DIF 線得到 DEA 線的支撐 52 

中視傳媒（600088）—DIF 線得到 DEA 線的支撐 52 

林海股份（600099）—DIF 線得到 DEA 線的支撐 53 

2.4.2 DIF 線被 DEA 線阻礙 53 

深物業(yè) A（000011）—DIF 線受到 DEA 線的阻礙 54 

第 3 章 MACD 的組合應用 55 

3.1 三離三靠組合的應用 56 

3.1.1 DIF 處在 DEA 下方的三離三靠 56 

云天化（600096）—DIF 處于 DEA 下方的三離三靠 57 

3.1.2 DIF 處在 DEA 上方的三離三靠 58 

浪莎股份（600137）—DIF 處在 DEA 上方的三離三靠 58 

3.1.3 DIF 線與股價相背離的三離三靠 59 

國機汽車（600335）—DIF 線與股價頂背離的三離三靠 60 

寧波韻升（600366）—DIF 線與股價底背離的三離三靠 61 

3.2 DIF 線與 DEA 線交叉組合的應用62 

3.2.1 DIF 線雙底雙金叉 62 

中興通訊（000063）—DIF 線雙底雙金叉組合 62 

3.2.2 低位金叉與靠攏63 

華誼集團（600623）—低位金叉與靠攏組合 64 

3.2.3 下降途中金叉的操作65 

陸家嘴（600663）—下降途中金叉組合 65 

3.2.4 下降行情中的死叉66 

上海鳳凰（600679）—下降行情中的死叉組合 66 

歐亞集團（600697）—下降行情中的死叉組合 67 

3.2.5 股價在半年線上的金叉68 

舍得酒業(yè)（600702）—股價在半年線上的金叉組合 68 

SST 前鋒（600733）—股價在半年線上的金叉組合 69 

3.2.6 DIF 線平底金叉 69 

海航科技（600751）—DIF 線平底金叉組合 70 

南方匯通（000920）—DIF 線平底金叉組合 70 

3.3 MACD 指標的 8 種經典買入組合形態(tài) 71 

3.3.1 形態(tài)一：佛手向上71 

神馬股份（600810）—佛手向上 72 

蘭州黃河（000929）—佛手向上 73 

3.3.2 形態(tài)二：小鴨出水73 

宏發(fā)股份（600885）—小鴨出水 73 

昊華能源（601101）—小鴨出水 74 

3.3.3 形態(tài)三：漫步青云75 

中國平安（601318）—漫步青云 75 

人福醫(yī)藥（600079）—漫步青云 76 

3.3.4 形態(tài)四：天鵝展翅77 

北辰實業(yè)（601588）—天鵝展翅 77 

中國鋁業(yè)（601600）—天鵝展翅 78 

旗濱集團（601636）—天鵝展翅 78 

3.3.5 形態(tài)五：空中纜繩79 

平安銀行（000001）—空中纜繩 80 

振華重工（600320）—空中纜繩 80 

國棟建設（600321）—空中纜繩 81 

3.3.6 空中纜車82 

深康佳 A（000016）—空中纜車 82 

中文傳媒（600373）—空中纜車 83 

美的集團（000333）—空中纜車 84 

3.3.7 海底電纜84 

中信重工（601608）—海底電纜 85 

中國建筑（601668）—海底電纜 85 

3.3.8 海底撈月86 

云南白藥（000538）—海底撈月 87 

新南洋（600661）—海底撈月 87 

第 4 章 DIF 快線的波段操作策略 89 

4.1 DIF 快線的波段操作要點 90 

4.1.1 DIF 線在 0 軸上方的操作要點 90 

廣東甘化（000576）—DIF 線在 0 軸上方并向上運行 90 

風華高科（000636）—DIF 線在 0 軸上方但向下運行 91 

仁和藥業(yè)（000650）—DIF 線在 0 軸上方但向下運行 91 

4.1.2 DIF 線在 0 軸下方的操作要點 92 

格力電器（000651）—DIF 線在 0 軸下方但向上運行 92 

*ST 金嶺（000655）—DIF 線在 0 軸下方但向上運行93 

中鎢高新（000657）—DIF 線在 0 軸下方并向下運行 94 

4.2 DIF 快線波段操作買賣點分析 94 

4.2.1 DIF 波段操作第一買點 95 

永安林業(yè)（000663）—DIF 波段操作第一買點 95 

沙河股份（000014）—DIF 波段操作第一買點 96 

4.2.2 DIF 波段操作第二買點 96 

內蒙華電（600863）—DIF 波段操作第二買點 96 

四創(chuàng)電子（600990）—DIF 波段操作第二買點 97 

4.2.3 DIF 波段操作的第一賣點 98 

深康佳 A（000016）—DIF 波段操作第一賣點 98 

