套保還是投機？

　　本書使用理論分析和實證分析相結合的研究方法，從四個方面研究如何用好衍生工具進行套期保值為企業(yè)保駕護航問題，具體包括：首先，根據(jù)我國上市企業(yè)年度報告，對企業(yè)使用衍生工具進行套期保值和投機套利進行區(qū)分，分別形成套期保值企業(yè)研究樣本和投機套利企業(yè)研究樣本。其次，將得到的套期保值企業(yè)樣本和篩選出未進行套期保值的相應數(shù)量企業(yè)作為研究對象，在理論分析基礎上，對企業(yè)套期保值行為的決定因子和套期保值深度的決定因子進行了實證分析。再次，分別研究套期保值行為對企業(yè)價值、總風險、系統(tǒng)風險影響。最后，分別研究了企業(yè)投機套利行為的決定因子和對企業(yè)價值、總風險、系統(tǒng)風險的影響，并與套期保值的研究結論進行了對比分析。

　　何喬，2019 年3月西安交通大學經(jīng)濟學博士學位，現(xiàn)任西安理工大學經(jīng)濟與管理學院財會與金融系講師。申請人于2017 年12月至2018年12月赴美國加州圣塔克拉拉大學校（Santa Clara University）商學院信息技術管理系訪問學習。申請人自攻讀博士學位以來，長期致力于金融風險定量分析研究及衍生品策略研究，已熟練掌握了多種定性和定量研究方法的數(shù)據(jù)分析技術，為本書的寫作奠定了基礎。