金融風險管理（第2版）

第一章金融風險管理概述1
知識結(jié)構(gòu)1
學習目標1
第一節(jié)金融風險概論1
一、 金融風險的概念1
二、 金融風險的分類2
三、 金融風險的特點5
四、 金融風險的產(chǎn)生原因6
五、 我國金融風險產(chǎn)生的特殊原因9
第二節(jié)金融風險管理的內(nèi)涵、意義及其發(fā)展10
一、 金融風險管理的內(nèi)涵10
二、 金融風險管理的意義10
三、 金融風險管理的發(fā)展12
第三節(jié)金融風險的監(jiān)督管理13
一、 金融風險監(jiān)管的理論根源及其有效性的爭論13
二、 金融風險監(jiān)管的目標和原則15
三、 金融風險監(jiān)管體制16
案例分析雷曼兄弟公司破產(chǎn)原因分析17
思考題20
第二章金融風險管理的框架21
知識結(jié)構(gòu)21
學習目標21
第一節(jié)金融風險管理系統(tǒng)22
一、 金融風險管理的衡量系統(tǒng)22
二、 金融風險管理的決策系統(tǒng)22
三、 金融風險管理的預警系統(tǒng)23
四、 金融風險管理的監(jiān)控系統(tǒng)24
五、 金融風險管理的補救系統(tǒng)24
六、 金融風險管理的評估系統(tǒng)25
七、 金融風險管理的輔助系統(tǒng)25
第二節(jié)金融風險管理的組織結(jié)構(gòu)26
一、 金融機構(gòu)風險管理組織結(jié)構(gòu)設計的基本原則26
二、 金融機構(gòu)風險管理的組織體系 27
三、 風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式29
四、 實例分析: 我國國有控股商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)33
第三節(jié)金融風險管理的一般程序34
一、 金融風險的識別與分析34
二、 風險評估38
三、 風險管理對策的選擇39
四、 金融風險管理方案的設計和實施43
五、 風險報告44
六、 風險管理的評估44
七、 風險確認和審計44
案例分析冰島的“國家破產(chǎn)”45
思考題46
第三章利率風險的管理47
知識結(jié)構(gòu)47
學習目標47
第一節(jié)利率風險概述48
一、 利率風險的分類48
二、 影響利率風險的因素50
三、 利率風險的成因分析50
第二節(jié)利率風險的衡量51
一、 利率期限結(jié)構(gòu)51
二、 持續(xù)期54
三、 凸性55
第三節(jié)利率風險的管理56
一、 利率風險管理的含義56
二、 利率風險管理的必要性56
三、 利率風險管理的重點57
四、 利率風險管理的方法58
第四節(jié)我國的利率風險管理64
一、 我國利率風險控制與管理的有關(guān)問題64
二、 我國商業(yè)銀行利率風險控制方略65
三、 我國商業(yè)銀行利率風險衡量方法68
案例分析發(fā)生在美國奎克國民銀行的故事70
思考題71
第四章匯率風險的管理73
知識結(jié)構(gòu)73
學習目標73
第一節(jié)匯率風險概述74
一、 匯率風險的概念74
二、 匯率風險的成因分析74
三、 匯率風險的影響76
第二節(jié)匯率風險的類型77
第三節(jié)匯率風險衡量80
一、 凈外匯風險敞口80
二、 匯率風險衡量80
第四節(jié)匯率風險的管理84
一、 匯率風險管理原則84
二、 匯率風險的管理戰(zhàn)略85
三、 匯率風險的控制86
四、 我國匯率風險管理的現(xiàn)狀、存在問題、發(fā)展方向94
案例分析匯率風險案例96
思考題98
第五章金融衍生工具及其風險管理99
知識結(jié)構(gòu)99
學習目標99
第一節(jié)金融衍生工具概述100
一、 金融衍生工具的概念和特征100
二、 金融衍生工具的分類101
三、 金融衍生工具的主要功能104
四、 金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動因106
第二節(jié)金融衍生工具的定價與風險度量108
一、 金融衍生工具的定價108
二、 風險度量115
第三節(jié)衍生金融工具的風險管理117
一、 金融衍生工具的風險類型117
二、 風險管理的目標118
三、 金融衍生工具風險的管理119
四、 我國金融衍生產(chǎn)品的風險管理120
案例分析金融衍生產(chǎn)品交易案例121
思考題126
第六章證券投資組合風險管理128
知識結(jié)構(gòu)128
學習目標129
第一節(jié)資產(chǎn)組合理論129
一、 證券收益率和風險的測定129
二、 影響證券組合風險的因素132
三、 證券投資風險概述132
