全球資產(chǎn)證券化與CDO

叢書序一 

叢書序二 

譯者序 

作者簡介 

前言 

第1章　引言 1 

1.1　證券化的形式 1 

1.2　證券化的理論根據(jù) 5 

1.3　全球ABS市場 8 

第2章　評級和信用結(jié)構(gòu) 16 

2.1　評級機構(gòu) 16 

2.2　信用增強和流動性 32 

2.3　對沖和提前償付風險 36 

第3章　交易結(jié)構(gòu) 45 

3.1　資產(chǎn)隔離與真實出售 45 

3.2　SPV與信托 52 

3.3　離岸中心 55 

3.4　通常使用的離岸司法管轄區(qū) 59 

3.5　債券和商業(yè)票據(jù)融資 64 

3.6　證券法 66 

3.7　美國證券法 66 

3.8　英國證券法 73 

3.9　歐盟證券法 77 

3.10　稅收處理 79 

3.11　會計處理 81 

3.12　資本處理 82 

3.13　數(shù)據(jù)和消費者監(jiān)管 83 

3.14　監(jiān)管批準 84 

3.15　管理和系統(tǒng) 86 

第4章　投資者的擔憂 90 

4.1　投資者信用分析 90 

4.2　合格性準則 94 

4.3　現(xiàn)金流流程 100 

4.4　債券定價和估值 109 

4.5　業(yè)績與報告 114 

第5章　資產(chǎn)類別 120 

5.1　ABS：商業(yè)和電子交易所買賣商品 121 

5.2　ABS：消費者和信用卡 123 

5.3　債務(wù)擔保證券 130 

5.4　商業(yè)抵押支持證券 135 

5.5　擔保債券和德國抵押債券 138 

5.6　未來現(xiàn)金流 144 

5.7　不良貸款 145 

5.8　房地產(chǎn)投資信托 149 

5.9　重新打包 151 

5.10　住房抵押貸款證券 153 

5.11　貿(mào)易應(yīng)收賬款 159 

5.12　全業(yè)務(wù)證券化 162 

第6章　機遇與挑戰(zhàn) 164 

6.1　簡介 164 

6.2　會計與資本資產(chǎn)負債表改革的重要性 165 

6.3　新《巴塞爾協(xié)議》 169 

第7章　合成與信用衍生品 172 

7.1　合成證券化：信用衍生品 173 

7.2　超級優(yōu)先份額 177 

7.3　合成證券化對投資者的有利點和不利點 179 

7.4　信用衍生品的術(shù)語和模式 180 

7.5　信用衍生品的使用和定價 181 

7.6　結(jié)構(gòu)和重點 182 

7.7　合成工具的監(jiān)管資本優(yōu)勢 188 

7.8　信用衍生工具的國際資本處理 189 

第8章　全業(yè)務(wù)證券化 198 

8.1　全業(yè)務(wù)交易的優(yōu)勢和要求 198 

8.2　結(jié)構(gòu) 200 

8.3　公司估值 205 

8.4　評級分析 207 

8.5　不同國家的可行性 208 

8.6　對于全業(yè)務(wù)技術(shù)的威脅 214 

第9章　歐盟 223 

9.1　資產(chǎn)隔離和真實出售 224 

9.2　證券法 225 

9.3　稅務(wù)處理 226 

9.4　會計處理 227 

9.5　資本處理 228 

9.6　數(shù)據(jù)保護/保密 232 

9.7　消費者保護 232 

9.8　其他事項 233 

第10章　證券化的會計操作 234 

10.1　美國會計準則 235 

10.2　英國會計準則 239 

10.3　國際會計準則 243 

10.4　歐盟的影響 247 

第11章　資本 249 

11.1　銀行賬戶 249 

11.2　交易賬戶 250 

11.3　新《巴塞爾協(xié)議》 251 

11.4　巴塞爾資本套利 251 

11.5　在《巴塞爾協(xié)議》下的資產(chǎn)負債表表外處理 268 

11.6　巴塞爾資本處理和新《巴塞爾協(xié)議》 272 

11.7　針對銀行賬戶風險敞口的資本 278 

11.8　應(yīng)對交易賬戶風險敞口的資本 293 

第12章　全球證券化市場 295 

12.1　阿根廷 295 

12.2　澳大利亞 296 

12.3　奧地利 300 

12.4　比利時 301 

12.5　玻利維亞 303 

12.6　巴西 303 

12.7　加拿大 305 

12.8　智利 306 

12.9　中國大陸 307 

12.10　哥倫比亞 309 

12.11　捷克共和國 310 

12.12　丹麥 311 

12.13　埃及 313 

12.14　芬蘭 313 

12.15　法國 316 

12.16　德國 327 

12.17　希臘 337 

12.18　中國香港特別行政區(qū) 338 

12.19　匈牙利 352 

12.20　印度 354 

12.21　印度尼西亞 358 

12.22　愛爾蘭 363 

12.23　以色列 367 

12.24　意大利 367 

12.25　日本 371 

12.26　韓國 386 

12.27　盧森堡 391 

12.28　馬來西亞 391 

12.29　墨西哥 395 

12.30　荷蘭 395 

12.31　新西蘭 400 

12.32　挪威 402 

12.33　巴基斯坦 403 

12.34　巴拿馬 403 

12.35　巴拉圭 403 

12.36　秘魯 403 

12.37　菲律賓 404 

12.38　波蘭 406 

12.39　葡萄牙 406 

12.40　俄羅斯 409 

12.41　蘇格蘭 409 

12.42　新加坡 410 

12.43　南非 417 

12.44　西班牙 419 

12.45　瑞典 424 

12.46　瑞士 425 

12.47　中國臺灣 428 

12.48　泰國 430 

12.49　土耳其 431 

12.50　英國 432 

12.51　美國 467 

12.52　委內(nèi)瑞拉 477