新三板市場規(guī)范發(fā)展研究

定　價：￥59.00

作　者：	王汀汀，杜惠芬，常遠主編
出版社：	中國經(jīng)濟出版社有限公司
叢編項：
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787513653978	出版時間：	2018-10-01	包裝：	平裝
開本：	16	頁數(shù)：	304	字數(shù)：

內容簡介

　　新三板市場順應時代的需求而產(chǎn)生，是中國多層次資本市場建設的重要組成部分。新三板市場的建立和發(fā)展是立足中國市場經(jīng)濟特點，借鑒西方資本市場經(jīng)驗，經(jīng)歷了艱難探索，走上了快速成長之路。新三板市場在我國資本市場體系中的地位日益重要，如何進一步完善我國場外市場的層次結構建設和制度建設，對于推進新三板市場的良性健康發(fā)展，以及對我國多層次資本市場體系的建設具有非常重要的意義?！〗?jīng)過數(shù)年的超高速發(fā)展，新三板市場目前已經(jīng)進入穩(wěn)步增長的階段，在現(xiàn)階段，新三板市場需要著力解決發(fā)展中的“質量”問題，更好地發(fā)揮資本市場服務實體經(jīng)濟的作用。新三板發(fā)展過程中，出現(xiàn)了一些問題并積累至今，例如：新三板市場的功能與定位、監(jiān)管改革、發(fā)行與交易制度改革、投資者維權等。近兩年，黑天鵝事件頻發(fā)，有私募不符合整改要求遭強制摘牌，有擬IPO公司上市計劃生變，有明星企業(yè)業(yè)績變臉，亦有董事長離職跑路等，此類“黑天鵝”事件導致眾多投資者的利益受到不同程度的損害?！”緯谑崂硇氯迨袌霭l(fā)展歷史，總結其成就與經(jīng)驗的同時，著力分析該市場目前存在的問題，結合市場數(shù)據(jù)與市場參與者行為，深挖問題出現(xiàn)的原因，并結合國際同類市場發(fā)展經(jīng)驗，嘗試對這些問題提出對策建議。

作者簡介

　　王汀汀　經(jīng)濟學博士，中央財經(jīng)大學金融學院副教授，碩士生導師。1999年畢業(yè)于中國人民大學財政金融學院投資系，獲經(jīng)濟學學士學位；2004畢業(yè)于北京大學光華管理學院金融系，獲經(jīng)濟學博士學位。從2004年起在中央財經(jīng)大學金融學院從事教學科研工作，研究和教學領域包括金融市場、公司金融和風險管理。主要著作和譯著有《二元結構下的流通權價值》《銀行風險分析與管理：評估公司治理和金融風險的框架》《雞尾酒經(jīng)濟學》《懶人賺大錢》等。在《中國社會科學》《管理世界》《金融研究》等國內學術刊物上發(fā)表論文多篇。杜惠芬　經(jīng)濟學博士，中央財經(jīng)大學金融學院教授，碩士生導師。研究方向為公司理財和資本市場運行。主編高等教育本科教材——《投資經(jīng)濟學》《投資學》《金融風險管理》，參編教育部“十五”國家級規(guī)劃教材——《公司理財》；翻譯出版《美國中級財務管理》《增長的質量》；出版專著三部，并在《投資研究》《財貿經(jīng)濟》《生產(chǎn)力研究》等國內核心期刊和《經(jīng)濟日報》上發(fā)表文章多篇。常遠　北京人。畢業(yè)于對外經(jīng)濟貿易大學。曾任西部證券股份有限公司投資銀行部高級經(jīng)理；中國民族證券有限責任公司投資銀行部業(yè)務董事；廣州證券股份有限公司投資銀行部副總經(jīng)理、做市商業(yè)務負責人。現(xiàn)就職于天弘創(chuàng)新資產(chǎn)管理有限公司，任業(yè)務總監(jiān)。對企業(yè)改制上市、并購重組及一級股權投后管理等問題有著深入研究。

圖書目錄

第一章新三板市場的發(fā)展歷程/
第一節(jié)我國新三板市場的設立/
一、新三板產(chǎn)生的背景/
二、新三板的發(fā)展歷程/
第二節(jié)我國新三板市場的定位與作用/
一、新三板的市場定位/
二、新三板市場的特點/
三、企業(yè)在新三板掛牌的意義/
四、新三板對完善多層次資本市場的意義/
第三節(jié)新三板的制度建設回顧/
一、新三板監(jiān)管制度建設/
二、新三板市場相關制度建設/

