風(fēng)投的技術(shù)：創(chuàng)業(yè)融資及條款清單大揭秘（原書(shū)第3版）

譯者序

序

序二

前言

致謝

引言 條款清單的藝術(shù)

第一章 玩家

創(chuàng)業(yè)者

風(fēng)險(xiǎn)投資人

融資輪次

風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的類(lèi)型

天使投資人

辛迪加

律師

導(dǎo)師

第二章 如何融資

要么做，要么不做

確定融資額

融資材料

盡職調(diào)查材料

尋找合適的VC

尋找領(lǐng)投投資人

VC如何投資決策

讓多家VC競(jìng)爭(zhēng)

完成交易

第三章 條款清單概述

關(guān)鍵概念：經(jīng)濟(jì)因素和控制因素

第四章 經(jīng)濟(jì)因素條款詳解

估值（價(jià)格）

清算優(yōu)先權(quán)

繼續(xù)參與條款

股份兌現(xiàn)條款

行權(quán)期

員工（期權(quán)）池

反稀釋條款

第五章 控制因素條款

董事會(huì)

保護(hù)性條款

領(lǐng)售權(quán)

轉(zhuǎn)換權(quán)

第六章 條款清單的其他條款

股利

回購(gòu)權(quán)

融資先決條件

知情權(quán)

登記權(quán)

優(yōu)先購(gòu)買(mǎi)權(quán)

投票權(quán)

限售權(quán)

專(zhuān)有信息及發(fā)明協(xié)議

共售協(xié)議

創(chuàng)始人活動(dòng)

首次公開(kāi)發(fā)行股份的購(gòu)買(mǎi)權(quán)

排他性條款

賠償條款

轉(zhuǎn)讓條款

第七章 資本結(jié)構(gòu)表

第八章 可轉(zhuǎn)換債券

支持與反對(duì)可轉(zhuǎn)換

債券的爭(zhēng)論

轉(zhuǎn)換折扣

估值上限

利率

轉(zhuǎn)股機(jī)制

公司出售時(shí)轉(zhuǎn)股

認(rèn)股權(quán)證

其他條款

早期與后期的差異

可轉(zhuǎn)換債券有危害嗎

可轉(zhuǎn)換債券的替代方式

第九章 眾籌

產(chǎn)品眾籌

權(quán)益眾籌

權(quán)益眾籌的不同之處

第十章 風(fēng)險(xiǎn)投資基金的運(yùn)作方式

基金架構(gòu)概述

投資機(jī)構(gòu)如何募資

VC是如何賺錢(qián)的

時(shí)間對(duì)基金運(yùn)營(yíng)的影響

儲(chǔ)備資金

現(xiàn)金流

跨基金投資

合伙人離職

企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資

戰(zhàn)略投資者

信托責(zé)任

對(duì)創(chuàng)業(yè)者的啟示

第十一章 談判技巧

真正的要點(diǎn)

為談判做好準(zhǔn)備

博弈論簡(jiǎn)介

融資博弈中的談判

談判風(fēng)格和談判方法

合作性談判與退出威脅

建立影響力及達(dá)成一致

這些事別做

優(yōu)秀的律師、糟糕的律師

與沒(méi)有律師

能否補(bǔ)救一筆糟糕的交易

第十二章 融資正道

不要像一臺(tái)機(jī)器

不要要求VC簽署保密協(xié)議

不要對(duì)VC進(jìn)行郵件轟炸

“不”就是“不”

被拒絕后不要請(qǐng)求引薦

給其他VC

不要做獨(dú)行俠

不過(guò)分強(qiáng)調(diào)專(zhuān)利

第十三章 不同融資階段的問(wèn)題

種子期交易

早期交易

中后期交易

第十四章 收購(gòu)意向書(shū)——另一種條款清單

交易結(jié)構(gòu)

資產(chǎn)交易與股權(quán)交易

對(duì)價(jià)形式

承擔(dān)期權(quán)

陳述、保證和賠償

保證金條款

機(jī)密保密協(xié)議

員工問(wèn)題

成交條件

排他性條款

費(fèi)用，費(fèi)用，更多的費(fèi)用

登記權(quán)

股東代表

第十五章 為什么需要條款清單

限制行為和動(dòng)機(jī)一致

交易成本

代理成本和信息不對(duì)稱

聲譽(yù)限制

第十六章 創(chuàng)業(yè)者應(yīng)該了解的法律問(wèn)題

知識(shí)產(chǎn)權(quán)

雇用問(wèn)題

公司注冊(cè)地

企業(yè)架構(gòu)類(lèi)型

獲許投資者

83(b)選舉文件申報(bào)

409A估值條款

作者的話

附 錄

附錄A 投資協(xié)議條款示例

附錄B 收購(gòu)意向書(shū)示例

附錄C 補(bǔ)充資料

第1版及第2版序

術(shù)語(yǔ)表

關(guān)于作者