金融風(fēng)險管理（第二版）

目錄

第一篇　金融風(fēng)險管理基礎(chǔ)

第一章　金融機(jī)構(gòu)/3

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/3

　【開篇導(dǎo)讀】/3

　第一節(jié)　金融機(jī)構(gòu)概述/4

　　一、什么是金融機(jī)構(gòu)/4

　　二、金融機(jī)構(gòu)的功能/5

　　三、金融市場與金融機(jī)構(gòu)/6

　第二節(jié)　金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)/7

　　一、商業(yè)銀行/7

　　二、保險公司/9

　　三、證券公司/11

　　四、信托公司/12

　　五、基金管理公司/13

　　六、金融控股公司/14

　第三節(jié)　金融監(jiān)管/16

　　一、金融監(jiān)管的必要性/16

　　二、金融監(jiān)管體制/16

　　三、金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工具/18

　【本章要點】/20

　【重要概念】/21

　【課后習(xí)題】/21

　【進(jìn)階閱讀】/21

第二章　風(fēng)險管理基礎(chǔ)/22

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/22

　【開篇導(dǎo)讀】/22

　第一節(jié)　風(fēng)險概述/23

　　一、什么是風(fēng)險/23

　　二、金融風(fēng)險的主要類型/27

　第二節(jié)　金融風(fēng)險管理/32

一、風(fēng)險管理的相關(guān)概念/32

　　二、風(fēng)險管理流程/34

　　三、風(fēng)險管理策略/36

　　四、全面風(fēng)險管理模式/37

　第三節(jié)　金融風(fēng)險治理架構(gòu)/38

　　一、風(fēng)險治理架構(gòu)的構(gòu)成/38

　　二、風(fēng)險管理的“三道防線” /40

　　三、風(fēng)險管理的基礎(chǔ)設(shè)施/41

　【本章要點】/43

　【重要概念】/43

　【課后習(xí)題】/43

　【進(jìn)階閱讀】/43

第二篇　金融風(fēng)險計量

第三章　信用風(fēng)險計量/47

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/47

　【開篇導(dǎo)讀】/47

　第一節(jié)　信用風(fēng)險概述/48

　　一、什么是信用風(fēng)險/48

　　二、信用風(fēng)險的分類/49

　　三、信用風(fēng)險計量要素/50

　　四、信用風(fēng)險損失/52

　第二節(jié)　非零售客戶信用風(fēng)險計量/53

　　一、非零售客戶信用風(fēng)險計量基礎(chǔ)/53

　　二、信用評級/53

　　三、基于市場數(shù)據(jù)的違約概率模型/61

　　四、其他模型/63

　　五、違約風(fēng)險暴露與違約損失率計量/65

　第三節(jié)　零售客戶信用風(fēng)險計量/69

　　一、零售客戶信用風(fēng)險計量基礎(chǔ)/69

　　二、信用評分模型/69

　　三、其他方法/74

第四節(jié)　資產(chǎn)組合信用風(fēng)險計量/75

　　一、組合信用風(fēng)險概述/75

　　二、簡單計量方法/76

　　三、組合信用風(fēng)險模型/77

　　四、商用組合信用風(fēng)險模型/79

　第五節(jié)　交易對手信用風(fēng)險計量/81

　　一、什么是交易對手信用風(fēng)險/81

　　二、交易對手信用風(fēng)險暴露/82

　　三、信用估值調(diào)整/84

　【本章要點】/85

　【重要概念】/86

　【課后習(xí)題】/86

　【進(jìn)階閱讀】/86

第四章　市場風(fēng)險計量/88

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/88

　【開篇導(dǎo)讀】/88

　第一節(jié)　市場風(fēng)險概述/89

　　一、什么是市場風(fēng)險/89

　　二、市場風(fēng)險的分類/89

　第二節(jié)　市場風(fēng)險暴露/94

　　一、金融資產(chǎn)風(fēng)險暴露/94

　　二、外匯風(fēng)險暴露/95

　　三、金融衍生工具風(fēng)險暴露/97

　第三節(jié)　波動率/97

　　一、什么是波動率/97

