系統(tǒng)風(fēng)險沖擊、企業(yè)創(chuàng)新能力與股票價格波動性

定　價：￥88.00

作　者：	張慧、陳其安
出版社：	中國經(jīng)濟出版社
叢編項：
標(biāo)　簽：	暫缺

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ISBN：	9787513675611	出版時間：	2023-12-01	包裝：	平裝
開本：	16開	頁數(shù)：		字?jǐn)?shù)：

內(nèi)容簡介

　　系統(tǒng)性風(fēng)險是推動股票市場價格變化的重要因素。近幾十年來，全球系統(tǒng)性風(fēng)險從未停止發(fā)生，由此造成的股票市場的劇烈波動，對經(jīng)濟發(fā)展造成了嚴(yán)重?fù)p害。在系統(tǒng)風(fēng)險沖擊下，股票市場整體一般會經(jīng)歷先下跌、后上漲的波動過程，但是不同上市公司股票常常會有不同的表現(xiàn)，呈現(xiàn)出較大的波動性差異。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的內(nèi)在原因是什么？這顯然是一個值得深入研究的問題。近年來，國內(nèi)外學(xué)者一直在積極探索影響危機時期企業(yè)穩(wěn)定性的特定宏觀、微觀因素，但鮮少關(guān)注企業(yè)創(chuàng)新能力在其中可能發(fā)揮的作用。本書將系統(tǒng)風(fēng)險沖擊、企業(yè)創(chuàng)新能力和股票價格波動性納入同一研究框架，通過構(gòu)建數(shù)理模型深入系統(tǒng)剖析系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格波動性的影響機理。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合中國股票市場情境和樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了實證檢驗。本書為提高我國上市公司的創(chuàng)新能力，促進(jìn)股票市場的平穩(wěn)發(fā)展，完善資本市場對企業(yè)創(chuàng)新的識別、反饋與激勵機制提供了理論依據(jù)和決策參考。

作者簡介

　　張慧，經(jīng)濟學(xué)博士，河南大學(xué)商學(xué)院講師，碩士生導(dǎo)師，主要承擔(dān)會計學(xué)、審計學(xué)等課程的教學(xué)工作，以及公司金融、企業(yè)創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟、金融市場領(lǐng)域的研究工作。在《中國管理科學(xué)》《系統(tǒng)工程理論與實踐》《重慶大學(xué)學(xué)報》等國內(nèi)重要期刊發(fā)表學(xué)術(shù)論文多篇，主持中國博士后科學(xué)基金面上項目、河南省高校人文社會科學(xué)研究項目、河南省社科聯(lián)調(diào)研課題等多項。陳其安，管理學(xué)博士，重慶大學(xué)經(jīng)濟與工商管理學(xué)院教授，博士生導(dǎo)師，博士后合作導(dǎo)師；中國優(yōu)選法統(tǒng)籌法與經(jīng)濟數(shù)學(xué)研究會副秘書長，風(fēng)險管理分會常務(wù)理事、副秘書長，經(jīng)濟數(shù)學(xué)與管理數(shù)學(xué)分會常務(wù)理事；中國管理現(xiàn)代化研究會管理與決策科學(xué)專委會理事。主要從事公司金融、公司治理、資產(chǎn)定價、金融風(fēng)險管理、行為金融等領(lǐng)域的教學(xué)與科研工作。出版學(xué)術(shù)專著5部；在《管理科學(xué)學(xué)報》、《中國管理科學(xué)》、Pacific-Basin Finance Journal、International Review of Economics and Finance等國內(nèi)外知名期刊發(fā)表學(xué)術(shù)論文90多篇；主持國家社會科學(xué)基金重點項目、JYB人文社會科學(xué)規(guī)劃項目、重慶市社會科學(xué)規(guī)劃項目、自然科學(xué)基金項目和企業(yè)委托項目40多項。