第二章新三板市場發(fā)展現(xiàn)狀/
第一節(jié)掛牌數(shù)量持續(xù)增長，行業(yè)、地域全面覆蓋/
一、新三板市場公司掛牌概況/
二、掛牌企業(yè)實現(xiàn)行業(yè)全面覆蓋/
三、掛牌企業(yè)區(qū)域分布體現(xiàn)出地方經(jīng)濟活力/
第二節(jié)股權融資助力企業(yè)發(fā)展/
一、新三板股票定向增發(fā)概況/
二、定向增發(fā)行業(yè)分布與掛牌分布一致/
三、定增融資北京、廣東、江蘇居前/
第三節(jié) 市場流動性不足，板塊區(qū)間差異顯著/
一、新三板股票交易概述/
二、市場流動性存在結構性差異/
三、多樣化交易制度的優(yōu)勢尚未體現(xiàn)/
第四節(jié)并購重組助力跨市場產(chǎn)業(yè)整合/
第五節(jié)新三板市場運行中存在的問題/

第三章新三板市場交易制度分析/
第一節(jié)新三板市場交易方式/
一、成立之初的協(xié)議轉讓交易制度/
二、引入做市商交易制度與后期發(fā)展 /
三、競價交易制度的引入/
第二節(jié)新三板市場流動性困境/
一、流動性對資本市場的重要性/
二、新三板市場流動性困境/
三、流動性困境產(chǎn)生的原因/
第三節(jié)場外市場交易制度的國際經(jīng)驗/
一、美國納斯達克市場交易制度/
二、英國AIM市場交易制度/
三、中國臺灣興柜市場交易制度/
四、德國新市場的失敗/
五、場外市場交易制度的國際經(jīng)驗/
第四節(jié)新三板交易制度的完善/
一、完善做市交易制度，降低交易風險/
二、加快集合競價交易制度推出后的制度優(yōu)化步伐/
三、加強集合競價、大宗交易制度與協(xié)議轉讓交易制度
的銜接性/
四、促進競價交易制度推出后的作用發(fā)揮/
五、加強交易制度與其他規(guī)則制度間的配合/

第四章新三板市場中介機構管理制度/
第一節(jié)新三板中介機構準入的相關規(guī)定/
一、主辦券商的準入/
二、證券投資咨詢公司的準入/
三、做市商的準入/
四、律師事務所的準入/
五、會計師事務所的準入/
六、其他中介機構的準入/
第二節(jié)中介機構業(yè)務管理/
一、主辦券商的業(yè)務管理/
二、做市商的業(yè)務管理/
三、律師事務所的業(yè)務管理/
四、會計師事務所的業(yè)務管理/
五、獨立財務顧問的業(yè)務管理/
六、中介機構的主要職責及工作流程/
第三節(jié)中介機構管理制度的國際經(jīng)驗/
一、做市商管理制度的國際經(jīng)驗/
二、中介機構信息披露制度的國際經(jīng)驗/
第四節(jié)新三板中介機構管理制度的改革與完善/
一、提升新三板市場中介機構執(zhí)業(yè)總體質量/
二、破解中介機構執(zhí)業(yè)管理中存在的問題/
三、發(fā)揮中介機構在做市商制度改革中的作用/
四、履行中介機構在保薦人制度中的職責/
五、建立中介機構相互制衡機制/
六、強化中介機構在信息披露制度中的義務/

第五章新三板市場監(jiān)管體系改革/
第一節(jié)新三板市場監(jiān)管概述/
一、新三板市場監(jiān)管制度的建立和發(fā)展/
二、新三板市場監(jiān)管的原則、基本思路及意義/
三、證券市場監(jiān)管結構/
四、新三板市場的違規(guī)與處罰/
第二節(jié)新三板市場監(jiān)管分析/
一、行政監(jiān)管/
二、自律監(jiān)管/
三、第三方監(jiān)管/
四、新三板市場監(jiān)管效率分析/
第三節(jié)場外市場監(jiān)管的國際經(jīng)驗與啟示/
一、美國的場外市場結構與監(jiān)管/
二、英國的場外市場結構與監(jiān)管/
三、中國臺灣的場外市場結構與監(jiān)管/
四、境外場外市場的比較/
第四節(jié) 新三板面臨的監(jiān)管挑戰(zhàn)/
一、行政監(jiān)管層面/
二、自律監(jiān)管層面/
三、第三方監(jiān)管層面/

第六章新三板展望：借鑒與思考/
第一節(jié)美國經(jīng)驗：多層次場外市場的協(xié)調發(fā)展/
一、美國OTC市場的發(fā)展與演進/
二、納斯達克市場的發(fā)展與演進/
三、OTCBB和OTC Markets的發(fā)展與演進/
四、美國OTC市場的管理制度：以NASDAQ為例/
第二節(jié)關于新三板市場發(fā)展的幾點思考/
一、關于新三板市場的定位與發(fā)展方向/
二、新三板需要在獨立市場定位原則下實現(xiàn)制度重構/
第三節(jié)新三板展望：服務實體經(jīng)濟，助力新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展/
一、資本市場與新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展/
二、資本市場助推新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展——美國的證據(jù)/
三、我國資本市場助力產(chǎn)業(yè)結構調整/
四、新三板未來展望/

索引/