銀行業(yè)高管人員薪酬激勵(lì)、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與監(jiān)管改革研究

　　2008年，肇始于美國(guó)次級(jí)抵押債券市場(chǎng)的危機(jī)迅速蔓延至全球主要經(jīng)濟(jì)體國(guó)家，最終演變成一場(chǎng)全球性的金融災(zāi)難。大量研究表明，金融機(jī)構(gòu)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的失敗是此次金融危機(jī)的關(guān)鍵性因素，尤其金融高管薪酬激勵(lì)機(jī)制的失衡是危機(jī)爆發(fā)的微觀根源。加強(qiáng)銀行高管薪酬監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為危機(jī)后國(guó)際監(jiān)管組織和各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局的共識(shí)。當(dāng)前，全球范圍內(nèi)的單邊主義和貿(mào)易保護(hù)主義情緒加劇，全球動(dòng)蕩源和風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)增多，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的形勢(shì)更加復(fù)雜嚴(yán)峻，經(jīng)濟(jì)下行壓力加大。突如其來(lái)的新冠肺炎疫情，又必然對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行造成沖擊。雖然我國(guó)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)總體可控，但由于多種原因，仍然處于風(fēng)險(xiǎn)易發(fā)多發(fā)期，各種不利因素與風(fēng)險(xiǎn)隱患威脅著我國(guó)的金融穩(wěn)定。中國(guó)的金融體系是以銀行業(yè)為主導(dǎo)，商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)對(duì)整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展至關(guān)重要。盡管學(xué)術(shù)界有關(guān)高管薪酬的研究已有多年歷史，很多學(xué)者從不同角度對(duì)此進(jìn)行了積極探索，但有關(guān)結(jié)論仍然眾說(shuō)紛紜，備受爭(zhēng)議。中國(guó)的商業(yè)銀行改革發(fā)展時(shí)間尚短，在經(jīng)營(yíng)管理現(xiàn)代化水平、公司治理完善程度以及風(fēng)險(xiǎn)管控能力等方面，與國(guó)外先進(jìn)銀行相比還存在不小差距。立足中國(guó)實(shí)際，對(duì)銀行高管薪酬激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)機(jī)制進(jìn)行進(jìn)一步系統(tǒng)的研究具有重要的理論與現(xiàn)實(shí)意義。本課題采用理論分析與實(shí)證研究相結(jié)合的方法，在既有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，嘗試將高管薪酬、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)三者納入統(tǒng)一分析框架，以中國(guó)現(xiàn)有36家上市銀行為對(duì)象，從銀行高管薪酬水平、薪酬結(jié)構(gòu)以及薪酬差距等多個(gè)維度，對(duì)高管人員薪酬激勵(lì)與銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)之間的關(guān)聯(lián)進(jìn)行了系統(tǒng)的研究，并根據(jù)理論分析與實(shí)證研究結(jié)論提出完善中國(guó)商業(yè)銀行高管薪酬機(jī)制與系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范的對(duì)策建議。

　　劉孟飛，男，湖南省新邵縣人，陜西師范大學(xué)國(guó)際商學(xué)院財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)系副教授，碩士研究生導(dǎo)師，西安交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士、博士后（應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)），新西蘭梅西大學(xué)商學(xué)院訪問(wèn)學(xué)者。近年來(lái)，在《金融研究》、《經(jīng)濟(jì)管理》、《數(shù)量經(jīng)濟(jì)技術(shù)經(jīng)濟(jì)研究》、《經(jīng)濟(jì)理論與經(jīng)濟(jì)管理》、《國(guó)際金融研究》、《管理工程學(xué)報(bào)》、《中國(guó)管理科學(xué)》、《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》、《南方經(jīng)濟(jì)》、《金融論壇》、《財(cái)經(jīng)論叢》等CSSCI 來(lái)源期刊上公開(kāi)發(fā)表論文30余篇。其中，以第一作者在學(xué)校規(guī)定權(quán)威期刊發(fā)表論文7篇，在國(guó)家自然科學(xué)基金委員會(huì)A 類(lèi)刊物發(fā)表論文5篇，《新華文摘》編目輯覽收錄1篇，中國(guó)人民大學(xué)書(shū)報(bào)資料中心復(fù)印報(bào)刊資料全文轉(zhuǎn)載2篇，單篇論文他引**430余次。主持國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金年度項(xiàng)目（一般項(xiàng)目）、國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金后期資助項(xiàng)目、教育部科技發(fā)展中心高校產(chǎn)學(xué)研創(chuàng)新基金項(xiàng)目、中國(guó)博士后科學(xué)基金面上項(xiàng)目、中國(guó)博士后科學(xué)基金特別資助項(xiàng)目、甘肅省科技支撐計(jì)劃項(xiàng)目、蘭州市社科基金重點(diǎn)項(xiàng)目、西安市社會(huì)科學(xué)規(guī)劃基金項(xiàng)目等科研項(xiàng)目。先后獲得陜西省高校人文社科優(yōu)秀成果三等獎(jiǎng)、博士研究生國(guó)家獎(jiǎng)學(xué)金、光華獎(jiǎng)學(xué)金等多項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)。