能源市場(chǎng)與玉米市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)及其效應(yīng)研究

　　本書以能源危機(jī)與挑戰(zhàn)為背景，第二章和第三章分析了世界及我國能源產(chǎn)業(yè)、玉米產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀?？紤]到國際原油分布不均和我國原油高度依賴進(jìn)口等實(shí)際問題，以及美國在世界玉米和新能源產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)、消費(fèi)和進(jìn)出口市場(chǎng)的主導(dǎo)地位，本書第四章基于國際原油價(jià)格、美國燃料乙醇價(jià)格和我國玉米價(jià)格的宏觀數(shù)據(jù)，采用VEC模型，分析了國際能源價(jià)格波動(dòng)與我國玉米價(jià)格波動(dòng)的整合關(guān)系，以及國際能源價(jià)格對(duì)我國玉米價(jià)格波動(dòng)的影響程度。本書第五章運(yùn)用中國原油價(jià)格、玉米價(jià)格和燃料乙醇價(jià)格的宏觀周數(shù)據(jù)和GARCH模型、ARCH-M模型和EGARCH模型，分別分析我國原油、玉米、燃料乙醇的價(jià)格波動(dòng)特征和波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。通過文獻(xiàn)分析與評(píng)價(jià)，發(fā)現(xiàn)原油價(jià)格波動(dòng)顯著影響玉米價(jià)格波動(dòng)的觀點(diǎn)已經(jīng)得到大多數(shù)學(xué)者的認(rèn)可，但原油市場(chǎng)與燃料乙醇市場(chǎng)、燃料乙醇市場(chǎng)與玉米市場(chǎng)間的波動(dòng)溢出效應(yīng)隨著國別的差異和所用數(shù)據(jù)的差異，其結(jié)論也不盡相同。因此，本書第六章采用靜態(tài)三元BEKK-MVGARCH模型，對(duì)中國原油、玉米、燃料乙醇市場(chǎng)間的價(jià)格波動(dòng)溢出效應(yīng)進(jìn)行分析。針對(duì)靜態(tài)模型難以表達(dá)隨著時(shí)間推移導(dǎo)致的變量動(dòng)態(tài)變化問題，第七章分別利用分階段BEKK-MVGARCH模型和DCC-MVGARCH模型，構(gòu)建動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)性模型，分析能源市場(chǎng)與玉米市場(chǎng)間價(jià)格波動(dòng)的動(dòng)態(tài)聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。第八章采用情境假設(shè)法，分析原油價(jià)格上漲對(duì)我國燃料乙醇產(chǎn)量和糧食價(jià)格上漲及糧食安全的影響。生態(tài)環(huán)境變化，燃料乙醇的發(fā)展給我國帶來的正面效應(yīng)將遠(yuǎn)大于負(fù)面效應(yīng)。

　　吳海霞，女，1984年生，山東濰坊人，陜西師范大學(xué)國際商學(xué)院國際金融管理系主任，主要研究方向能源價(jià)格與糧食價(jià)格，在《energy policy》等國內(nèi)外知名學(xué)術(shù)期刊發(fā)表論文二十余篇，安徽大學(xué)農(nóng)村發(fā)展研究院兼職研究員。