四、 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論134
五、 無風險借貸對有效集的影響137
六、 現(xiàn)代證券投資組合理論的局限性139
七、 資產(chǎn)組合管理理論對中國的現(xiàn)實意義140
第二節(jié)資本資產(chǎn)定價理論140
一、 資本資產(chǎn)定價模型的假設140
二、 分離定理141
三、 市場組合141
四、 資本市場線(CML)142
五、 證券市場線(SML)142
六、 資本市場線和證券市場線的關(guān)系144
七、 β系數(shù)144
八、 資本資產(chǎn)定價模型的擴展144
九、 資本資產(chǎn)定價模型的意義145
第三節(jié)指數(shù)模型與套利定價理論145
一、 指數(shù)模型145
二、 套利定價理論148
三、 我國的證券投資組合風險管理的現(xiàn)狀及存在的問題151
四、 針對我國證券市場的現(xiàn)狀提出的措施153
案例分析長期資本管理公司的興衰及啟示153
思考題156
第七章流動性風險的管理158
知識結(jié)構(gòu)158
學習目標158
第一節(jié)流動性風險概述158
一、 流動性風險的內(nèi)涵158
二、 流動性風險的特征159
三、 流動性風險的作用160
第二節(jié)流動性風險管理理論161
一、 資產(chǎn)管理理論161
二、 負債管理理論162
三、 資產(chǎn)負債綜合管理理論163
第三節(jié)流動性風險的衡量163
一、 流動性比率或指標165
二、 現(xiàn)金流分析166
三、 其他衡量方法166
第四節(jié)流動性風險的管理技術(shù)168
一、 流動性風險的識別168
二、 流動性風險的預警169
三、 壓力測試169
四、 情景分析170
案例分析中國金屬旗下鋼鐵公司破產(chǎn)171
思考題174
第八章信用風險管理175
知識結(jié)構(gòu)175
學習目標175
第一節(jié)信用風險概述176
一、 信用風險的概念176
二、 信用風險的來源176
三、 信用風險的類型177
四、 信用風險的影響因素177
五、 信用風險的特征178
六、 我國信用風險的特點179
第二節(jié)信用風險度量方法180
一、 傳統(tǒng)的信用風險度量方法180
二、 現(xiàn)代信用風險度量模型183
第三節(jié)信用風險管理方法189
一、 信用風險管理方法的演變189
二、 信用風險管理方法190
三、 現(xiàn)代信用風險的管理手段191
四、 現(xiàn)代信用風險管理的發(fā)展趨勢193
第四節(jié)我國信用風險管理現(xiàn)狀194
一、 我國國有商業(yè)銀行的風險特征194
二、 我國商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級的現(xiàn)狀和問題195
三、 完善我國商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系的建議197
案例分析深發(fā)展15億元貸款無法收回198
思考題199
第九章操作風險管理200
知識結(jié)構(gòu)200
學習目標200
第一節(jié)操作風險概述201
一、 操作風險的定義201
二、 操作風險的特點201
第二節(jié)操作風險的管理203
一、 加強防范操作風險的對策203
二、 操作風險管理的任務和原則204
三、 我國商業(yè)銀行操作風險的管理實踐206
第三節(jié)商業(yè)銀行操作風險的案例分析208
一、 國際操作風險案例介紹208
二、 國內(nèi)操作風險案例介紹209
三、 案例分析的啟示: 如何防范操作風險210
案例分析法國興業(yè)銀行巨虧211
思考題212
第十章其他風險管理213
知識結(jié)構(gòu)213
學習目標213
第一節(jié)法律風險管理概述213
一、 法律風險及其管理定義213
二、 構(gòu)建法律風險防范機制的現(xiàn)實意義214
三、 法律風險的具體防控措施216
第二節(jié)聲譽風險管理222
一、 聲譽風險的定義及形式222
二、 加強聲譽風險管理的意義223
三、 聲譽風險管理存在的困難223
四、 聲譽風險管理的有效措施224
案例分析“吳英神話”: 法律背后的亂象225
思考題228
第十一章金融風險管理的未來229
知識結(jié)構(gòu)229
學習目標229
第一節(jié)金融風險管理發(fā)展趨勢229
一、 培育風險管理文化230
二、 重構(gòu)風險管理體制230
三、 提升風險管理技術(shù)232
第二節(jié)《巴塞爾新資本協(xié)議》232
一、 《巴塞爾協(xié)議》的發(fā)展歷程232
二、 《巴塞爾新資本協(xié)議》的主要內(nèi)容235
