政府債務與商業(yè)銀行信貸

定　價：￥99.00

作　者：	莊穎
出版社：	社會科學文獻出版社
叢編項：
標　簽：	暫缺

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ISBN：	9787522802480	出版時間：	2022-12-01	包裝：	平裝-膠訂
開本：	16開	頁數：		字數：

內容簡介

　　本書以財政-央行“雙主體”貨幣調控機制為基礎，對政府債務與商業(yè)銀行貸款規(guī)模間的關系進行討論。財政端和金融端協(xié)同發(fā)力，國庫集中收付制度賦予了政府債務對貨幣流通的調控力，商業(yè)銀行信用創(chuàng)造機制和利率市場化改革將這種影響力傳導至商業(yè)銀行貸款。本書將上述影響過程細化到政府債務的發(fā)行、流通、使用和償還環(huán)節(jié)中，并以國債和地方政府債券為例，實證檢驗發(fā)現存在“政府債務發(fā)行—政府存款—商業(yè)銀行貸款規(guī)模”的數量路徑，和“政府債務發(fā)行—商業(yè)銀行貸款利率—商業(yè)銀行貸款規(guī)模”的利率路徑。

作者簡介

　　莊穎，經濟學博士，畢業(yè)于中央財經大學中國財政發(fā)展協(xié)同創(chuàng)新中心。目前在中國建設銀行博士后科研工作站和中國人民大學博士后科研流動站繼續(xù)從事研究工作。主要研究方向為政府債務管理、財政基礎理論與政策研究。參與多項國家級、省部級課題研究，參與1部著作撰寫，多篇學術論文發(fā)表在《經濟學動態(tài)》、《國際金融研究》、《經濟學報》、Asian-Pacific Economic Literature等國內外期刊上。

