動態(tài)資產(chǎn)配置問題的最優(yōu)策略研究：基于多階段均值-方差模型（二）

第1章緒論
1.1研究背景
1.1.1金融證券化是全球趨勢
1.1.2我國資本市場高速發(fā)展
1.1.3我國機(jī)構(gòu)投資者規(guī)模迅速擴(kuò)大
1.1.4資產(chǎn)配置的重要性
1.2研究理論綜述
1.2.1投資組合理論
1.2.2資產(chǎn)配置理論
1.3研究動態(tài)
1.4工作介紹
1.4.1具有隨機(jī)利率和負(fù)債的投資組合選擇問題
1.4.2具有隨機(jī)利率和機(jī)制轉(zhuǎn)換的DC養(yǎng)老金管理問題
1.4.3具有機(jī)制轉(zhuǎn)換和保費(fèi)返還條款的DC養(yǎng)老金管理問題
1.4.4不完全信息下具有隨機(jī)現(xiàn)金流的資產(chǎn)負(fù)債管理問題
1.5預(yù)備知識
1.5.1隨機(jī)控制
1.5.2時間不一致性問題簡介
1.5.3時間不一致性問題的處理方法
1.5.4一些假設(shè)和矩陣?yán)碚摰?章具有隨機(jī)利率和負(fù)債的投資組合選擇問題的時間
一致策略2.1引言
2.2無負(fù)債情形下的問題構(gòu)建
2.3無負(fù)債情形下的均衡策略和有效前沿
2.3.1一些有用的引理
2.3.2均衡策略和均衡值函數(shù)
2.3.3均衡有效前沿
2.4推廣到帶負(fù)債的情形
2.4.1均衡策略及其有效前沿
2.4.2特殊情形
2.5均衡策略的性質(zhì)
2.6數(shù)值例子
2.6.1均衡策略的數(shù)值分析
2.6.2均衡有效前沿的數(shù)值分析
2.7小結(jié)
2.8本章附錄目錄第3章具有隨機(jī)利率和機(jī)制轉(zhuǎn)換的多階段DC養(yǎng)老金的時間
一致策略3.1引言
3.2問題構(gòu)建
3.2.1金融市場
3.2.2財(cái)富過程和化問題
3.3均衡策略和有效前沿
3.3.1擴(kuò)展的Bellman方程
3.3.2均衡策略
3.3.3均衡有效前沿
3.4特殊情形
3.5數(shù)值算例
3.6小結(jié)
3.7本章附錄第4章具有機(jī)制轉(zhuǎn)換和保費(fèi)返還條款的DC養(yǎng)老金的預(yù)先
承諾策略和均衡策略4.1引言
4.2問題構(gòu)建
4.2.1金融市場
4.2.2財(cái)富過程和化問題
4.3預(yù)先承諾策略和有效前沿
4.3.1輔助問題A（λ,ω）的解
4.3.2原始問題P（ω）的解和有效前沿
4.4均衡策略和有效前沿
4.4.1均衡策略
4.4.2均衡有效前沿
4.5特殊情形
4.6數(shù)值算例
4.6.1兩種投資策略的數(shù)值分析
4.6.2兩種有效前沿的數(shù)值分析
4.7小結(jié)
4.8本章附錄第5章不完全信息下具有隨機(jī)現(xiàn)金流的時間一致資產(chǎn)負(fù)債
管理5.1引言
5.2問題構(gòu)建
5.2.1金融市場
5.2.2財(cái)富過程和具有不完全信息的化問題
5.3具有完全信息的化問題
5.4均衡策略和有效前沿
5.4.1擴(kuò)展的Bellman方程
5.4.2模型的解
5.5特殊情形
5.6數(shù)值算例
5.6.1均衡策略的數(shù)值分析
5.6.2均衡有效前沿的數(shù)值分析
5.7小結(jié)
5.8本章附錄第6章結(jié)論參考文獻(xiàn)
索引
致謝