企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理：大宗商品價(jià)格、匯率、利率風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)務(wù)

推薦序一　搶占先機(jī)，立于不敗之地
推薦序二　覺(jué)醒時(shí)刻：風(fēng)控不是臨場(chǎng)救火，是未雨綢繆
序　　言　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的正本清源
前　　言　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的解決方案
第1 章 風(fēng)險(xiǎn)管理概述
1.1　風(fēng)險(xiǎn)與風(fēng)險(xiǎn)管理哲學(xué)
1.1.1　風(fēng)險(xiǎn)的概念
1.1.2　管理風(fēng)險(xiǎn)的出發(fā)點(diǎn)：生存
1.1.3　風(fēng)險(xiǎn)管理的意義
1.1.4　風(fēng)險(xiǎn)管理評(píng)價(jià)
1.1.5　示例
1.2　風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)
1.2.1　自然風(fēng)險(xiǎn)
1.2.2　政治風(fēng)險(xiǎn)
1.2.3　社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)
1.2.4　技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)
1.2.5　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)
1.3　經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)中關(guān)于金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)
1.4　企業(yè)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)
1.4.1　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)
1.4.2　信用風(fēng)險(xiǎn)．
1.4.3　操作風(fēng)險(xiǎn)
1.4.4　現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)
1.4.5　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)
1.4.6　國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)
1.4.7　聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)
1.4.8　戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)
1.5　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理概論
1.5.1　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理文化
1.5.2　風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受力
1.5.3　風(fēng)險(xiǎn)管理方案
1.5.4　小概率事件
1.5.5　風(fēng)險(xiǎn)管理原則
1.6　風(fēng)險(xiǎn)管理案例分析
1.6.1　中信泰富外匯套保風(fēng)險(xiǎn)事件
1.6.2　中航油事件
1.6.3　美國(guó)西南航空成功套保案例
1.7　風(fēng)險(xiǎn)管理理論進(jìn)階
1.7.1　現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理流派
1.7.2　風(fēng)險(xiǎn)管理理論進(jìn)階
第2 章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理
2.1　大宗商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理
2.1.1　大宗商品價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生
2.1.2　敞口定義與特征
2.1.3　實(shí)貨敞口歸集
2.1.4　大宗商品企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力要求
2.1.5　大宗商品企業(yè)的盈利模式
2.2　匯率風(fēng)險(xiǎn)管理
2.2.1　影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)的匯率風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)
2.2.2　企業(yè)的外匯交易風(fēng)險(xiǎn)
2.2.3　不同類(lèi)型貨幣匯率的影響因素
2.2.4　遠(yuǎn)期匯率的形成機(jī)制
2.2.5　匯率風(fēng)險(xiǎn)的管理方法
2.2.6　示例：企業(yè)經(jīng)營(yíng)中的匯率風(fēng)險(xiǎn)管理
2.3　利率風(fēng)險(xiǎn)管理
2.3.1　債務(wù)利率風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)
2.3.2　利率風(fēng)險(xiǎn)管理要點(diǎn)
2.3.3　使用利率掉期進(jìn)行對(duì)沖
2.4　股票價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理
2.5　衍生工具概述
2.5.1　作用與意義
2.5.2　各種衍生工具簡(jiǎn)介
2.5.3　場(chǎng)內(nèi)與場(chǎng)外衍生工具的比較
第3 章 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖——套期保值
3.1　套期保值的概念、理念和目標(biāo)
3.1.1　套期保值的概念
3.1.2　套期保值的理念
3.1.3　套期保值的目標(biāo)
3.2　價(jià)格曲線與基差逐利理論
3.2.1　遠(yuǎn)期曲線
3.2.2　基差逐利理論和傳統(tǒng)套保理論
3.3　套保與投機(jī)
3.3.1　套保與投機(jī)的比較
3.3.2　輔助套保操作的行情分析
3.3.3　套期保值交易操作注意點(diǎn)
3.4　套期保值與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的關(guān)系
3.5　上市公司套期保值發(fā)展特點(diǎn)
3.6　套期保值比例
3.6.1　影響套保比例的公司內(nèi)部因素
3.6.2　影響套保比例的主要外部因素
3.6.3　套保比例示例
3.6.4　示例：航空公司石油套期保值方案設(shè)計(jì)舉例
3.7　套利簡(jiǎn)介及示例
第4 章　信用風(fēng)險(xiǎn)管理
4.1　信用風(fēng)險(xiǎn)管理的定義
4.2　管控措施
4.2.1　限額管理
4.2.2　信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋和合格的保證
4.2.3　信用衍生品的對(duì)沖
4.2.4　信用違約掉期（CDS）
4.2.5　關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程和環(huán)節(jié)控制
4.2.6　資產(chǎn)證券化
4.3　信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估專(zhuān)題
4.3.1　信用風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)預(yù)期損失的計(jì)算
