蕭孝穆，乳名胡獨(dú)堇，淳欽皇后弟阿古只五世孫。父蕭陶瑰，官居國(guó)舅詳穩(wěn)。

　　孝穆潔身謹(jǐn)慎，謹(jǐn)守禮儀法度。統(tǒng)和二十八年(1010)，累遷至西北路招討都監(jiān)。開(kāi)泰元年(1012)，遙授建雄軍節(jié)度使，加檢校太保。同年，術(shù)烈等猝然生變，孝穆攻打并趕走他們。冬日，進(jìn)軍可敦城。阻卜糾集五群牧長(zhǎng)查剌、阿睹等，陰謀內(nèi)外互相策應(yīng)，孝穆全部殺死他們，于是嚴(yán)整守備以待，余黨于是潰散。因功遷九水諸部安撫使。不久拜北府宰相，賜為忠穆熙霸功臣，檢校太師，同政事門(mén)下平章事。八年(1019)，回京師。

　　太平二年(1022)，主持樞密院事務(wù)，充任漢人行宮都部署。三年，封燕王、南京留守，為兵馬都總管。九年(1029)，大延琳在東京叛亂，孝穆為都統(tǒng)討伐之，接戰(zhàn)于蒲水。中軍向后略退，副部署蕭匹敵、都監(jiān)蕭蒲奴從兩翼夾擊，賊兵潰散，追擊敗之于手山北。延琳逃入城中，掘深溝自衛(wèi)。孝穆包圍之，建起重城，修造樓櫓，使城內(nèi)外不得相通，城中撤房屋以燒火做飯。其將楊詳世等擒延琳而降，遼東全部平定。改為東京留守，賜佐國(guó)功臣。為政致力于寬厚簡(jiǎn)約，招撫流民，百姓得到安寧。

　　興宗即位，遷為秦王，不久又為南京留守。重熙六年(1037)，進(jìn)封為吳國(guó)王，拜北院樞密使。八年(1039)，上表請(qǐng)登記天下戶(hù)口以平均徭役，又陳說(shuō)諸部及舍利軍的好處和害處。從之。由此征收賦稅稍稍平均了一些，眾人大悅。九年(1040)，遷為楚王。當(dāng)時(shí)天下無(wú)事，人口增殖，皇上又青春鼎盛，每每談及后周奪取十縣，總是感慨憤激，有南伐之志。群臣大多順從旨意。孝穆勸諫說(shuō)“：從前太祖南伐，最終無(wú)功。嗣圣皇帝太宗滅唐立晉，后因重貴叛盟，長(zhǎng)驅(qū)入汴京，皇上剛剛回師，南方反過(guò)來(lái)突襲我。從此以后兵連禍結(jié)達(dá)二十余年，剛剛得到和好，百姓安居樂(lè)業(yè)，南北互通有無(wú)。現(xiàn)在國(guó)家比起往日，盡管變得富強(qiáng)了，然而功臣、老將往往已經(jīng)過(guò)世。何況宋人無(wú)罪，陛下不應(yīng)該背棄先帝所訂立的盟約?！碑?dāng)時(shí)皇上心意已決，奏書(shū)上達(dá)沒(méi)有回音。以年老請(qǐng)求辭官回鄉(xiāng)，不許。十二年(1043)，又為北院樞密使，改為齊王，薨。追贈(zèng)大丞相、晉國(guó)王，謚曰貞。

　　孝穆盡管身為外戚之親，職位越高，越是畏懼小心。太后有賜物，則推辭不受。即使在妻子兒女面前也沒(méi)有驕傲之神情。與人交往，始終如一。所薦舉的都是忠直之士。曾經(jīng)對(duì)人說(shuō)“：樞密選拔賢能而進(jìn)用之，何事不能成功？如果親自去處理瑣碎之事，那么大事反而被耽擱了。”自從蕭合卓因?yàn)闉檎胁诺玫竭M(jìn)用，其后遞相效尤而已，不懂得有關(guān)大局的道理。孝穆感嘆說(shuō)：“不能夠移風(fēng)易俗，身居高位卻茍且偷安，為臣之道竟然是這樣的嗎？”時(shí)人稱(chēng)孝穆為“國(guó)寶臣”，稱(chēng)所著文集為《寶老集》。二子阿剌、撒八，弟孝先、孝忠、孝友。