金融資管投后管理：風險預警、風險處置實務與案例解析

目　錄
Contents
上篇　投后管理篇
◆第一章　投后管理綜述
　第一節(jié)　資管業(yè)務投后管理的概念與釋義
一、概念
二、釋義
　第二節(jié)　資管業(yè)務投后管理與其他金融業(yè)務投、貸后管理的比較
一、與銀行貸后管理相比較
二、與風險投資相比較
三、與網絡借貸相比較
　第三節(jié)　投后管理工作的作用
一、全面揭示風險，動態(tài)監(jiān)測風險
二、及時發(fā)現風險，盡早處置風險
三、投前投后聯動，實現整體提升
四、加強震懾作用，減少惡意違約
五、收集動態(tài)信息，節(jié)省盡調成本
六、取得投資者信任，提升市場競爭力
　第四節(jié)　投后管理的原則
一、制度先行原則
二、全程、全面監(jiān)控原則
三、專職管理原則
四、協同配合原則
五、分類管理原則
六、及時處置原則
七、深入實地原則
八、“小題大作”原則
　第五節(jié)　投后管理的工作內容
一、回款監(jiān)控工作
二、查漏補缺工作
三、投后檢查
四、目標企業(yè)信息庫的建立與更新
五、投后檔案管理
六、風險等級評估
七、制定風險處置預案
八、非訴訟途徑風險處置手段
九、訴訟途徑風險處置手段
十、投后信息披露與信息上報
　第六節(jié)　投后管理的部門設置
一、“前臺為主、后臺為輔”模式
二、“后臺為主、前臺為輔”模式
三、資管機構與第三方專業(yè)機構合作模式
四、總結
◆第二章　資管新政與投后管理
　第一節(jié)　從投后視角解讀資管行業(yè)政策性文件
一、《資管新規(guī)》出臺前涉及投后管理的規(guī)定
二、投后視角看《資管新規(guī)》
三、“資管新規(guī)實施細則”中的投后管理相關條款
　第二節(jié)　資管新政對資管機構在投后管理方面的現實影響
一、來自監(jiān)管部門的壓力
二、來自普通投資者的壓力
◆第三章　投后檢查
　第一節(jié)　投后檢查的功能和原則
一、投前盡調與投后檢查的聯系與區(qū)別
二、投后檢查的工作原則
　第二節(jié)　投后檢查的科目設置
一、點
二、線
三、面
　第三節(jié)　不同業(yè)務類型的投后檢查側重點
一、以目標企業(yè)資信狀況和擔保措施為回款保障類業(yè)務
二、以特定項目為資金投向和主要回款保障類業(yè)務
三、以特定方式退出類業(yè)務
四、證券投資類業(yè)務
五、政府合作類業(yè)務
六、融資租賃業(yè)務
◆第四章　風險成因與預警信號
　第一節(jié)　既發(fā)風險成因歸類
一、目標企業(yè)所處行業(yè)呈下行趨勢
　　風險成因案例1　東北特鋼集團債券違約及破產重整事件
二、集團企業(yè)系統性風險導致業(yè)務子板塊受到牽連
　　風險成因案例2　樂視系資金鏈斷裂事件回顧
三、政策變化致使目標企業(yè)受到根本性影響
　　風險成因案例3　以光伏行業(yè)為例
四、企業(yè)自身經營不善
　　風險成因案例4　ofo（小黃車）從興盛迅速走向衰落
五、重大項目投資失敗
　　風險成因案例5　某制造型企業(yè)投資五星級酒店失敗案
六、目標企業(yè)及其實際控制人涉刑或違法、違規(guī)經營
　　風險成因案例6　某企業(yè)涉刑詐騙致金融機構受刑事追查案
七、擔保措施存在權利瑕疵
　　風險成因案例7　因在建工程抵押未及時辦理導致應收利息全
損案
八、龐氏騙局
