定 價：￥168.00
| 作 者： | （美）杰克·施瓦格，馬克·埃茲科恩 著，李欣 梁峰 譯 |
| 出版社： | 清華大學出版社 |
| 叢編項： | |
| 標 簽： | 期貨 投資理財 |
| ISBN： | 9787302484141 | 出版時間： | 2017-11-01 | 包裝： | 平裝-膠訂 |
| 開本： | 16開 | 頁數： | 616 | 字數： |
目 錄
*部分 序言
第1章 僅供初學者參考 2
本章要義 2
期貨市場的本質 2
交割 3
合約明細 3
交易量和未平倉量 8
對沖 9
金融期貨對沖 12
交易 14
委托類型 15
手續(xù)費和保證金 18
稅負考慮 18
第2章 基本面分析對技術面分析大討論 20
第二部分 圖形分析和技術指標
第3章 圖形：預測工具還是民間傳說 24
第4章 圖形類型 32
柱狀圖 32
連接的合約系列：*近期貨和連續(xù)期貨 36
僅收盤價（線性）圖 37
點數圖 38
蠟燭圖 39
第5 章連接合約用于長期圖形分析：*近期貨和連續(xù)期貨41
連接合約圖形的必要性 41
產生連接合約圖形的方法 42
圖形分析中的*近期貨和連續(xù)期貨 44
結論 46
第6 章趨勢52
用*價和*價來界定趨勢 52
TD 線 60
內部趨勢線 67
移動平均 72
第7 章交易區(qū)間75
交易區(qū)間：交易考慮 75
交易區(qū)間突破 78
第8 章支撐和阻力81
*近期貨或連續(xù)期貨 81
交易區(qū)間 81
前期主要高點和低點 83
相對高點和相對低點的集中 90
趨勢線、通道和內部趨勢線 95
價格包絡帶 95
第9 章圖形形態(tài)98
一天形態(tài) 98
連續(xù)形態(tài) 111
頂部和底部結構 122
第10 章圖形分析仍然有效嗎134
第11 章技術指標139
什么是指標 139
基本指標計算 140
比較指數 141
移動平均類型 149
震蕩指標和交易信號 151
指標謎思 153
指標“類型” 155
結論 156
第三部分圖形分析對于交易中的應用
第12 章趨勢中建倉和金字塔交易法158
第13 章選擇止損點164
第14 章設置目標和其他頭寸退出標準169
以圖形為基礎的目標 169
測量價格動態(tài) 169
7 的規(guī)則 173
支撐和阻力位 175
超買/ 超賣指標177
德馬克序列 178
相反意見 182
跟蹤止損 183
市場觀點的變化 183
第15 章圖形分析中*重要的規(guī)則184
失敗的信號 184
多頭陷阱和空頭陷阱 185
假趨勢線突破 189
重回尖峰極點 191
回到寬幅游走日極點 194
反預期突破旗形或三角旗形 196
正常突破后旗形或三角旗形反向突破 200
刺穿頂部和底部結構 202
打破曲率 206
失敗信號的未來可信性 206
結論 207
第四部分交易系統(tǒng)和績效測量
第16 章技術交易系統(tǒng)：結構和設計210
機械交易系統(tǒng)的好處 210
三種基本類型系統(tǒng) 211
趨勢追蹤系統(tǒng) 212
標準趨勢追蹤系統(tǒng)的10 個常見問題 219
對基本趨勢追蹤系統(tǒng)的修改建議 222
反趨勢系統(tǒng) 229
反趨勢系統(tǒng)類型 229
多樣化 230
趨勢跟蹤系統(tǒng)常見問題重溫 232
第17 章原創(chuàng)交易系統(tǒng)的例子234
寬幅游走日系統(tǒng) 234
奔日突破系統(tǒng) 241
每日清單 242
參數 242
參數組列表 243
奔日連續(xù)記數系統(tǒng) 246
結論 251
第18 章選擇*的期貨價格序列進行系統(tǒng)測試252
實際合約序列 252
*近期貨 253
固定前移（“永續(xù)”）序列 253
連續(xù)（價差調整）價格序列 255
比較序列 258
結論 259
第19 章測試和優(yōu)化交易系統(tǒng)261
精心選擇的例子 261
概念和定義 263
選擇價格序列 265
選擇時期 265
現實假設 267
*化系統(tǒng) 268
*化神話 269
測試與擬合 281
關于模擬結果的真相 282
多市場系統(tǒng)測試 284
負面結果 285
構建和測試交易系統(tǒng)的十個步驟 285
關于交易系統(tǒng)的結論 286
第20 章如何評估過往業(yè)績289
風險調整后的回報衡量方法 292
比較風險調整后回報表現指標 301
哪個回報/ 風險指標是*好的303
看得見的業(yè)績衡量 304
水下曲線 309
投資見解 311
第五部分基本面分析
第21 章四種常見的錯誤，或者怎樣才能不犯錯314
五個小情景 314
14 個常見的錯誤 316
第22 章供給—需求分析：基本的經濟理論326
供給和需求的定義 326
