定 價(jià):¥39.00
作 者: | 葉蘇東 |
出版社: | 清華大學(xué)出版社 |
叢編項(xiàng): | 高等學(xué)校工程管理系列教材 |
標(biāo) 簽: | 暫缺 |
ISBN: | 9787512135444 | 出版時(shí)間: | 2018-07-01 | 包裝: | |
開本: | 16 | 頁數(shù): | 232 | 字?jǐn)?shù): |
第1 章 項(xiàng)目融資概述 1
1.1 項(xiàng)目融資的定義及相關(guān)概念 1
1.1.1 項(xiàng)目融資的定義 1
1.1.2 項(xiàng)目融資與相關(guān)概念 3
1.2 項(xiàng)目融資的運(yùn)作框架 8
1.2.1 項(xiàng)目分析與評價(jià) 9
1.2.2 項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu) 9
1.2.3 項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu) 9
1.2.4 項(xiàng)目資信結(jié)構(gòu) 10
1.2.5 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu) 10
1.3 項(xiàng)目融資的運(yùn)作過程 12
1.4 項(xiàng)目融資的主要特點(diǎn) 14
1.4.1 項(xiàng)目融資的主要參與人 14
1.4.2 項(xiàng)目融資的貸款特點(diǎn) 17
1.4.3 項(xiàng)目融資的優(yōu)缺點(diǎn) 17
1.5 項(xiàng)目融資的起源及應(yīng)用 19
1.5.1 項(xiàng)目融資的起源 19
1.5.2 項(xiàng)目融資的應(yīng)用 20
1.6 本書的組織結(jié)構(gòu) 21
思考題 22
第2 章 項(xiàng)目綜合分析 23
2.1 項(xiàng)目的現(xiàn)金流分析 24
2.1.1 確定條件下的現(xiàn)金流分析 24
2.1.2 風(fēng)險(xiǎn)條件下的現(xiàn)金流分析 26
2.2 項(xiàng)目投資決策方法 28
2.2.1 基于確定現(xiàn)金流的評價(jià)方法 28
2.2.2 考慮風(fēng)險(xiǎn)影響的評價(jià)方法 32
2.2.3 考慮社會利得和成本的評價(jià)方法 36
2.2.4 貸款人的項(xiàng)目評價(jià)決策方法 38
2.2.5 項(xiàng)目投資決策方法的比較 39
2.3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分析 42
2.3.1 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識別 43
2.3.2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)評估 44
II
2.3.3 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策 45
2.3.4 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)對策的實(shí)施措施 48
2.4 案例分析——澳大利亞Hills M2 高速公路項(xiàng)目 49
思考題 51
第3 章 項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu) 52
3.1 項(xiàng)目資金類型、來源及金融工具 53
3.1.1 項(xiàng)目資金類型 53
3.1.2 項(xiàng)目資金來源及金融工具 55
3.2 股本資金的籌集概述 56
3.2.1 以股權(quán)證書形式籌集股本資金 56
3.2.2 以股票形式籌集股本資金 56
3.3 債務(wù)資金的籌集概述 58
3.3.1 高級債務(wù)資金的金融工具 58
3.3.2 次級債務(wù)資金的金融工具 59
3.3.3 債務(wù)資金的關(guān)鍵要素 60
3.4 項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 61
3.4.1 項(xiàng)目資金的股債比例 62
3.4.2 項(xiàng)目資金的幣種組合 63
3.4.3 項(xiàng)目資金的投入時(shí)間 64
3.4.4 項(xiàng)目資金的籌集方式 64
3.4.5 項(xiàng)目資金的來源組合 64
3.4.6 項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要考慮事項(xiàng) 65
3.5 案例分析——加拿大407 公路項(xiàng)目 68
3.5.1 項(xiàng)目概況 68