　　風險成因案例8　某企業(yè)編造虛假資金用途融資案
九、對外擔保被拖累
　　風險成因案例9　山東東營民營企業(yè)互為擔保引發(fā)的整體危機
十、目標企業(yè)治理結構發(fā)生嚴重問題
　　風險成因案例10　山水集團各方股東權利角逐事件
十一、目標企業(yè)及其實際控制人突發(fā)性事件
　　風險成因案例11　金立通信實際控制人被傳“涉賭”事件
十二、內部人員或合作機構的道德風險
　　風險成因案例12　某融資租賃公司向瀕臨破產企業(yè)放款案
　　風險成因案例13　某普通合伙人套取合伙企業(yè)資金案
　第二節(jié)　風險預警信號
一、風險預警信號描述
二、風險識別技巧
三、風險預警相關案例
　　風險預警案例1　“七千萬嫁女”事件的背后真相
　　風險預警案例2　某實體企業(yè)通過金融子公司進行大量關聯交易
　　風險預警案例3　企業(yè)主“非吸”引發(fā)的無窮后患
　　風險預警案例4　某房地產企業(yè)私下銷售事件
◆第五章　風險等級分類制度
　第一節(jié)　我國銀行貸款風險分類制度概述
一、我國銀行貸款分類制度的演變過程
二、風險分類制度在銀行業(yè)監(jiān)管與內控中的功能
三、《貸款風險分類指引》簡述及存在問題分析
四、新舊分類制度對比
　第二節(jié)　制定風險分類內部制度的具體建議
一、資管機構全面引入風險分類制度的積極意義
二、風險分類規(guī)定的選擇性適用
三、制定風險分類制度的要點
　第三節(jié)　資管機構內部風險分類案例詳解
一、某融資租賃公司風險分類制度
二、某大型商業(yè)銀行風險分類制度
三、某信托機構風險分類制度
下篇　風險處置篇
◆第六章　風險處置工作概述
　第一節(jié)　風險處置的概念和原則
一、概念
二、原則
　第二節(jié)　風險處置的方式、效果與手段
一、風險處置的方式
二、風險處置預期效果
三、風險處置的手段
　第三節(jié)　風險處置預案
一、風險處置預案的基本概念
二、風險處置預案的制定要點
　第四節(jié)　風險處置環(huán)節(jié)的常見錯誤認識
一、將訴訟視為階段而非手段
二、坐等逾期后才開展處置工作
三、盲目聽信目標企業(yè)提出的解決方案
四、信息匯報不全面導致決策失誤
五、只顧眼前不重將來
◆第七章　風險處置手段之一——談判
　第一節(jié)　風險處置談判二十四招
一、談判前的準備階段
二、談判的開局階段
三、談判過程中
四、談判僵持階段
五、談判達成一致后
　第二節(jié)　失敗的談判案例
　　失敗案例1　未同步采取保全措施導致目標資產被轉移
　　失敗案例2　談判中的泄密事件
　　失敗案例3　對訴訟缺乏信心造成步步退讓
　　失敗案例4　為補救風險卻造成更大風險
　第三節(jié)　成功的談判案例
　　成功案例1　把握突如其來的機會
　　成功案例2　利用“以訴促談”彌補合同瑕疵
　　成功案例3　合理采取刑事施壓手段
　　成功案例4　通過債務重組獲得財產線索
◆第八章　風險處置手段之二——訴訟
　第一節(jié)　訴訟準備工作
一、訴訟時機的選擇
二、訴訟對象的選擇
　　案例1　銀行因虛假承諾“續(xù)貸”承擔賠償案［（2018）最高法民再360號］
　　案例2　質押監(jiān)管人因未盡監(jiān)管職責而承擔部分賠償責任案［（2018）遼民終585號］
三、訴訟途徑的選擇
四、財產線索的查找和選擇
　第二節(jié)　訴訟程序與仲裁程序
一、程序選擇
