債市 排雷：債券市場(chǎng)違約問題研究

目 錄
理論與研究篇
章 違約與信用評(píng)級(jí)概述
節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)與信用評(píng)級(jí)
一、信用風(fēng)險(xiǎn)
二、信用評(píng)級(jí)
第二節(jié) 違約概述
一、國(guó)際上對(duì)于違約的界定
二、中國(guó)對(duì)于違約的界定
三、信用評(píng)級(jí)與違約的關(guān)系
第三節(jié) 違約處置和回收率
一、違約處置和回收方式
二、回收率相關(guān)概念
三、回收率評(píng)級(jí)思路
第四節(jié) 信用評(píng)級(jí)質(zhì)量檢驗(yàn)方法
一、違約率檢驗(yàn)
二、利差檢驗(yàn)
三、等級(jí)遷移
四、利差、等級(jí)遷移、違約率與信用等級(jí)的關(guān)系
第五節(jié) 信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋
一、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋類型
二、信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具
附錄： CDS 隱含評(píng)級(jí)
第二章 全球債券市場(chǎng)違約研究
節(jié) 全球債券市場(chǎng)信用狀況
一、全球債券市場(chǎng)發(fā)展歷程
二、全球債券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
三、全球債券市場(chǎng)信用狀況
第二節(jié) 國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)全球企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)研究
一、國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)全球企業(yè)違約率研究
二、國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)全球企業(yè)債券回收率研究
三、國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)全球企業(yè)等級(jí)遷移情況
第三節(jié) 主權(quán)違約原因與違約特點(diǎn)研究
一、主權(quán)國(guó)家違約原因分析
二、主權(quán)國(guó)家違約特點(diǎn)研究
三、主權(quán)國(guó)家違約的啟示
第三章 我國(guó)債券市場(chǎng)違約研究
節(jié) 我國(guó)債券市場(chǎng)信用狀況
一、我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展歷程
二、我國(guó)債券市場(chǎng)發(fā)展現(xiàn)狀
三、我國(guó)債券市場(chǎng)“剛兌信仰” 的逐步打破
第二節(jié) 我國(guó)債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)分析
一、我國(guó)債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)概況
二、我國(guó)債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)主要特點(diǎn)
三、我國(guó)債券市場(chǎng)信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的主要原因
第四章 我國(guó)債券市場(chǎng)違約后處置與回收
節(jié) 我國(guó)債券違約回收情況
第二節(jié) 我國(guó)債券違約處置方式分析
一、無擔(dān)保債券的違約處置方式
二、有擔(dān)保債券的違約處置方式
三、總結(jié)
第三節(jié) 影響債券違約回收率因素分析
一、有無擔(dān)保
二、企業(yè)性質(zhì)
三、企業(yè)是否上市
四、地區(qū)分布
五、宏觀和行業(yè)特征
第五章 信用風(fēng)險(xiǎn)度量模型
節(jié) 基于Probit 模型的我國(guó)企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
一、Probit 模型基本原理
二、基于Probit 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
