資本運作：做一家值錢的公司

做一家值錢的公司
IV
資本運作
1.3.2 沒有能力做老大，資本有何意義？ / 0101.3.3 資本家會把公司股權“吸干”嗎？ / 0111.3.4 公司估值太低，用什么方法提高？ / 0121.4 無形資本：公司的巨大有形力量/0131.4.1 知識產(chǎn)權背后的經(jīng)濟效益 / 0131.4.2 商標是公司的寶藏 / 0141.4.3 重視人才引進與培養(yǎng) / 0141.4.4 科技時代，數(shù)據(jù)特別值錢 / 016
資本規(guī)劃:
解決資本的進出問題第2章
2.1 資本規(guī)劃的四大誤區(qū)/0192.1.1 資本規(guī)劃絕對不是“空手道” / 0192.1.2 資本規(guī)劃≠公司多元化 / 0202.1.3 經(jīng)濟規(guī)模PK規(guī)模經(jīng)濟 / 0212.1.4 被理解錯的“低成本擴張” / 0222.2 做資本規(guī)劃，得遵循規(guī)則/0232.2.1 與公司核心能力有機結合 / 0232.2.2 綜合考量經(jīng)濟實力和品牌優(yōu)勢 / 0242.2.3 切勿越過法律紅線 / 0252.3玩轉資本：在資本助力下成長/0272.3.1 投資者與企業(yè)家的意識差異 / 0272.3.2 供給側改革與去杠桿改革 / 0282.3.3 生態(tài)鏈并購：組建戰(zhàn)略同盟 / 029
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V
3.1 最佳現(xiàn)金流激發(fā)公司活力 / 032
3.1.1 可以隨時支配的貨幣更有價值 / 032
3.1.2 如何讓債務低于現(xiàn)金流 / 033
3.1.3 項目的現(xiàn)金流預測 / 034
3.1.4 用“支票”行為解決現(xiàn)金流 / 036
3.2 資本戰(zhàn)略優(yōu)化措施 / 038
3.2.1 盤點所有資本，設置財富目標 / 038
3.2.2 利益共同體催生資本裂變 / 040
3.2.3 在產(chǎn)品研發(fā)上重磅投入 / 041
3.3 從意識培養(yǎng)看中長期資本戰(zhàn)略 / 042
3.3.1 競爭意識：需要何種投資者 / 042
3.3.2 深謀、速動意識：境內(nèi)外架構的選擇 / 044
3.3.3 超前意識：保持足夠的市場敏感度 / 045
3.4 投入產(chǎn)出分析 / 045
3.4.1 資本的加權平均成本 / 046
3.4.2 為投入產(chǎn)出建立數(shù)量模型 / 047
3.4.3 套利只能是聰明者的游戲 / 048
4.1 目標層：為后續(xù)的資本版圖做鋪墊 / 052
4.1.1 戰(zhàn)略定位：挖掘并提供獨特的價值 / 052
4.1.2 目標制定：在某個時間攻克某座大山 / 053
資本戰(zhàn)略:
定好方向，嚴格執(zhí)行
第3章
頂層設計:
玩好能增值，玩壞會減值
第4章
 