　　二、歷史波動率/98

　　三、隱含波動率/101

　　四、波動率方法優(yōu)缺點評述/102

　第四節(jié)　敏感性/102

　　一、什么是敏感性/102

　　二、銀行賬簿利率敏感性/103

　　三、權(quán)益資產(chǎn)價格敏感性/117

　　四、金融衍生工具價格敏感性/117

　　五、敏感性方法優(yōu)缺點評述/119

　第五節(jié)　風(fēng)險價值/119

　　一、什么是風(fēng)險價值/119

　　二、基于方差—協(xié)方差法的VaR 計算/122

　　三、基于歷史模擬法的VaR 計算/128

　　四、基于蒙特卡洛模擬法的VaR 計算/131

　　五、預(yù)期尾部損失/133

【本章要點】/134

　【重要概念】/135

　【課后習(xí)題】/135

　【進(jìn)階閱讀】/135

第五章　流動性風(fēng)險計量/137

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/137

　【開篇導(dǎo)讀】/137

　第一節(jié)　流動性風(fēng)險概述/138

　　一、什么是流動性風(fēng)險/138

　　二、流動性風(fēng)險的分類/139

　　三、流動性風(fēng)險識別/139

　第二節(jié)　資產(chǎn)流動性風(fēng)險計量/141

　　一、資產(chǎn)流動性的衡量維度/141

　　二、時間法/142

　　三、交易量法/143

　　四、流動性成本法/144

　　五、價格和交易量結(jié)合法/145

　　六、流動性調(diào)整后的風(fēng)險價值/145

　第三節(jié)　融資流動性風(fēng)險計量/146

　　一、流動性缺口/146

　　二、動態(tài)流動性缺口/148

　　三、流動性風(fēng)險指標(biāo)/148

　【本章要點】/150

　【重要概念】/150

　【課后習(xí)題】/151

　【進(jìn)階閱讀】/151

第六章　操作風(fēng)險計量/152

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/152

　【開篇導(dǎo)讀】/152

　第一節(jié)　操作風(fēng)險概述/153

　　一、什么是操作風(fēng)險/153

　　二、操作風(fēng)險的分類/154

　　三、操作風(fēng)險識別/156

　第二節(jié)　操作風(fēng)險計量/157

　　一、風(fēng)險與控制自我評估/157

　　二、關(guān)鍵風(fēng)險指標(biāo)/158

　　三、損失數(shù)據(jù)收集/161

　第三節(jié)　信息科技風(fēng)險與模型風(fēng)險計量/163

　　一、信息科技風(fēng)險計量/163

二、模型風(fēng)險計量/165

　【本章要點】/166

　【重要概念】/167

　【課后習(xí)題】/167

　【進(jìn)階閱讀】/167

第七章　其他風(fēng)險計量/168

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/168

　【開篇導(dǎo)讀】/168

　第一節(jié)　戰(zhàn)略風(fēng)險計量/169

　　一、什么是戰(zhàn)略風(fēng)險/169

　　二、戰(zhàn)略風(fēng)險的分類/169

　　三、戰(zhàn)略風(fēng)險識別/170

　　四、戰(zhàn)略風(fēng)險計量/171

　第二節(jié)　國別風(fēng)險計量/172

　　一、什么是國別風(fēng)險/172

　　二、國別風(fēng)險的分類/173

　　三、國別風(fēng)險識別/174

　　四、國別風(fēng)險計量/174

　第三節(jié)　聲譽(yù)風(fēng)險計量/177

　　一、什么是聲譽(yù)風(fēng)險/177

　　二、聲譽(yù)風(fēng)險事件分類/178

　　三、聲譽(yù)風(fēng)險識別與評估/179

　　四、聲譽(yù)風(fēng)險計量進(jìn)展/180

　【本章要點】/181

　【重要概念】/181

　【課后習(xí)題】/181

　【進(jìn)階閱讀】/182

第八章　壓力測試/183

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/183

　【開篇導(dǎo)讀】/183

　第一節(jié)　壓力測試概述/184

　　一、什么是壓力測試/184

　　二、壓力測試的作用/185

　　三、壓力測試的類型/185