深赤灣 A（000022）—DIF 波段操作第一賣點 99 

4.2.4 DIF 波段操作的第二賣點 99 

深圳華強（000062）—DIF 波段操作第二賣點 99 

川化股份（000155）—DIF 波段操作第二賣點 100 

4.3 DIF 快線背離操作買賣點分析 101 

4.3.1 DIF 底背離操作第一買點 101 

中國西電（601179）—DIF 底背離操作第一買點101 

環(huán)旭電子（601231）—DIF 底背離操作第一買點 102 

4.3.2 DIF 底背離操作第二買點 102 

農業(yè)銀行（601288）—DIF 底背離操作第二買點 103 

陜鼓動力（601369）—DIF 底背離操作第二買點 103 

4.3.3 DIF 頂背離操作第一賣點 104 

常山北明（000158）—DIF 頂背離操作第一賣點 104 

4.3.4 DIF 頂背離操作第二賣點 105 

澳柯瑪（600336）—DIF 頂背離操作第二賣點 105 

第 5 章 DEA 慢線波段操作策略107 

5.1 黃金交叉的波段操作 108 

5.1.1 DIF 與 DEA 在 0 軸上方的金叉 108 

沈陽機床（000410）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方的金叉 108 

英特集團（000411）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方的金叉 109 

5.1.2 DIF 與 DEA 在 0 軸下方的金叉 110 

*ST 宜化（000422）—DIF 與 DEA 在 0 軸下方的金叉 110 

徐工機械（000425）—DIF 與 DEA 在 0 軸下方的金叉 111 

5.1.3 DIF 與 DEA 在 0 軸上方二次金叉 112 

南華生物（000504）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方二次金叉 112 

金鉬股份（601958）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方二次金叉 113 

5.1.4 DIF 與 DEA 在 0 軸下方二次金叉 114 

豐原醫(yī)藥（000153）—DIF 與 DEA 在 0 軸下方二次金叉 114 

冀東水泥（000401）—DIF 與 DEA 在 0 軸下方二次金叉 115 

5.2 死亡交叉的波段操作 115 

5.2.1 DIF 與 DEA 在 0 軸上方的死叉 115 

瀘州老窖（000568）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方的死叉 116 

*ST 東電（000585）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方的死叉 117 

5.2.2 DIF 與 DEA 在 0 軸下方的死叉 117 

啟迪古漢（000590）—DIF 與 DEA 在 0 軸下方的死叉 118 

大冷股份（000530）—DIF 與 DEA 在 0 軸下方的死叉 118 

5.2.3 DIF 與 DEA 在 0 軸上方二次死叉 119 

華映科技（000536）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方二次死叉 120 

佛山照明（000541）—DIF 與 DEA 在 0 軸上方二次死叉 120 

5.2.4 DIF 與 DEA 在 0 軸下方二次死叉 121 

深天馬 A（000050）—DIF 與 DEA 在 0 軸下方二次死叉 121 

第 6 章 MACD 柱狀線的波段操作精解 123 

6.1 MACD 柱狀線破解124 

6.1.1 柱狀線“抽腳”124 

中興通訊（000063）—多頭市場柱狀線“抽腳” 125 

華僑城 A（000069）—空頭市場柱狀線“抽腳” 125 

6.1.2 柱狀線“縮頭”126 

美的集團（000333）—多頭市場柱狀線“縮頭” 127 

*ST 地礦（000409）—空頭市場柱狀線“縮頭” 127 

6.1.3 柱狀線的殺多棒和逼空棒128 

大通燃氣（000593）—柱狀線的殺多棒 128 

海螺型材（000619）—柱狀線的逼空棒 130 

6.2 MACD 柱狀線的放大/縮小操作策略 131 

6.2.1 紅色柱狀線持續(xù)放大131 

南華生物（000504）—多頭市場紅色柱狀線持續(xù)放大 131 

中兵紅箭（000519）—空頭市場紅色柱狀線持續(xù)放大 132 

6.2.2 綠色柱狀線持續(xù)放大133 