3.5.2 項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu) 69
3.5.3 項(xiàng)目收入及其分配 71
3.5.4 貸款和債券的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào) 71
3.5.5 經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn) 73
思考題 74
第4 章 項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu) 75
4.1 項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)的含義和經(jīng)濟(jì)實(shí)體類型 76
4.1.1 特殊目的載體 76
4.1.2 經(jīng)濟(jì)實(shí)體類型 76
4.1.3 經(jīng)濟(jì)實(shí)體的特點(diǎn)比較 83
4.2 項(xiàng)目投資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 84
4.2.1 投資結(jié)構(gòu)的構(gòu)成 84
4.2.2 單實(shí)體投資結(jié)構(gòu) 85
III
4.2.3 雙實(shí)體投資結(jié)構(gòu) 87
4.2.4 多實(shí)體投資結(jié)構(gòu) 89
4.2.5 投資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要考慮事項(xiàng) 92
思考題 94
第5 章 項(xiàng)目資信結(jié)構(gòu) 95
5.1 項(xiàng)目資信構(gòu)成 96
5.1.1 項(xiàng)目資產(chǎn)和項(xiàng)目收益 97
5.1.2 項(xiàng)目的合同結(jié)構(gòu) 98
5.2 項(xiàng)目資信增級 103
5.2.1 內(nèi)部增信的主要措施 104
5.2.2 外部增信的主要措施 105
5.2.3 其他增信主要措施 111
5.3 項(xiàng)目資信結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要考慮事項(xiàng) 112
5.3.1 物權(quán)擔(dān)保的局限性 112
5.3.2 融資協(xié)議中的積極和消極保證條款 112
5.3.3 項(xiàng)目融資的主要資信基礎(chǔ) 112
5.3.4 債權(quán)保障的連續(xù)有效 113
5.4 案例分析——印尼Paiton 電廠項(xiàng)目 113
思考題 120
第6 章 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu) 121
6.1 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì) 122
6.1.1 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的主要目標(biāo) 122
6.1.2 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的基本思路 123
6.1.3 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的關(guān)鍵問題 124
6.2 典型的項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu) 126
6.2.1 利用專設(shè)項(xiàng)目公司安排融資 126
6.2.2 利用專設(shè)融資公司安排融資 128
6.2.3 利用專設(shè)信托基金安排融資 128
6.3 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)應(yīng)注意的事項(xiàng) 131
6.3.1 有限追索權(quán)融資的實(shí)現(xiàn) 131
6.3.2 項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān) 131
6.3.3 資產(chǎn)負(fù)債表外融資的實(shí)現(xiàn) 132
6.3.4 提高項(xiàng)目資信 132
6.3.5 項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化 132
6.4 案例分析——中國廣西來賓B 電廠項(xiàng)目 133
思考題 135
IV
第7 章 項(xiàng)目權(quán)益質(zhì)押貸款 136
7.1 項(xiàng)目權(quán)益質(zhì)押貸款的基本概念 137
7.1.1 項(xiàng)目權(quán)益質(zhì)押貸款的含義 137