做一家值錢的公司
VI
資本運作
4.1.3 團隊搭建與調(diào)度：物盡其用，人盡其才 / 0544.2 執(zhí)行層：實施正確、科學的措施/0554.2.1 組織架構與職能設計 / 0554.2.2 用戶視圖：增觸點促轉化，固活躍拉回流 / 0574.2.3 全方位作戰(zhàn)：分工以及授權 / 0584.2.4 人力資源規(guī)劃：善用全局性思維 / 0594.3后方支撐：為“前線”工作提供保障/0614.3.1 機制設置：責權利機制 運營監(jiān)控機制 / 0614.3.2 法人治理模式與決策體系 / 0634.3.3 設計合理的業(yè)務流程與管控模式 / 064
商業(yè)模式:
從百萬公司到千萬公司第5章
5.1 優(yōu)質(zhì)商業(yè)模式大盤點/0675.1.1 長尾型商業(yè)模式 / 0675.1.2 分拆型商業(yè)模式 / 0685.1.3 免費型商業(yè)模式 / 0715.1.4 多邊平臺型商業(yè)模式 / 0725.1.5 開放型商業(yè)模式 / 0745.2 商業(yè)模式運作邏輯/0755.2.1 聚焦：化繁為簡與高段位放棄 / 0765.2.2 共享：強強聯(lián)合，引爆盈利 / 0775.2.3 鏈式結構：價值鏈 用戶鏈 行業(yè)鏈 / 0795.3創(chuàng)新商業(yè)模式，衍生新資本/0815.3.1 瞄準行業(yè)中的高利潤區(qū) / 0815.3.2 對業(yè)務結構進行合理調(diào)整 / 0825.3.3 打造商業(yè)生態(tài)系統(tǒng)閉環(huán) / 083
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目 錄
6.1 反映公司盈利能力的指標 / 085
6.1.1 主營業(yè)務凈利潤率 / 085
6.1.2 銷售凈利潤率與毛利潤率 / 086
6.1.3 凈資產(chǎn)與總資產(chǎn)收益率 / 086
6.2 盈利規(guī)劃：駕馭資本的手段 / 087
6.2.1 做好預算，提前明確未來的盈利點 / 088
6.2.2 適當提高客單價 / 089
6.2.3 規(guī)范化的財務和稅務 / 090
6.2.4 利用去規(guī)?；龠M利潤增長 / 091
6.3 創(chuàng)造多元化的盈利渠道 / 093
6.3.1 科學的定價=豐厚的盈利 / 093
6.3.2 用戶分層，為公司創(chuàng)造利潤機會 / 095
6.3.3 趣味性銷售與創(chuàng)意銷售 / 097
6.3.4 復購多一次，效益多一點 / 098
6.3.5 參與數(shù)據(jù)共享，實現(xiàn)利潤增長 / 099
6.4 成本管理：賺再多錢也不能浪費 / 101
6.4.1 從供應商著手削減成本 / 102
6.4.2 控制日常開銷 / 103
7.1 到底何為品牌IP化？ / 106
7.1.1 品牌IP化≠IP品牌 / 106
7.1.2 簡單的植入不屬于品牌IP化 / 107
利潤增長:
擴大公司的盈利空間
第6章
品牌IP化:
形象好的公司更值錢
第7章
 
做一家值錢的公司
VIII
資本運作
7.1.3 品牌IP化始于世界觀設計 / 1077.1.4 IP化即產(chǎn)品，產(chǎn)品即內(nèi)容 / 1087.1.5 寵物IP：在咖啡館里養(yǎng)泰迪 / 1097.2 品牌IP化的“四大派”/1107.2.1 符號派：為品牌打造一個載體 / 1107.2.2 人格化派：把創(chuàng)始人變成個人IP / 1117.2.3 互動方法派：連接用戶與品牌 / 1127.2.4 文化派：IP要先有文化價值和情感價值 / 1147.3品牌IP化策略：消除不必要的干擾/1157.3.1 通過差異化占據(jù)品類第一 / 1157.3.2 給品牌貼一個與眾不同的標簽 / 1167.3.3 AISAS傳播原理：讓用戶主動分享 / 1177.3.4 巧借熱點，抓住宣傳時機 / 119
融資:
籌集資本的不二法門第8章
8.1 債權融資/1228.1.1 發(fā)行債券 / 1228.1.2 做金融租賃 / 1238.1.3 信用擔保 / 1248.2 內(nèi)部融資/1258.2.1 留存盈余融資 / 1258.2.2 票據(jù)貼現(xiàn) / 1268.3外部融資 /1268.3.1 典當公司資產(chǎn) / 1278.4 貿(mào)易融資/127
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目 錄
8.4.1 國際貿(mào)易融資 / 127
8.4.2 補償貿(mào)易融資 / 128
8.5 政策融資 / 129
8.5.1 專項基金融資 / 130
8.5.2 高新技術融資 / 130
9.1 股權投資 / 134
9.1.1 天使投資 / 134
9.1.2 風險投資 / 135
9.2 全球投資 / 136
9.2.1 IFC國際投資 / 136
9.2.2 跨國投資 / 137
9.3 產(chǎn)權投資 / 138
9.3.1 杠桿收購 / 138
9.3.2 基于產(chǎn)權做交易 / 140
9.4 整合型投資 / 141
9.4.1 簽訂合約，保證協(xié)作專業(yè)化 / 141
9.4.2 增資擴股，與其他公司結盟經(jīng)營 / 142
10.1 股權設計新邏輯 / 145
10.1.1 公司控制權“保衛(wèi)戰(zhàn)” / 145
10.1.2 碰上股權糾紛怎么辦？ / 147
投資:
大市場內(nèi)“孵小魚”
第9章
股權設計:
精準分配各方利益
第10章
 
