投資組合模型優(yōu)化及效率評價研究：基于不確定環(huán)境

　　由于證券市場環(huán)境日益復雜，不確定環(huán)境下證券投資組合的研究已成為眾多學者關注的焦點，亟需探索研究更加優(yōu)化的組合模型來抵御風險。不確定性是投資組合模型非常重要的因素，許多基于均值-方差框架下衍生而來的不確定模型，大都考慮將風險和收益的不確定性量化處理，在模型構建中卻忽視了實際市場交易中的摩擦因素，例如交易成本與市場流動性等的影響，使得投資者在證券市場中極有可能面臨不確定、不精確和模糊的金融數(shù)據(jù)。因此，本書基于前期學者的重要研究進展，著重探索不確定環(huán)境下投資組合模型優(yōu)化及其效率評價方法，試圖為投資決策分析建立一種新的分析框架。在內容上，本書分別采用區(qū)間數(shù)、模糊數(shù)和最優(yōu)化方法等數(shù)學工具對證券投資組合選擇問題進行了系統(tǒng)深入的研究，構建了若干有實踐價值的不確定環(huán)境下投資組合優(yōu)化模型，通過改進目標函數(shù)及約束條件的優(yōu)化方法進行求解，并且采用中國證券市場的數(shù)據(jù)給出了應用實例。其次，針對不確定環(huán)境下的投資組合模型，提出了區(qū)間DEA的投資組合效率評價模型及模糊投資組合的效率評價模型一般形式。最后，在總結全書內容的基礎上，通過實際應用驗證了本書效率評價模型的有效性和實用性，提出了不確定環(huán)境下有利于投資者的決策建議。本書可供從事金融數(shù)學、金融工程和金融管理研究的科研人員，從事實際投資決策的專業(yè)人員以及有關專業(yè)的高等院校師生閱讀參考。

　　王建建，女，漢族，中共黨員，山東臨沂人，博士，現(xiàn)為北京物資學院統(tǒng)計與數(shù)據(jù)科學學院講師、研究生導師。研究領域主要包括投資組合優(yōu)化及支持向量機等。先后在Plos One、Frontiers in Psychology、《中國管理科學》 《控制理論與應用》 《統(tǒng)計與決策》等國內外學術刊物發(fā)表論文10余篇。此外，主持或參與了國家自然基金、北京市社科基金、北京市社科等課題項目，具有豐富的理論與項目經(jīng)驗。何楓，男，漢族，中共黨員，湖南瀏陽人，博士，現(xiàn)為北京科技大學經(jīng)濟管理學院教授、博士生導師。主要研究領域為企業(yè)與產業(yè)效率評價理論與方法、低碳與環(huán)境經(jīng)濟、產業(yè)發(fā)展與國際經(jīng)濟等。先后在Energy Policy、Journal of the Operational Research Society 、Journal of Business Research 、《管理科學學報》 《系統(tǒng)工程理論與實踐》 《中國管理科學中國工業(yè)經(jīng)濟》 《世界經(jīng)濟》 《金融研究》 《數(shù)量經(jīng)濟技術經(jīng)濟研究》 《經(jīng)濟學家、財貿經(jīng)濟》 《中國軟科學》 《國際貿易問題》 等國內外學術刊物上發(fā)表論文100余篇。