7.1.2 項(xiàng)目權(quán)益質(zhì)押貸款的特點(diǎn) 137
7.2 項(xiàng)目權(quán)益質(zhì)押貸款的交易框架及流程 138
7.2.1 項(xiàng)目權(quán)益質(zhì)押貸款交易典型結(jié)構(gòu) 138
7.2.2 項(xiàng)目權(quán)益質(zhì)押貸款基本流程 141
7.2.3 辛迪加銀團(tuán)貸款概述 144
7.3 案例分析 148
7.3.1 以設(shè)施使用協(xié)議收益為質(zhì)押的項(xiàng)目融資 148
7.3.2 以銷售協(xié)議收益為質(zhì)押的項(xiàng)目融資 153
7.3.3 以項(xiàng)目收費(fèi)權(quán)為質(zhì)押的項(xiàng)目融資 159
思考題 162
第8 章 項(xiàng)目收益?zhèn)推睋?jù) 163
8.1 項(xiàng)目收益?zhèn)推睋?jù)的基本概念 164
8.1.1 項(xiàng)目收益?zhèn)暮x及特點(diǎn) 164
8.1.2 項(xiàng)目收益票據(jù)的含義及特點(diǎn) 165
8.1.3 項(xiàng)目收益?zhèn)推睋?jù)的比較 166
8.2 項(xiàng)目收益?zhèn)谫Y過程及主要參與人 167
8.2.1 項(xiàng)目收益?zhèn)谫Y過程 167
8.2.2 項(xiàng)目收益?zhèn)谫Y主要參與人 169
8.3 項(xiàng)目收益?zhèn)年P(guān)鍵事項(xiàng) 174
8.3.1 項(xiàng)目收益?zhèn)陌l(fā)行方式 174
8.3.2 項(xiàng)目收益?zhèn)灰字械馁Y金監(jiān)管 177
8.3.3 項(xiàng)目收益?zhèn)灰字械脑鲂糯胧? 178
8.4 項(xiàng)目收益?zhèn)推睋?jù)融資案例分析 178
8.4.1 廣州市第四資源熱力電廠垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目收益?zhèn)? 178
8.4.2 武漢城市圈環(huán)線高速公路洪湖段項(xiàng)目收益票據(jù) 181
思考題 185
第9 章 其他形式的融資方式 186
9.1 融資租賃 187
9.1.1 直接融資租賃 187
9.1.2 杠桿融資租賃 187
9.2 融資基金 190
9.2.1 融資基金的類型 190
9.2.2 融資基金為項(xiàng)目融資的交易結(jié)構(gòu) 192
9.2.3 蘇州繞城高速公路項(xiàng)目的股權(quán)投資信托基金融資案例分析 194
V
9.3 項(xiàng)目主辦人直接安排融資 195
9.3.1 統(tǒng)一安排融資并統(tǒng)一銷售的融資結(jié)構(gòu) 196
9.3.2 各自安排融資但統(tǒng)一銷售的融資結(jié)構(gòu) 197
9.3.3 統(tǒng)一安排融資但各自銷售的融資結(jié)構(gòu) 198
9.3.4 各自安排融資并各自銷售的融資結(jié)構(gòu) 199
9.3.5 直接融資的特點(diǎn) 200
9.4 案例分析——澳大利亞波特蘭鋁廠項(xiàng)目 200
9.4.1 項(xiàng)目概況 200
9.4.2 投資結(jié)構(gòu) 201
9.4.3 資金結(jié)構(gòu) 201
9.4.4 資信結(jié)構(gòu) 202
9.4.5 融資結(jié)構(gòu) 203
9.4.6 經(jīng)驗(yàn)總結(jié) 204
思考題 205
第10 章 項(xiàng)目資產(chǎn)證券化 206
10.1 資產(chǎn)證券化的基本概念 207
10.1.1 資產(chǎn)證券化的類型 207
10.1.2 資產(chǎn)證券的類型 210
10.1.3 資產(chǎn)證券化融資與項(xiàng)目收益?zhèn)谫Y的比較 210
10.2 資產(chǎn)證券化的過程及交易結(jié)構(gòu) 211
10.2.1 資產(chǎn)證券化的過程 211
10.2.2 資產(chǎn)證券化的交易結(jié)構(gòu) 213
10.3 資產(chǎn)證券化的關(guān)鍵事項(xiàng) 218
10.3.1 資產(chǎn)證券化中基礎(chǔ)資產(chǎn)的選擇 218
10.3.2 資產(chǎn)證券化中特殊目的載體的設(shè)立 219
10.3.3 資產(chǎn)證券化中信用增級 219
10.3.4 資產(chǎn)證券化中資金流的管理 221
10.4 資產(chǎn)證券化案例分析 222
10.4.1 珠海高速公路項(xiàng)目資產(chǎn)證券化 222
10.4.2 華夏幸福固安PPP 資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃 225
思考題 230
參考文獻(xiàn) 231