三、 巴塞爾資本協(xié)議與商業(yè)銀行風險管理236
四、 巴塞爾協(xié)議在中國239
案例分析《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的進展及其影響241
思考題251
參考文獻252
附錄A257
附錄B銀行業(yè)金融機構(gòu)全面風險管理指引(征求意見稿)264
第一章金融風險管理概述1第一節(jié)金融風險概論1
一、 金融風險的概念1
二、 金融風險的分類2
三、 金融風險的特點4
四、 金融風險的產(chǎn)生原因5
五、 我國金融風險產(chǎn)生的特殊原因8
第二節(jié)金融風險管理的內(nèi)涵、意義及其發(fā)展9
一、 金融風險管理的內(nèi)涵9
二、 金融風險管理的意義10
三、 金融風險管理的發(fā)展11
第三節(jié)金融風險的監(jiān)督管理13
一、 金融風險監(jiān)管的理論根源及其有效性的爭論13
二、 金融風險監(jiān)管的目標和原則14
三、 金融風險監(jiān)管體制15
案例分析廣東省國際信托投資公司的破產(chǎn)17
思考題19
第二章金融風險管理的框架20
第一節(jié)金融風險管理系統(tǒng)20
一、 金融風險管理的衡量系統(tǒng)20
二、 金融風險管理的決策系統(tǒng)20
三、 金融風險管理的預警系統(tǒng)21
四、 金融風險管理的監(jiān)控系統(tǒng)22
五、 金融風險管理的補救措施22
六、 金融風險管理的評估系統(tǒng)23
七、 金融風險管理的輔助系統(tǒng)23
第二節(jié)金融風險管理的組織結(jié)構(gòu)24
一、 金融機構(gòu)風險管理組織結(jié)構(gòu)設計的基本原則24
二、 金融機構(gòu)風險管理的組織體系25
三、 風險管理的組織結(jié)構(gòu)模式28
四、 實例分析: 我國國有控股商業(yè)銀行風險管理組織結(jié)構(gòu)31
第三節(jié)金融風險管理的一般程序32
一、 金融風險的識別與分析32
二、 風險評估36
三、 風險管理對策的選擇和實施方案的設計37
四、 金融風險管理方案的實施41
五、 風險報告42
六、 風險管理的評估42
七、 風險確認和審計42
案例分析行長挪用巨額公款炒股本金無歸43
思考題45
第三章利率風險的管理47
第一節(jié)利率風險概述47
一、 利率風險的分類47
二、 影響利率風險的因素49
三、 利率風險的成因分析49
第二節(jié)利率風險的衡量50
一、 利率期限結(jié)構(gòu)50
二、 持續(xù)期53
三、 凸性54
第三節(jié)利率風險的管理55
一、 利率風險管理的含義55
二、 利率風險管理的必要性55
三、 利率風險管理的重點56
四、 利率風險管理的方法57
第四節(jié)我國的利率風險管理64
一、 我國利率風險控制與管理的有關(guān)問題64
二、 我國商業(yè)銀行利率風險控制方略64
三、 我國商業(yè)銀行利率風險衡量方法67
案例分析發(fā)生在美國奎克國民銀行的故事69
思考題70
第四章匯率風險的管理72
第一節(jié)匯率風險概述72
一、 匯率風險的概念72
二、 匯率風險的成因分析72
三、 匯率風險的影響74
第二節(jié)匯率風險的類型75
第三節(jié)匯率風險衡量78
一、 凈外匯風險敞口78
二、 匯率風險衡量79
第四節(jié)匯率風險的管理82
一、 匯率風險管理原則82
二、 匯率風險的管理戰(zhàn)略83
三、 匯率風險的控制84
四、 我國匯率風險管理的現(xiàn)狀、存在問題、發(fā)展方向92
案例分析匯率風險案例94
思考題96
第五章金融衍生工具及其風險管理97
第一節(jié)金融衍生工具概述97
一、 金融衍生工具的概念和特征97
二、 金融衍生工具的分類98
三、 金融衍生工具的主要功能101
四、 金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展動因103
第二節(jié)金融衍生工具的定價與風險度量105
一、 金融衍生工具的定價105
二、 風險度量113
第三節(jié)衍生金融工具的風險管理114
一、 金融衍生工具的風險類型114
二、 風險管理的目標115
三、 金融衍生工具風險的管理116
四、 我國金融衍生產(chǎn)品的風險管理117
案例分析金融衍生產(chǎn)品交易案例118
思考題123
第六章證券投資組合風險管理125
第一節(jié)資產(chǎn)組合理論125
一、 證券收益率和風險的測定125
二、 影響證券組合風險的因素128
三、 證券投資風險的概述128
四、 現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論130