4.3.2　信用評(píng)級(jí)：基于期權(quán)定價(jià)理論的KMV 模型
4.3.3　遠(yuǎn)期交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)
4.3.4　掉期交易中的信用風(fēng)險(xiǎn)
4.4　示例：融資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估
第5 章 其他風(fēng)險(xiǎn)管理
5.1　操作風(fēng)險(xiǎn)管理
5.1.1　操作風(fēng)險(xiǎn)的定義
5.1.2　管控措施．
5.1.3　示例：巴林銀行事件
5.2　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理
5.2.1　流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的定義
5.2.2　管控措施
5.2.3　示例：不凋之花基金天然氣爆倉(cāng)事件
5.3　現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)管理
5.3.1　現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)的定義
5.3.2　管控措施．
5.3.3　示例：德國(guó)金屬石油套保案例
第6 章 風(fēng)險(xiǎn)管理體系、架構(gòu)與流程
6.1　市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理體系
6.1.1　風(fēng)險(xiǎn)管理的偏好和風(fēng)險(xiǎn)文化
6.1.2　風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)
6.1.3　風(fēng)險(xiǎn)管理的流程
6.1.4　風(fēng)險(xiǎn)管理的工具
6.2　管理構(gòu)架
6.2.1　組織結(jié)構(gòu)
6.2.2　規(guī)章制度
6.2.3　評(píng)估和考核
6.2.4　套期保值實(shí)施流程
6.2.5　示例：某企業(yè)套期保值業(yè)務(wù)推進(jìn)表舉例
6.3　交易實(shí)施
6.3.1　套期保值策略
6.3.2　套期保值策略的選擇要素
6.3.3　交易對(duì)手的選擇
6.3.4　信用安排
6.3.5　方案調(diào)整
6.4　套期保值工作中的風(fēng)險(xiǎn)管理
6.4.1　風(fēng)險(xiǎn)管理核心
6.4.2　企業(yè)建立完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系的意義
6.4.3　風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)在于企業(yè)的各個(gè)環(huán)節(jié)
6.4.4　套期保值引發(fā)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)
6.4.5　套期保值業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法
6.4.6　監(jiān)管合規(guī)
6.4.7　示例：青山集團(tuán)LME 鎳套保風(fēng)險(xiǎn)事件
第7 章 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的財(cái)務(wù)處理
7.1　套期保值會(huì)計(jì)處理意義
7.2　套期保值會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)．
7.2.1　套保業(yè)財(cái)融合在實(shí)際操作中的障礙
7.2.2　套期會(huì)計(jì)處理方式
7.2.3　套期會(huì)計(jì)步驟
7.2.4　套期會(huì)計(jì)的實(shí)施流程
7.2.5　套期保值會(huì)計(jì)的主要工作內(nèi)容
7.2.6　套期會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)注意點(diǎn)
7.2.7　套期會(huì)計(jì)的使用及示例
7.3　套期會(huì)計(jì)實(shí)施難點(diǎn)及信息化解決方案
7.3.1　套期會(huì)計(jì)實(shí)施難點(diǎn)
7.3.2　信息化解決方案．
第8 章 大宗商品企業(yè)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理信息化工具
8.1　大宗商品企業(yè)信息化管理需求
8.1.1　靈活定價(jià)的信息化需求
8.1.2　敞口識(shí)別的信息化需求
8.1.3　套期保值的信息化需求
8.1.4　套期會(huì)計(jì)的信息化需求
8.1.5　衍生品交易的信息化需求
8.1.6　行情數(shù)據(jù)的信息化需求
8.2　大宗商品企業(yè)信息化監(jiān)管要求
8.3　大宗商品業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
8.3.1　國(guó)際CTRM 行業(yè)現(xiàn)狀
8.3.2　中國(guó)CTRM 行業(yè)現(xiàn)狀
8.4　大宗商品企業(yè)信息化功能
8.4.1　CTRM 軟件模塊
8.4.2　CTRM 軟件特性
8.5　大宗商品企業(yè)信息化項(xiàng)目建設(shè)要點(diǎn)
8.5.1　立項(xiàng)階段
8.5.2　供應(yīng)商選擇階段
8.5.3　項(xiàng)目建設(shè)階段
8.5.4　軟件上線應(yīng)用階段
8.6　CTRM 系統(tǒng)的管理價(jià)值
8.6.1　業(yè)務(wù)管理功能模塊
8.6.2　套期保值功能模塊
8.6.3　期貨交易功能模塊
8.6.4　風(fēng)險(xiǎn)管理功能模塊
8.6.5　行情數(shù)據(jù)功能模塊
8.6.6　套期會(huì)計(jì)功能模塊
第9 章 國(guó)際大宗商品一流企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理介紹
9.1　董事會(huì)和專(zhuān)業(yè)委員會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的多級(jí)風(fēng)控構(gòu)架
9.1.1　BP 的風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架
9.1.2　嘉能可的風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架
9.1.3　沙特阿美公司的風(fēng)險(xiǎn)管理構(gòu)架
9.2　與企業(yè)使命和盈利能力相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)文化與偏好
9.3　與時(shí)俱進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)
9.4　基于自身能力和商業(yè)模式特點(diǎn)的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型
9.5　集團(tuán)統(tǒng)一構(gòu)架下的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)手段
9.6　融入業(yè)務(wù)過(guò)程的風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程
9.7　基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)
9.8　示例：托克風(fēng)險(xiǎn)管理
9.8.1　托克治理構(gòu)架與風(fēng)險(xiǎn)管理職能
9.8.2　重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)與融資模式
9.8.3　金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理
結(jié)　語(yǔ)