做一家值錢的公司
X
資本運作
上市:
實現(xiàn)資本的大范圍流動第11章
11.1 財務準備：為公司爭取更大利益/16611.1.1 盈利指標：保證上市前每年增長30% / 16611.1.2 現(xiàn)金流量指標：獲取穩(wěn)定收入 / 16711.1.3 稅務指標：把握監(jiān)管部門的審查要點 / 16911.2 上市規(guī)劃：時機 地點 市場 方式/17011.2.1 上市時機：根據(jù)內(nèi)外部情況進行選擇 / 17011.2.2 上市地點：境內(nèi)、境外 / 17111.2.3 上市市場：主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板 / 17311.2.4 上市方式：IPO、造殼、買殼 / 17611.3上市流程：按照步驟嚴格執(zhí)行/17710.2 股權設計注意事項/14810.2.1 股權支付：沒給錢也得算成本 / 14810.2.2 誰創(chuàng)造價值，誰分配利益 / 15010.2.3 事先約定退出機制 / 15110.2.4 落地載體：股東協(xié)議 公司章程 / 15210.2.5 股權布局動態(tài)規(guī)劃 / 15410.3公司必知的3種股權結構/15610.3.1 分散型股權結構 / 15610.3.2 控制型股權結構 / 15710.3.3 博弈型股權結構 / 15810.3.4 案例：小肥羊的“金字塔式”股權 / 15910.4 股權激勵：助力公司價值提升/16110.4.1 實施股權激勵的八大工具 / 16110.4.2 股權激勵模型設計 / 162
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目 錄
11.3.1 設立股份有限公司 / 178
11.3.2 上市輔導：內(nèi)容 程序 重新輔導 / 179
11.3.3 籌備與申報：提交材料，等待核準 / 181
11.3.4 促銷與發(fā)行：詢價 路演推介 / 182
11.3.5 發(fā)行股票，正式上市 / 183
11.4 警惕內(nèi)幕交易 / 184
11.4.1 內(nèi)幕交易三要素：對象、信息、行為 / 184
11.4.2 “最慘”內(nèi)幕交易：既虧了錢，又被罰款 / 186
11.4.3 公司高管進行內(nèi)幕交易，被處以刑罰 / 187
12.1 得市值者得天下 / 189
12.1.1 4R關系理論 / 189
12.1.2 公司估值的常用方法 / 191
12.1.3 市值管理與股市周期波動 / 192
12.2 市值管理三大措施 / 193
12.2.1 業(yè)務拆分：“1 1＞2”的效果 / 194
12.2.2 不良資產(chǎn)剝離 / 195
12.2.3 引入戰(zhàn)略合作伙伴 / 196
12.3 上市公司市值管理模式 / 197
12.3.1 券商管理模式：盤活存量 / 197
12.3.2 大宗交易商管理模式：提高股價 / 198
12.3.3 私募基金管理模式：共同坐莊 / 199
12.3.4 財經(jīng)公關商管理模式：價值營銷 / 199
12.3.5 咨詢機構管理模式：產(chǎn)業(yè)整合 / 200
12.4 資產(chǎn)證券化：市值管理的實用工具 / 200
12.4.1 資產(chǎn)證券化與市值管理 / 200
市值管理:
實體與資本的良性交互
第12章
 
做一家值錢的公司
XII
資本運作
12.4.2 資產(chǎn)證券化的運用應該與市值管理相協(xié)同 / 20112.4.3 如何正確運用資產(chǎn)證券化？ / 203
并購重組:
搞活公司資本的重要途徑第13章
13.1 設計并購重組方案的要素/20513.1.1 交易價格 / 20513.1.2 支付方式和支付工具 / 20613.1.3 獎勵和補償?shù)劝才?/ 20813.1.4 明確過渡期 / 20913.1.5 案例：中國南車與中國北車合并 / 21013.2 并購重組戰(zhàn)略/21213.2.1 橫向整合戰(zhàn)略：百視通與東方明珠 / 21213.2.2 垂直整合戰(zhàn)略：神霧環(huán)保的上市道路 / 21513.2.3 多元化戰(zhàn)略：驊威科技與夢幻星生園 / 21813.2.4 一體化戰(zhàn)略：沃爾瑪成長為最大連鎖零售商 / 22013.3 并購重組形式/22113.3.1 要約收購：美的與KUKA / 22113.3.2 協(xié)議收購：禮來制藥與Disarm Therapeutics / 22213.3.3 間接收購：國投綠色能源與華控賽格 / 22213.3.4 重大資產(chǎn)重組：太極實業(yè)案例分析 / 22313.4 并購重組中的重點問題/22413.4.1 掌握談判技巧，占據(jù)主動權 / 22413.4.2 并購協(xié)議：通用條款 特殊條款 / 22513.4.3 做好財務審核以及業(yè)務審核 / 22713.4.4 股權轉讓協(xié)議范本 / 229
參考文獻/232
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