五、 無風險借貸對有效集的影響132
六、 現(xiàn)代證券投資組合理論的局限性135
七、 資產(chǎn)組合管理理論對中國的現(xiàn)實意義135
第二節(jié)資本資產(chǎn)定價理論136
一、 資本資產(chǎn)定價模型的假設136
二、 分離定理137
三、 市場組合137
四、 資本市場線(CML)137
五、 證券市場線(SML)138
六、 資本市場線和證券市場線的關(guān)系139
七、 β系數(shù)140
八、 資本資產(chǎn)定價模型的擴展140
九、 資本資產(chǎn)定價模型的意義140
第三節(jié)指數(shù)模型與套利定價理論141
一、 指數(shù)模型141
二、 套利定價理論144
三、 我國的證券投資組合風險管理的現(xiàn)狀及存在的問題147
四、 針對我國證券市場的現(xiàn)狀提出的措施148
案例分析長期資本管理公司的興衰及啟示149
思考題152
第七章流動性風險的管理154
第一節(jié)流動性風險概述154
一、 流動性風險的內(nèi)涵154
二、 流動性風險的特征155
三、 流動性風險的作用156
第二節(jié)流動性風險管理理論156
一、 資產(chǎn)管理理論156
二、 負債管理理論157
三、 資產(chǎn)負債綜合管理理論158
第三節(jié)流動性風險的衡量159
一、 流動性比率或指標160
二、 現(xiàn)金流分析161
三、 其他衡量方法162
第四節(jié)流動性風險的管理技術(shù)163
一、 流動性風險的識別163
二、 流動性風險的預警164
三、 壓力測試165
四、 情景分析165
案例分析海南發(fā)展銀行的關(guān)閉166
思考題168
第八章信用風險管理169
第一節(jié)信用風險概述169
一、 信用風險的概念169
二、 信用風險的來源169
三、 信用風險的類型170
四、 信用風險的影響因素170
五、 信用風險的特征171
六、 我國信用風險的特點172
第二節(jié)信用風險度量方法173
一、 傳統(tǒng)的信用風險度量方法173
二、 現(xiàn)代信用風險度量模型176
第三節(jié)信用風險管理方法182
一、 信用風險管理方法的演變182
二、 信用風險管理方法183
三、 現(xiàn)代信用風險的管理手段184
四、 現(xiàn)代信用風險管理的發(fā)展趨勢186
第四節(jié)我國信用風險管理現(xiàn)狀187
一、 我國國有商業(yè)銀行的風險特征187
二、 我國商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級的現(xiàn)狀和問題188
三、 完善我國商業(yè)銀行信用風險內(nèi)部評級體系的建議190
案例分析從次貸危機到全球金融危機191
思考題195
第九章操作風險管理196
第一節(jié)操作風險概述196
一、 操作風險的定義196
二、 操作風險的特點196
第二節(jié)操作風險的管理198
一、 加強防范操作風險的對策198
二、 操作風險管理的任務和原則199
三、 我國商業(yè)銀行操作風險的管理實踐201
第三節(jié)商業(yè)銀行操作風險的案例分析204
一、 國際操作風險案例介紹204
二、 國內(nèi)操作風險案例介紹204
三、 案例分析的啟示: 如何防范操作風險205
案例分析法國興業(yè)銀行巨虧206
思考題207
第十章其他風險管理208
第一節(jié)法律風險管理的概述208
一、 法律風險及其管理的定義208
二、 構(gòu)建法律風險防范機制的現(xiàn)實意義208
三、 法律風險的具體防控措施210
第二節(jié)聲譽風險管理216
一、 聲譽風險的定義及形式216
二、 加強聲譽風險管理的意義217
三、 聲譽風險管理存在的困難218
四、 聲譽風險管理的有效措施218
案例分析“吳英神話”: 法律背后的亂象220
思考題222
第十一章金融風險管理的未來223
第一節(jié)金融風險管理發(fā)展趨勢223
一、 培育風險管理文化223
二、 重構(gòu)風險管理體制224
三、 提升風險管理技術(shù)225
第二節(jié)《巴塞爾新資本協(xié)議》226
一、 巴塞爾協(xié)議的發(fā)展歷程226
二、 巴塞爾新協(xié)議的主要內(nèi)容228
三、 巴塞爾資本協(xié)議與商業(yè)銀行風險管理229
四、 巴塞爾協(xié)議在中國232
案例分析《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》的進展及其影響234
思考題244
附錄A245
附錄B中國銀監(jiān)會關(guān)于印發(fā)《商業(yè)銀行操作風險管理指引》的通知254
參考文獻260