數量化需求存在的問題 328
理解消費和需求的區(qū)別 329
考慮需求的必要性 332
考慮需求的可能方法 334
極度缺乏彈性的需求（相對于需求有彈性的供給） 336
為什么傳統(tǒng)的基本面分析在黃金市場里不適用 337
第23 章基本面分析的類型338
老手的方法 338
平衡表 338
相似季節(jié)法 339
回歸分析 339
指數模型 340
第24 章預期的角色342
用前一年的預測而不是*后修正的統(tǒng)計值 342
在價格預測模型中加入預期作為一個變量 343
在實際統(tǒng)計中預期的影響 343
定義新玉米的預期 343
第25 章考慮通脹345
第26 章季節(jié)性分析351
季節(jié)性交易的定義 351
現貨與期貨價格季節(jié)性的比較 351
預期的角色 352
它是真的還是它只是概率 352
計算季節(jié)性指數 353
第27 章分析市場反應364
評估重復性事件的市場反應 364
獨立事件 370
市場反應分析的局限性 371
第28 章建立一個預測模型：逐步完成法373
第29 章基本面分析和交易376
基本面分析和技術面分析的對比：一個更需要注意的課題 376
基本面分析的三大陷阱 376
將基本面分析與技術分析和現金管理結合起來 384
為什么要進行基本面分析 385
基本面分析會立即打折嗎 386
使新聞迎合價格變化 389
基本面變化：長期影響與短期反映 390
總結 393
第六部分期貨價差與期權
第30 章價差交易的概念與機制396
簡介 396
價差——定義和基本概念 396
為什么交易價差 397
價差的類型 398
通用的規(guī)則 399
通用規(guī)則——適用性和不適用的地方 399
價差而不是直接交易——一個案例 401
有限風險價差 402
價差交易——分析和方法 404
陷阱和注意點 405
第31 章跨商品價差：確定合約比率407
第32 章股指期貨中的價差交易414
場內股指價差 414
跨市場股票指數價差 415
第33 章貨幣期貨的價差交易424
跨貨幣價差 424
同一貨幣價差 426
第34 章期貨期權簡介430
預備工作 430
決定期權費的因素 432
理論和實際的期權費 435
德爾塔（中性對沖比率） 436
第35 章期權交易策略438
比較交易策略 438
關鍵交易策略的損益表 440
第七部分實用交易指南
第36 章計劃交易法506
步驟一：確定一個交易哲學 506
步驟二：選擇交易的市場 506
步驟三：明確提出風險控制計劃 507
步驟四：建立一個例行的計劃時間 510
步驟五：保留交易員的電子表格 510
步驟六：記錄交易員日記 512
步驟七：分析個人交易 513
第37 章 75 條交易規(guī)則和市場觀察515
進入交易 515
退出交易和風險控制（資金管理） 517
其他風險控制（現金管理）規(guī)則 517
持有和退出盈利交易 518
其他原則和規(guī)則 519
市場規(guī)律 520
分析和回顧 521
第38 章 50 個專業(yè)的市場教訓522
附錄A 回歸分析介紹 534
基本原理 534
*擬合的意義 536
一個實際的例子 538
回歸預測的可信性 539
附錄B 初級統(tǒng)計回顧 540
離散程度 540
概率分布 542
閱讀正態(tài)曲線（Z）表格546
答案 546
總體和樣本 548
從樣本統(tǒng)計量估計總體均值和標準差 549
抽樣分布 549
中心極限定理 551
均值的標準誤差 554
置信區(qū)間 554
t檢驗556
答案 558
附錄C 檢查回歸等式的顯著性 561
總體回歸直線 561
回歸分析的基本假設 562
檢驗回歸系數的顯著性 562
回歸的標準誤差 568
單個預測的置信區(qū)間 568
外推 570
決定系數（r2） 571
偽（“無理”）相關 574
附錄D 多元回歸模型 576
多元回歸基礎 576
在多元回歸模型中使用t檢驗578
回歸標準差 580
個體預測的置信區(qū)間 580
R2 和修正R2 580
F檢驗 582
分析一個回歸過程 584
附錄E 分析回歸方程586
*值 586
殘值圖 586
自相關的定義 588
衡量自相關的一個指標——杜賓-瓦特森（DW）統(tǒng)計 588
自相關的含義 591
遺漏變量和時間趨勢 591
虛擬變量 595
多重共線性 599
附錄：高級話題 601
剔除自相關的轉換 603
異方差性 605
附錄F 應用回歸分析時的實踐考慮 607
確定因變量 607
選擇自變量 608
預測期之前的價格是否應該被包含在內 609
選擇調查期的長度 610
預測誤差的來源 610
模擬 612
逐步回歸 612
逐步回歸法案例 614
總結 614
參考文獻615
鄂公網安備 42010302001612號 