證券合規(guī)：市場操縱的法律規(guī)制與風險管理

目　錄

導　論
　　　　一、文獻綜述
　　　　二、問題意識
　　　　三、概念統(tǒng)籌
　　　　四、研究方法
　　　　五、邏輯進路
第一章　市場操縱的實質(zhì)解構
第一節(jié)　價量操縱
　　　　一、規(guī)范基礎與理論詮釋
　　　　二、交易量操縱對價格操縱的顛覆
　　　　三、交易量操縱的法律與經(jīng)濟解釋困境
第二節(jié)　價格操縱
　　　　一、立法實例與重要解讀
　　　　二、部分市場操縱行為與價格要素的非直接關聯(lián)性
　　　　三、價格機制扭曲中的非價格行為因素
第三節(jié)　市場欺詐
　　　　一、判例沿革與法律依據(jù)
　　　　二、市場操縱的欺詐性因素與傳統(tǒng)欺詐分析框架的局限性
　　　　三、作為責任基礎與行為運作機制解釋的市場欺詐理論
　　　　四、市場操縱與市場欺詐的關系重構
第四節(jié)　證券市場要素優(yōu)勢濫用
　　　　一、資本要素發(fā)現(xiàn)對解釋市場操縱實質(zhì)的價值
　　　　二、市場操縱實質(zhì)內(nèi)容的客觀性拓展
　　　　三、中國證券市場違法犯罪法律文本與市場操縱實質(zhì)的兼容性
　　　　四、金融商品操縱與市場資本操縱的獨立運行或者疊加操作
第二章　市場操縱的機理與類型
第一節(jié)　市場操縱機理
　　　　一、資本市場基本要素非正當控制的運作機制
　　　　二、金融商品操縱與市場資本操縱的行為機理
　　　　三、市場操縱行為機理內(nèi)化差異的發(fā)現(xiàn)及其實踐價值
第二節(jié)　以價量操縱為手段的金融商品非正當控制
　　　　一、虛假交易操縱
　　　　二、實質(zhì)交易操縱
第三節(jié)　以決策操縱為手段的市場資本非正當控制
　　　　一、虛假信息操縱
　　　　二、利益沖突操縱
第三章　市場操縱的監(jiān)管政策與合規(guī)原則
第一節(jié)　市場操縱基本監(jiān)管策略與合規(guī)原理
　　　　一、保留投機空間
　　　　二、效率性管控
　　　　三、信息風險重點防控
第二節(jié)　交易型操縱的監(jiān)管與合規(guī)策略
　　　　一、虛假價格信號防控
　　　　二、市場流動性保護
第三節(jié)　信息型操縱的監(jiān)管與合規(guī)策略
　　　　一、數(shù)字時代的市場信息監(jiān)管與合規(guī)創(chuàng)新
　　　　二、信息披露優(yōu)化
第四章　市場操縱的規(guī)范解釋與合規(guī)措施
第一節(jié)　虛假交易操縱
　　　　一、洗售操縱
　　　　二、相對委托操縱
第二節(jié)　連續(xù)交易操縱
　　　　一、主體結構、價量關系與操縱故意
　　　　二、短線交易操縱與抗辯事由
第三節(jié)　利益沖突與虛假信息操縱
　　　　一、搶帽子交易操縱
　　　　二、蠱惑交易操縱
第五章　市場操縱司法解釋疑難問題與證券合規(guī)啟示
第一節(jié)　實際控制賬戶
　　　　一、“交易決策權”標準
　　　　二、解鎖困境與排解矛盾的具體方案
第二節(jié)　新型市場操縱行為模式
　　　　一、重大事件操縱中的虛假性要素
　　　　二、誘導
第三節(jié)　市場操縱定罪量刑數(shù)量標準
　　　　一、交易量標準的辯正
　　　　二、違法所得計算方法
第六章　高頻交易操縱的法律規(guī)制與風險管理
第一節(jié)　高頻交易
　　　　一、高頻交易的主要類型及其核心特征
　　　　二、高頻交易的策略解構
第二節(jié)　基于高頻交易的市場操縱
　　　　一、高頻交易與市場操縱的關系
　　　　二、監(jiān)管與風控規(guī)則
第三節(jié)　人工智能應用場景、金融交易責任解構與風控管理
　　　　一、人工智能實體法律風險基本問題
　　　　二、人工智能應用場景下的操縱行為解析
第七章　證券市場異常波動、市場操縱與證券交易合規(guī)
第一節(jié)　生成證券市場異常波動的特定經(jīng)濟條件與制度安排
　　　　一、證券市場異常波動的現(xiàn)象
　　　　二、證券市場異常波動的原因
第二節(jié)　杠桿資金的機理與規(guī)制
　　　　一、場外配資
　　　　二、非法經(jīng)營
第三節(jié)　惡意做空
　　　　一、惡意做空的經(jīng)濟機理
　　　　二、惡意做空的法律性質(zhì)
　　　　三、規(guī)制盲區(qū)與立法完善
第八章　市場操縱法治實踐與合規(guī)管理的優(yōu)化與前瞻
第一節(jié)　市場操縱規(guī)制政策與合規(guī)原則的發(fā)展方向
　　　　一、審慎介入
　　　　二、規(guī)范協(xié)調(diào)
　　　　三、風險控制
第二節(jié)　市場操縱監(jiān)管理念與合規(guī)技術的優(yōu)化構想
　　　　一、合理控制資產(chǎn)泡沫與市場非理性因素
　　　　二、提升規(guī)范制定技術
　　　　三、調(diào)整規(guī)則結構
第三節(jié)　市場操縱監(jiān)管與金融市場合規(guī)制度完善展望
　　　　一、金融衍生品市場反操縱的監(jiān)管盲區(qū)填補
　　　　二、金融商品發(fā)行市場的同等保護
結　論
　　　　一、市場操縱跨學科研究：法律與金融分析方法的價值
　　　　二、市場操縱法律監(jiān)管與合規(guī)制度設計：政策、原則與規(guī)則的建議