萬澤股份（000534）—多頭市場綠色柱狀線持續(xù)放大 133 

廣宇發(fā)展（000537）—空頭市場綠色柱狀線持續(xù)放大 134 

6.2.3 紅色柱狀線開始縮小134 

日海智能（002313）—多頭市場紅色柱狀線開始縮小 134 

海峽股份（002320）—多頭市場紅色柱狀線開始縮小 135 

6.2.4 綠色柱狀線開始縮小136 

人人樂（002336）—綠色柱狀線開始縮小 136 

6.3 MACD 柱狀線的形態(tài)買賣策略.137 

6.3.1 單峰（谷）形態(tài)137 

道明光學（002632）—單峰形態(tài) 137 

福建金森（002679）—單谷形態(tài) 138 

6.3.2 雙重峰（谷）形態(tài)139 

保利地產（600048）—雙重峰形態(tài) 139 

華潤雙鶴（600062）—雙重谷形態(tài) 140 

6.3.3 三重峰（谷）形態(tài)141 

富奧股份（000030）—三重峰形態(tài) 141 

中集集團（000039）—三重谷形態(tài) 142 

6.3.4 湯匙形態(tài)143 

華錦股份（000059）—湯匙形態(tài) 143 

廣州浪奇（000523）—湯匙形態(tài) 144 

6.3.5 0 軸之上（下）徘徊 144 

皇庭國際（000056）—0 軸之上徘徊145 

華聯(lián)控股（000036）—0 軸之上徘徊145 

冀東水泥（000401）—0 軸之下徘徊146 

6.4 MACD 柱狀線的背離買賣策略 147 

6.4.1 MACD 柱狀線與股價的背離 147 

安潔科技（000635）—MACD 柱狀線與股價的頂背離147 

藍帆醫(yī)療（002382）—MACD 柱狀線與股價的底背離148 

6.4.2 MACD 柱狀線背離與 DIF 線背離的關系 149 

科倫藥業(yè)（002422）—柱狀線與 DIF 線同時背離 149 

云南鍺業(yè)（002428）—柱狀線底背離時 DIF 線不背離 150 

6.4.3 MACD 柱狀線頂背離操作策略 151 

啟明星辰（002439）—MACD 柱狀線頂背離151 

波導股份（600130）—MACD 柱狀線頂背離152 

6.4.4 MACD 柱狀線底背離操作策略 153 

興發(fā)集團（600141）—MACD 柱狀線底背離153 

森馬服飾（002563）—MACD 柱狀線底背離154 

第 7 章 MACD 結合成交量的波段操作策略155 

7.1 成交量156 

7.1.1 成交量與量價關系概述156 

7.1.2 均量線指標160 

7.2 與成交量的實戰(zhàn)結合 161 

7.2.1 MACD 背離與成交量的一般規(guī)律 161 

沈陽機床（000410）—DIF 線與股價底背離 161 

寧波聯(lián)合（600051）—DIF 線與股價頂背離 162 

7.2.2 三金叉與成交量結合使用163 

中國醫(yī)藥（600056）—三金叉與成交量 163 

7.2.3 三死叉與成交量結合使用164 

英特集團（000411）—三死叉與成交量 164 

第 8 章 MACD 結合趨勢理論的波段操作策略 165 

8.1 趨勢理論概述166 

8.1.1 趨勢的基本概念166 

8.1.2 趨勢線的畫法167 

應用示例—趨勢線的畫法 168 

8.1.3 趨勢線的實戰(zhàn)運用169 

中集集團（000039）—上漲行情中的支撐與阻礙 170 

華錦股份（000059）—下跌行情中的支撐與阻礙 170 

中興通訊（000063）—支撐與阻礙的轉化 171 

8.2 上漲趨勢中的 MACD 操作策略 172 

8.2.1 DIF 與股價漲幅不一致 172 

興業(yè)礦業(yè)（000426）—DIF 與股價漲幅不一致 172 

長春經開（600215）—DIF 與股價漲幅不一致 173 

8.2.2 DIF 回抽到 0 軸下方 174 

升華拜克（600226）—DIF 回抽到 0 軸下方 174 

晨鳴紙業(yè)（000488）—DIF 回抽到 0 軸下方 175 

8.2.3 判斷股價見頂?shù)姆椒?76 

山東路橋（000498）—DIF 與股價背離 176 

中原環(huán)保（000544）—DIF 跌破 0 軸并在其下方長期運行 177 

撫順特鋼（600399）—股價未見頂 177 

8.3 下跌趨勢中的 MACD 操作策略 178 

8.3.1 DIF 反彈到 0 軸上方 178 

金圓股份（000546）—DIF 反彈到 0 軸上方 179 

神州信息（000555）—DIF 反彈到 0 軸上方 179 