二、法律依據
三、受理案件的范圍
四、隸屬與救濟途徑
五、審理人員的組成和選擇
六、審理過程和裁判文書的公開性
七、案件審理期限
八、案件受理費用
九、追加、變更當事人
十、保全與執(zhí)行
　第三節(jié)　執(zhí)行程序中的常見問題
一、以物抵債有關問題
二、首輪查封與優(yōu)先權沖突
三、債務人虛假訴訟阻礙執(zhí)行
四、境外財產的執(zhí)行
五、申請執(zhí)行人、被執(zhí)行人的變更和追加
◆第九章　實踐中常見的糾紛類型及案例評析
　第一節(jié)　資產管理業(yè)務法律糾紛的現狀
一、案情復雜，往往涉及多方主體及多種法律關系，且存在多案
交叉情形
二、案件多涉及管轄權糾紛，并可能存在仲裁和訴訟程序相
交織情形
三、案由設置不統一，各地法院裁判尺度和裁判標準也不統一
四、資產管理業(yè)務目前的監(jiān)管規(guī)范層級較低，缺乏統一的上位
法規(guī)范
　第二節(jié)　資產管理業(yè)務法律糾紛的主要類型
　第三節(jié)　金融消費者與資管產品發(fā)行機構、銷售機構之間關于“適當性義務”
的糾紛
　　典型案例1　投資需謹慎：經釋明的投資人自擔基金虧損風險
　　典型案例2　出售基金有風險：銀行未盡提示義務被判賠償
一、“適當性義務”的定義及法律性質
二、“適當性義務”的法律適用規(guī)則
三、關于違反適當性義務導致金融消費者損失的責任承擔主體
四、“適當性義務”的舉證責任分配
五、“適當性義務”中的告知說明義務
六、關于損失賠償額的確定
七、關于金融機構的免責事由
　第四節(jié)　投資者知情權糾紛
　　典型案例1　合伙型基金中投資者知情權的行使邊界
　　典型案例2　契約型基金中的信息披露范圍
一、關于公司型基金及合伙型基金的投資者知情權
二、關于契約型基金的投資者知情權
　第五節(jié)　有限合伙人派生訴訟糾紛
　　典型案例1　首例獲得最高人民法院支持的有限合伙人派生訴訟
　　典型案例2　有限合伙人提起派生訴訟的資格和條件
　　典型案例3　有限合伙人派生訴訟的管轄權
一、關于有限合伙人派生訴訟的管轄
二、有限合伙人提起派生訴訟的前置程序及實質要件
三、有限合伙人派生訴訟的其他相關問題
四、關于對執(zhí)行事務合伙人的除名問題
　第六節(jié)　通道類業(yè)務糾紛
　　典型案例1　通道類業(yè)務的法律關系性質：委托關系還是信托
關系
　　典型案例2　通道方被判決承擔賠償責任
一、關于通道類業(yè)務的法律關系定性
二、關于通道類業(yè)務糾紛中對通道方責任的認定
三、《資管新規(guī)》“新老劃斷”原則的運用情況以及對通道類業(yè)務
效力認定的影響
四、通道方的風險防范建議
　第七節(jié)　名股實債糾紛
　　典型案例1　“商事外觀主義”對名股實債的影響
　　典型案例2　被認定為“股”的名股實債
　　典型案例3　被認定為“債”的名股實債
一、關于“股”與“債”的辨析
二、通謀虛偽表示制度在“名股實債”糾紛中的應用
三、“名股實債”與股權讓與擔保的區(qū)分
四、關于“名股實債”中回購條款的效力
五、“商事外觀主義”對“名股實債”的影響
　第八節(jié)　差額補足義務糾紛
　　典型案例1　差額補足協議的性質：被認定為獨立協議
　　典型案例2　差額補足協議的性質：被認定為構成保證
　　典型案例3　差額補足協議的效力：合法有效
一、關于差額補足的法律性質
二、關于差額補足協議的法律效力