　　四、壓力測試的流程/186

　　五、壓力測試的評價/186

　　六、反向壓力測試/187

　第二節(jié)　壓力測試的關(guān)鍵要素/187

　　一、測試主體與目標(biāo)/187

二、承壓對象與承壓指標(biāo)/187

　　三、壓力因素與壓力指標(biāo)/188

　　四、壓力情景/189

　　五、壓力傳導(dǎo)模型/190

　　六、壓力測試報告及應(yīng)用/191

　第三節(jié)　壓力測試方法/191

　　一、信用風(fēng)險壓力測試/191

　　二、市場風(fēng)險壓力測試/194

　　三、流動性風(fēng)險壓力測試/195

　　四、整體性壓力測試/197

　【本章要點】/197

　【重要概念】/198

　【課后習(xí)題】/198

　【進(jìn)階閱讀】/198

第三篇　金融風(fēng)險控制

第九章　信用風(fēng)險控制/201

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/201

　【開篇導(dǎo)讀】/201

　第一節(jié)　限額管理/202

　　一、限額管理基礎(chǔ)/202

　　二、信用風(fēng)險限額指標(biāo)體系/204

　　三、客戶限額/205

　　四、組合限額/207

　第二節(jié)　風(fēng)險緩釋工具/208

　　一、合格抵質(zhì)押品/209

　　二、合格凈額結(jié)算/209

　　三、合格保證/210

　第三節(jié)　資產(chǎn)交易/211

　　一、銀團(tuán)貸款與聯(lián)合授信/211

　　二、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓/212

　　三、資產(chǎn)證券化/212

　　四、不良資產(chǎn)處置/214

　第四節(jié)　信用衍生工具與保險/216

　　一、信用衍生工具/216

　　二、場外信用衍生工具/216

　　三、場內(nèi)信用衍生工具/219

　　四、保險/221

　【本章要點】/222

　【重要概念】/222

【課后習(xí)題】/222

　【進(jìn)階閱讀】/223

第十章　資產(chǎn)負(fù)債管理/224

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/224

　【開篇導(dǎo)讀】/224

　第一節(jié)　資產(chǎn)負(fù)債管理概述/225

　　一、什么是資產(chǎn)負(fù)債管理/225

　　二、資產(chǎn)負(fù)債管理理論發(fā)展/225

　　三、資產(chǎn)負(fù)債管理主要內(nèi)容/227

　第二節(jié)　利率風(fēng)險管理/228

　　一、利率風(fēng)險管理目標(biāo)/228

　　二、利率風(fēng)險管理策略/230

　　三、表內(nèi)管理/231

　　四、表外對沖/233

　第三節(jié)　匯率風(fēng)險管理/233

　　一、匯率風(fēng)險管理目標(biāo)/233

　　二、表內(nèi)管理/234

　　三、表外對沖/234

　　四、選擇貨幣法/235

　第四節(jié)　流動性風(fēng)險管理/235

　　一、流動性風(fēng)險管理目標(biāo)/235

　　二、流動性風(fēng)險管理策略/236

　　三、流動性風(fēng)險的日常管理/237

　　四、流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃/237

　【本章要點】/239

　【重要概念】/239

　【課后習(xí)題】/239

　【進(jìn)階閱讀】/240

第十一章　市場風(fēng)險控制/241

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/241

　【開篇導(dǎo)讀】/241

　第一節(jié)　限額管理與止盈止損/242

　　一、限額管理/242

　　二、止盈止損/246

　第二節(jié)　風(fēng)險對沖/246

　　一、風(fēng)險對沖工具與思路/246

　　二、風(fēng)險對沖的具體方法/248

　【本章要點】/258

　【重要概念】/259

【課后習(xí)題】/259

　【進(jìn)階閱讀】/259

第十二章　操作風(fēng)險控制/260

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/260

　【開篇導(dǎo)讀】/260

　第一節(jié)　內(nèi)控合規(guī)管理/261