圖書目錄

第一章緒論001
第一節(jié)研究背景001
第二節(jié)研究目的和意義006
第三節(jié)概念界定007
第四節(jié)內容安排和研究方法013
第五節(jié)創(chuàng)新點和不足之處016
第二章文獻綜述019
第一節(jié)政府債務的影響019
第二節(jié)商業(yè)銀行貸款的影響因素022
第三節(jié)政府債務與商業(yè)銀行貸款的關系026
第四節(jié)對已有研究的評述039
第三章政府債務影響商業(yè)銀行貸款的理論基礎041
第一節(jié)財政信貸綜合平衡論041
第二節(jié)貨幣主義043
第三節(jié)現代貨幣理論045
第四節(jié)新市場財政學048
第五節(jié)小結051
第四章政府債務影響商業(yè)銀行貸款的制度基礎：國庫集中收付制度052
第一節(jié)國庫改革：逐漸增強的財政調控能力052
第二節(jié)“集中”與“隔離”：國庫功能的主要體現057
第三節(jié)基于國庫集中收付制度的政府債務調控力060
第五章政府債務影響商業(yè)銀行貸款的現實基礎073
第一節(jié)政府債務與銀行貸款關系的歷史回顧073
第二節(jié)商業(yè)銀行持有政府債券的原因和現狀081
第三節(jié)政府債券影響商業(yè)銀行貸款規(guī)模的現實機制——信用創(chuàng)造089
第四節(jié)政府債券利率影響商業(yè)銀行貸款規(guī)模的現實機制——利率市場化093
第五節(jié)地方政府債券的區(qū)域性影響094
第六章政府債務影響商業(yè)銀行貸款的機制模型099
第一節(jié)機制模型的基礎假設099
第二節(jié)政府債務發(fā)行環(huán)節(jié)的貸款效應100
第三節(jié)政府債務流通環(huán)節(jié)的貸款效應102
第四節(jié)政府債務使用環(huán)節(jié)的貸款效應104
第五節(jié)政府債券償還環(huán)節(jié)的貸款效應105
第六節(jié)政府債券全流程的貸款效應109
第七章政府債務發(fā)行影響商業(yè)銀行貸款規(guī)模的實證檢驗——數量渠道113
第一節(jié)國債發(fā)行與商業(yè)銀行貸款規(guī)模的實證檢驗113
第二節(jié)地方政府債券發(fā)行與商業(yè)銀行貸款規(guī)模的實證檢驗132
第八章政府債務發(fā)行影響商業(yè)銀行貸款規(guī)模的實證檢驗——利率渠道153
第一節(jié)國債發(fā)行與商業(yè)銀行貸款規(guī)模的實證檢驗153
第二節(jié)地方政府債券發(fā)行與商業(yè)銀行貸款規(guī)模的實證檢驗166
第九章結論和政策建議178
第一節(jié)主要結論178
第二節(jié)政策建議181
參考文獻187
圖目錄
圖1-12006～2019年政府債券發(fā)行量、存量與GDP004
圖1-22006～2019年政府債券發(fā)行量與商業(yè)銀行新增貸款量005
圖1-3思路框架015
圖2-1政府債務影響商業(yè)銀行貸款的理論路徑027
圖4-1國庫與財政部門、中國人民銀行與商業(yè)銀行關系053
圖4-2國庫集中收付制度055
圖4-3政府債務與普通債務的特征差異057
圖5-12019年各類商業(yè)銀行持有國債的比例088
圖5-22019年各類商業(yè)銀行持有地方政府債的比例089
圖7-1國債發(fā)行額與商業(yè)銀行貸款新增額的關系118
圖7-2VAR系統(tǒng)穩(wěn)定性判定120
圖7-3脈沖響應122
圖7-4面板VAR脈沖響應142
圖8-1國債發(fā)行利率與Shibor隔夜利率散點157
圖8-2國債發(fā)行利率與Shibor各期限利率散點161
圖8-3國債發(fā)行利率與國債收益率散點162
圖8-4國債收益率與Shibor隔夜利率散點163
圖8-5地方政府債券發(fā)行利率與Shibor隔夜利率散點170
圖8-6省份虛擬變量系數和置信區(qū)間174
表目錄
表1-1國際組織及代表性國家政府債務統(tǒng)計口徑008
表4-1國庫集中收付制度改革歷程056
表4-2國庫現金管理改革歷程064
表5-12019年銀行間市場國債和地方政府債持有者結構086
表5-22019年商業(yè)銀行中國債和地方政府債持有結構及同比增長率087
表5-3商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造過程091
表6-1符號說明100
表6-2商業(yè)銀行購買政府債券的資金流動101
表6-3國庫現金管理帶來的資金流動102
表6-4政府債券資金使用帶來的資金流動105
表6-5政府債券償還利息帶來的資金流動106
表6-6政府債券償還本金帶來的資金流動——運用預算收入107
表6-7政府債券償還本金帶來的資金流動——運用借新還舊108
表6-8政府債券不同環(huán)節(jié)帶來的資金流動109
表7-1主要變量描述性統(tǒng)計116
表7-2變量平穩(wěn)性檢驗118
表7-3滯后階數判定119
表7-4協(xié)整檢驗結果119
表7-5格蘭杰因果檢驗121
表7-6貸款新增的方差分解123
表7-7國債發(fā)行影響貸款新增的機制分析125
表7-8國債發(fā)行影響短期貸款的機制分析127
表7-9國債發(fā)行影響長期貸款的機制分析128
表7-10國債發(fā)行影響企業(yè)貸款的機制分析129
表7-11國債發(fā)行影響住戶貸款的機制分析130
表7-12主要變量描述性統(tǒng)計136
表7-13變量平穩(wěn)性檢驗137
表7-14基礎回歸結果139
表7-15滯后階數判定140
表7-16面板VAR估計結果140
表7-17格蘭杰因果檢驗141
表7-18貸款增速的方差分解143
表7-19地方政府債券發(fā)行影響貸款新增的機制分析145
表7-20地方政府債券發(fā)行影響短期貸款的機制分析147
表7-21地方政府債券發(fā)行影響長期貸款的機制分析148
表7-22地方政府債券發(fā)行影響企業(yè)貸款的機制分析149
表7-23地方政府債券發(fā)行影響住戶貸款的機制分析150
表8-1主要變量描述性統(tǒng)計155
表8-2國債發(fā)行利率、發(fā)行金額對Shibor隔夜利率的影響158
表8-3國債發(fā)行利率、發(fā)行金額對Shibor各期限利率的影響160
表8-4國債發(fā)行利率、發(fā)行金額對Shibor各期限利率的影響：加入國債收益率164
表8-5主要變量描述性統(tǒng)計169
表8-6地方政府債券發(fā)行利率、發(fā)行金額對Shibor隔夜利率的影響172
表8-7地方政府債券發(fā)行利率、發(fā)行金額對Shibor各期限利率的影響176