圖書目錄

第1章緒論
1.1研究背景與研究意義
1.1.1研究背景
1.1.2研究目的與研究意義
1.2研究內(nèi)容和研究方法
1.2.1研究內(nèi)容
1.2.2研究方法
1.3研究思路與結(jié)構(gòu)框架
1.4主要創(chuàng)新點
第2章理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述
2.1理論基礎(chǔ)
2.1.1企業(yè)創(chuàng)新理論
2.1.2高階梯隊理論
2.1.3資產(chǎn)定價理論
2.1.4不完全信息理論
2.2核心概念界定
2.2.1系統(tǒng)風(fēng)險
2.2.2企業(yè)創(chuàng)新能力
2.2.3投資者結(jié)構(gòu)
2.2.4股票價格波動性
2.3文獻(xiàn)綜述
2.3.1系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與股票價格波動性相關(guān)研究
2.3.2投資者結(jié)構(gòu)與股票價格波動性相關(guān)研究
2.3.3企業(yè)創(chuàng)新與股票價格波動性相關(guān)研究
2.3.4外生風(fēng)險沖擊、企業(yè)微觀特征與股票價格波動性的相關(guān)研究
2.4文獻(xiàn)述評
2.5本章小結(jié)
第3章主要變量的度量
3.1系統(tǒng)風(fēng)險沖擊的度量
3.1.1系統(tǒng)風(fēng)險的度量
3.1.2系統(tǒng)風(fēng)險沖擊的度量
3.2企業(yè)創(chuàng)新能力的度量
3.3投資者結(jié)構(gòu)的度量
3.4股票價格波動性的度量
3.4.1極差
3.4.2振幅
3.4.3漲跌幅
3.4.4收益率的標(biāo)準(zhǔn)差（方差）
3.4.5GARCH族模型
3.4.6股價跳躍風(fēng)險
3.5本章小結(jié)第4章系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格波動性的影響：
理論模型與機理分析4.1投資者同質(zhì)性條件下系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格
波動性的影響機理
4.1.1假設(shè)條件和過程描述
4.1.2模型推導(dǎo)和構(gòu)建
4.1.3模型經(jīng)濟意義分析
4.2投資者異質(zhì)性條件下系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格
波動性的影響機理
4.2.1假設(shè)條件和投資者行為描述
4.2.2模型推導(dǎo)和構(gòu)建
4.2.3模型經(jīng)濟意義分析
4.3投資者異質(zhì)性條件下系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格
波動性影響的仿真分析
4.3.1參數(shù)設(shè)置和臨界值計算
4.3.2仿真結(jié)果分析
4.4本章小結(jié)第5章系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格波動性影響的實證
研究5.1研究設(shè)計
5.1.1樣本選取和數(shù)據(jù)來源
5.1.2變量設(shè)計
5.1.3變量描述性統(tǒng)計
5.1.4模型設(shè)定
5.2實證結(jié)果與分析
5.3進(jìn)一步分析：基于分類樣本的實證
5.3.1基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分類的實證結(jié)果與分析
5.3.2基于行業(yè)分類的實證結(jié)果與分析
5.3.3基于上市板塊分類的實證結(jié)果與分析
5.4本章小結(jié)
第6章系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格波動性的影響路徑：
企業(yè)經(jīng)營績效與投資者情緒的中介效應(yīng)6.1研究設(shè)計
6.1.1樣本選取和數(shù)據(jù)來源
6.1.2變量設(shè)計
6.1.3變量描述性統(tǒng)計
6.1.4模型設(shè)定
6.2實證結(jié)果與分析
6.2.1系統(tǒng)風(fēng)險沖擊對股票價格波動性的影響路徑
6.2.2企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格波動性的影響路徑
6.2.3系統(tǒng)風(fēng)險沖擊與企業(yè)創(chuàng)新能力對股票價格波動性的影響路徑
6.3進(jìn)一步分析：基于分類樣本的實證
6.3.1基于國有企業(yè)樣本的實證結(jié)果與分析
6.3.2基于非國有企業(yè)樣本的實證結(jié)果與分析
6.3.3基于制造業(yè)企業(yè)樣本的實證結(jié)果與分析
6.3.4基于主板企業(yè)樣本的實證結(jié)果與分析
6.4本章小結(jié)第7章系統(tǒng)風(fēng)險沖擊、企業(yè)創(chuàng)新能力與投資者結(jié)構(gòu)對股票價格波動性
影響的實證研究7.1研究設(shè)計
7.1.1樣本選取
7.1.2變量設(shè)計
7.1.3變量描述性統(tǒng)計
7.1.4一般面板門檻模型設(shè)定
7.2實證結(jié)果與分析
7.2.1門檻效應(yīng)檢驗與模型設(shè)定
7.2.2實證結(jié)果分析
7.2.3門檻區(qū)間的個體分布特征
7.3進(jìn)一步分析：基于分類樣本的實證
7.3.1基于產(chǎn)權(quán)性質(zhì)分類的實證結(jié)果與分析
7.3.2基于行業(yè)分類的實證結(jié)果與分析
7.3.3基于上市板塊分類的實證結(jié)果與分析
7.4本章小結(jié)
第8章研究結(jié)論與展望
8.1研究結(jié)論
8.2政策建議
8.3研究展望
主要參考文獻(xiàn)
后記