8.3.2 DIF 創(chuàng)新低 180 

西部創(chuàng)業(yè)（000557）—DIF 創(chuàng)新低 180 

西昌電力（600505）—DIF 創(chuàng)新低 181 

8.3.3 DIF 緊靠 0 軸下方橫向運行時股價企穩(wěn) 182 

哈空調（600202）—DIF 緊靠 0 軸下方橫向運行時股價企穩(wěn) 182 

陽光城（000671）—DIF 緊靠 0 軸下方橫向運行時股價企穩(wěn) 183 

8.3.4 區(qū)分反彈和反轉183 

上峰水泥（000672）—下跌行情中的反彈 184 

維維股份（600300）—下跌行情中的反轉 185 

8.4 震蕩趨勢中的 MACD 操作策略 185 

8.4.1 震蕩趨勢持續(xù)時間相近185 

恒逸石化（000703）—震蕩趨勢持續(xù)時間相近 186 

華菱星馬（600375）—震蕩趨勢持續(xù)時間相近 187 

8.4.2 DIF 線與 0 軸重合 187 

飛凱材料（300398）—震蕩上漲趨勢中 DIF 與 0 軸接近重合 188 

芒果超媒（300413）—震蕩上漲趨勢中 DIF 與 0 軸接近重合 188 

中泰股份（300435）—震蕩下跌趨勢中 DIF 與 0 軸接近重合 189 

金晶科技（600586）—震蕩下跌趨勢中 DIF 與 0 軸接近重合 190 

8.4.3 DIF 與股價兩次探底 191 

上海科技（600608）—DIF 與股價兩次探底 191 

中華企業(yè)（600675）—正確辨認 DIF 與股價兩次探底形態(tài) 192 

第 9 章 MACD 結合形態(tài)理論的波段操作策略 193 

9.1 形態(tài)理論概述194 

9.1.1 5 種經典反轉形態(tài) 194 

9.1.2 經典整理形態(tài)199 

9.2 MACD 與形態(tài)理論的實戰(zhàn)結合 202 

9.2.1 MACD 與頭肩頂（底）形態(tài) 202 

*ST 宜化（000422）—MACD 與頭肩頂形態(tài) 202 

東阿阿膠（000432）—MACD 與頭肩底形態(tài)203 

9.2.2 MACD 與雙重頂（底）形態(tài) 204 

江西銅業(yè)（600362）—MACD 與雙重底形態(tài)204 

國際實業(yè)（000159）—MACD 與雙重頂形態(tài)205 

9.2.3 MACD 與三重頂（底）形態(tài) 206 

金圓股份（000546）—MACD 與三重底形態(tài)206 

ST 生化（000403）—MACD 與三重頂形態(tài) 208 

9.2.4 MACD 與持續(xù)整理形態(tài) 208 

廣東甘化（000576）—上漲趨勢中的 MACD 與持續(xù)整理形態(tài) 209 

匯源通信（000586）—下跌趨勢中的 MACD 與持續(xù)整理形態(tài) 209 

第 10 章 MACD 結合波浪理論的波段操作策略 211 

10.1 波浪理論概述212 

10.1.1 波浪理論原理.212 

10.1.2 波浪的特性.214 

10.2 MACD 與波浪理論的實戰(zhàn)運用221 

10.2.1 MACD 指標與推進一浪221 

萬孚生物（300482）—MACD 指標與推進一浪.221 

瀘天化（000912）—MACD 指標與推進一浪.222 

10.2.2 MACD 指標與推進三浪223 

吉林化纖（000420）—MACD 指標與推進三浪.223 

溫氏股份（300498）—MACD 指標與推進三浪.224 

10.2.3 MACD 指標與推進五浪224 

三超新材（300554）—MACD 指標與推進五浪.225 

10.2.4 MACD 指標與調整浪226 

川化股份（000155）—MACD 指標與調整浪.226 

第 11 章 MACD 交易系統(tǒng) 227 

11.1 交易系統(tǒng) 228 

11.1.1 交易系統(tǒng)的三大要素228 

貝達藥業(yè)（300558）—買點后的可能性 229 

鄂爾多斯（600295）—買點后的可能性 230 

濱化股份（601678）—根據(jù)買點確定止損位 231 

潞安環(huán)能（601699）—倉位的確定 232 

11.1.2 對交易系統(tǒng)的認識誤區(qū) 233 

11.1.3 如何建立高成功率的交易系統(tǒng) 234 

11.1.4 建立交易系統(tǒng)中的誤區(qū) 235 

11.2 用 MACD 指標建立交易系統(tǒng) 236 

11.2.1 中長線交易系統(tǒng)236 

11.2.2 波段交易系統(tǒng)237