　　一、什么是內(nèi)控合規(guī)管理/261

　　二、內(nèi)控合規(guī)管理的原則/261

　　三、內(nèi)控合規(guī)治理架構(gòu)/261

　　四、內(nèi)控合規(guī)措施/262

　第二節(jié)　轉(zhuǎn)移與緩釋/264

　　一、業(yè)務(wù)連續(xù)性管理/264

　　二、商業(yè)保險/266

　　三、服務(wù)外包/268

　第三節(jié)　信息科技風(fēng)險與模型風(fēng)險控制/270

　　一、信息科技風(fēng)險控制/270

　　二、模型風(fēng)險控制/272

　【本章要點】/273

　【重要概念】/274

　【課后習(xí)題】/274

　【進(jìn)階閱讀】/274

第十三章　其他風(fēng)險控制/275

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/275

　【開篇導(dǎo)讀】/275

　第一節(jié)　戰(zhàn)略風(fēng)險控制/276

　　一、明確董事會和高級管理層的責(zé)任/276

　　二、制定風(fēng)險導(dǎo)向的戰(zhàn)略規(guī)劃/276

　　三、構(gòu)建戰(zhàn)略風(fēng)險管理閉環(huán)/278

　　四、實行戰(zhàn)略風(fēng)險細(xì)分管理/278

　　五、完善戰(zhàn)略風(fēng)險管理工具/278

　第二節(jié)　國別風(fēng)險控制/279

　　一、風(fēng)險規(guī)避/279

　　二、限額管理/279

　　三、風(fēng)險轉(zhuǎn)移/280

　　四、計提國別風(fēng)險準(zhǔn)備/281

　　五、國別風(fēng)險應(yīng)急預(yù)案/282

　第三節(jié)　聲譽(yù)風(fēng)險控制/282

　　一、聲譽(yù)風(fēng)險管理的原則/282

　　二、健全聲譽(yù)風(fēng)險管理制度機(jī)制/283

三、加強(qiáng)聲譽(yù)風(fēng)險管理能力建設(shè)/283

　　四、提升聲譽(yù)風(fēng)險管理技術(shù)/283

　　五、聲譽(yù)風(fēng)險事件處置方法/283

　　六、聲譽(yù)修復(fù)/285

　【本章要點】/286

　【重要概念】/286

　【課后習(xí)題】/286

　【進(jìn)階閱讀】/287

第四篇　資本管理與風(fēng)險調(diào)整績效

第十四章　資本管理/291

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/291

　【開篇導(dǎo)讀】/291

　第一節(jié)　資本管理概述/292

　　一、什么是資本/292

　　二、風(fēng)險管理與資本管理/293

　　三、資本管理的主要內(nèi)容/293

　第二節(jié)　經(jīng)濟(jì)資本計量與配置/296

　　一、經(jīng)濟(jì)資本計量/296

　　二、經(jīng)濟(jì)資本配置/305

　第三節(jié)　資本充足情況與資本補(bǔ)充/306

　　一、資本充足情況度量指標(biāo)/306

　　二、內(nèi)部資本充足評估/308

　　三、資本補(bǔ)充/309

　【本章要點】/311

　【重要概念】/311

　【課后習(xí)題】/312

【進(jìn)階閱讀】/312

第十五章　風(fēng)險調(diào)整績效/313

　【學(xué)習(xí)目標(biāo)】/313

　【開篇導(dǎo)讀】/313

　第一節(jié)　績效評價常用方法/314

　　一、財務(wù)績效評價/314

　　二、市場價值指標(biāo)/315

　　三、綜合績效評價/316

　　四、監(jiān)管評級/317

　第二節(jié)　風(fēng)險調(diào)整后資本收益率/318

　　一、什么是RAROC/318

　　二、RAROC 管理的主要內(nèi)容/321

　　三、RAROC 與業(yè)務(wù)決策/321

　　四、RAROC 與資源配置/322

　　五、對RAROC 的評價/324

　第三節(jié)　經(jīng)濟(jì)增加值/325

　　一、什么是EVA/325

　　二、EVA 與產(chǎn)品績效考核/326

　　三、EVA 與業(yè)務(wù)部門考核/328

　　四、RAROC 與EVA 的比較/329

　【本章要點】/331

　【重要概念】/331

　【課后習(xí)題】/331

　【進(jìn)階閱讀】/331

參考文獻(xiàn)/332