三、結(jié)論及建議
第二節(jié) 基于Logit 回歸模型的我國(guó)債券市場(chǎng)違約預(yù)測(cè)實(shí)證研究
一、Logit 模型基本原理
二、基于Logit 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
第三節(jié) 基于KMV 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度研究
一、KMV 模型基本原理
二、KMV 模型的應(yīng)用
三、基于KMV 模型的企業(yè)違約風(fēng)險(xiǎn)實(shí)證研究
四、實(shí)證方法的局限性
實(shí)踐與案例篇
章 材料行業(yè)
節(jié) 化工
一、常州永泰豐化工有限公司
二、江蘇綠陵潤(rùn)發(fā)化工有限公司
三、浙江華欣新材料股份有限公司
四、達(dá)州玖源化工有限公司
五、四川廣漢士達(dá)炭素股份有限公司
六、云南云維股份有限公司
七、達(dá)州市天盟塑料有限公司
八、內(nèi)蒙古博源控股集團(tuán)有限公司
第二節(jié) 金屬、非金屬與采礦
一、中國(guó)中鋼股份有限公司
二、河南三力炭素制品有限公司
三、淄博宏達(dá)礦業(yè)有限公司
四、云南天浩稀貴金屬股份有限公司
第三節(jié) 容器與包裝
珠海中富實(shí)業(yè)股份有限公司
第二章 資本貨物行業(yè)
節(jié) 機(jī)械
一、二重集團(tuán)(德陽(yáng)) 重型裝備股份有限公司
二、中國(guó)第二重型機(jī)械集團(tuán)公司
三、江蘇舜天船舶股份有限公司
四、春和集團(tuán)有限公司
五、大連機(jī)床集團(tuán)有限責(zé)任公司
第二節(jié) 綜合類
一、華盛江泉集團(tuán)有限公司
二、億陽(yáng)集團(tuán)股份有限公司
三、億利資源集團(tuán)有限公司
第三節(jié) 建筑與工程
一、中國(guó)城市建設(shè)控股集團(tuán)有限責(zé)任公司
二、五洋建設(shè)集團(tuán)股份有限公司
第四節(jié) 電氣設(shè)備
保定天威集團(tuán)有限公司
第三章 能源行業(yè)
石油、天然氣與供消費(fèi)用燃料
一、江蘇恒順達(dá)生物能源有限公司
二、安徽省福文新能源有限公司
三、四川圣達(dá)集團(tuán)有限公司
四、中煤集團(tuán)山西華昱能源有限公司
五、云南煤化工集團(tuán)有限公司
六、內(nèi)蒙古霍林河煤業(yè)集團(tuán)有限責(zé)任公司
第四章 食品、飲料與煙草行業(yè)
一、中基健康產(chǎn)業(yè)股份有限公司
二、哈爾濱惠佳貝食品有限公司
三、南京雨潤(rùn)食品有限公司
四、內(nèi)蒙古奈倫集團(tuán)股份有限公司
第五章 半導(dǎo)體與半導(dǎo)體生產(chǎn)設(shè)備行業(yè)
一、江西賽維LDK 太陽(yáng)能高科技有限公司
二、北京康特榮寶電子有限公司
三、保定天威英利新能源有限公司
第六章 運(yùn)輸行業(yè)
節(jié) 航空貨運(yùn)與物流
武漢國(guó)裕物流產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司
第二節(jié) 交通基礎(chǔ)設(shè)施
丹東港集團(tuán)有限公司
第七章 其他行業(yè)
節(jié) 技術(shù)硬件與設(shè)備行業(yè)——電子設(shè)備、儀器和元件
北京地杰通信設(shè)備股份有限公司
第二節(jié) 汽車與汽車零部件行業(yè)——汽車
沈陽(yáng)銘辰汽車有限公司
第三節(jié) 耐用消費(fèi)品與服裝行業(yè)——家庭耐用消費(fèi)品
青島三特電器集團(tuán)有限公司
第四節(jié) 公用事業(yè)行業(yè)——燃?xì)?
信陽(yáng)市弘昌管道燃?xì)夤こ逃邢挢?zé)任公司
第八章 中小企業(yè)集合債、中小企業(yè)集合票據(jù)
一、常州高力彩鋼板有限公司、頂呱呱彩棉服飾有限公司、江蘇旺達(dá)紙業(yè)股份有限公司
二、湖南省豐康生物科技股份有限公司、湖南省雪麗造紙有限公司
三、江蘇中顯集團(tuán)有限公司、揚(yáng)州賽爾達(dá)尼龍制造有限公司
四、淮安嘉誠(chéng)高新化工股份有限公司、淮安華爾潤(rùn)化工有限公司
五、寧德市夏威食品有限公司、重汽集團(tuán)福建專用車有限公司
六、福安市珍華工藝品有限公司、福安市振中電器制造有限公司
七、福建鑫久鋁合金壓鑄有限公司、福建省福安市萬(wàn)利漆包線有限公司
八、四川省宜賓市昌明機(jī)械有限公司、宜賓金川電子有限責(zé)任公司