社保基金分賬戶組合投資模式研究

　　本書總結我國社保基金投資運營現(xiàn)狀，綜述社?；鹜顿Y研究，分析社保基金投資運營實踐與研究的不足。整理我國社保基金委托投資組合的情況，并評估其績效；考慮社?；鹞型顿Y組合之間的關聯(lián)性與獨立性，分析社?；疬M行分賬戶組合投資的必要性與可行性。根據社?；鹜顿Y的安全性、收益性、分賬戶性與動態(tài)性特征，依次建立改進安全首要準則的組合投資模型、安全首要準則下分賬戶組合投資模型、安全首要準則下分賬戶動態(tài)組合投資模型，分別在無市場摩擦條件與不允許無風險借貸條件下求解模型*優(yōu)組合存在條件及其確定方法，指導社?；鹜顿Y，分析*優(yōu)投資組合投資效率的影響因素，分析其對社保基金投資風險防控效果的改進。針對*優(yōu)投資策略和風險防控效果的影響因素，根據其影響機理，提出改善社保基金投資的市場風險防控效果的對策建議。

　　劉慧宏，男，1977年1月生，寧波大學副教授，博士。主要科研領域包括投資與決策分析、組合投資優(yōu)化與計量金融、博弈理論及其在經濟管理中的應用等。近年來共主持和參與國家、省、市級各類項目10余項，在《系統(tǒng)工程理論與應用》、《預測》、《運籌與管理》等核心期刊發(fā)表論文近二十篇