自漢代初年起就一直有關(guān)于國(guó)家控制鹽鐵的爭(zhēng)論；一般同意法家的主張，即國(guó)家必須參與重大的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。雖然受到把節(jié)儉仁慈的統(tǒng)治和自給自足的經(jīng)濟(jì)加以理想化的正統(tǒng)儒家的挑戰(zhàn)，但大凡雄才大略的皇帝和講求實(shí)效的官僚仍都贊成法家主張干預(yù)的思想。所以，關(guān)于這個(gè)問題的反反復(fù)復(fù)出現(xiàn)的爭(zhēng)論往往是關(guān)于國(guó)家控制的程度和性質(zhì)，卻很少涉及是否需要控制這一問題的本身。［1］ 原來的清朝官員和學(xué)者所能夠設(shè)想的是，只能在國(guó)家監(jiān)督的范圍內(nèi)去提倡工業(yè)。他們關(guān)于國(guó)家特權(quán)的根深蒂固的觀念由于新產(chǎn)生的國(guó)家危急感而得到加強(qiáng)，這種觀念使官員們相信現(xiàn)代企業(yè)是如此重要，以致不能讓商人去辦。商人們同意這種意見，只是因?yàn)樗麄冋J(rèn)識(shí)到，對(duì)任何大規(guī)模的新興企業(yè)來說，特別是當(dāng)它面對(duì)外國(guó)資金雄厚的企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)時(shí)，國(guó)家的倡導(dǎo)、支持和保護(hù)是必不可少的。
李鴻章的領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)
在十九世紀(jì)六十年代，政府投資的官辦制造局和造船廠（見上卷第十章）直接關(guān)系到國(guó)防，所以沒有尋求私人資金或交由私人辦理。但是在七十年代，當(dāng)官方提倡者深入到以利潤(rùn)為主旨的廣大工業(yè)領(lǐng)域的時(shí)候，一種官商合辦的新形式必然應(yīng)運(yùn)而生。由政府把這些工業(yè)組成國(guó)家壟斷事實(shí)是不現(xiàn)實(shí)的，其原因有以下種種。第一，盡管經(jīng)營(yíng)這類專賣有很長(zhǎng)的歷史，但清政府主辦的只是鹽、銅和磁器。重要項(xiàng)目如茶、糖、谷物、紡織品和航運(yùn)等，絕大部分都是私有和私營(yíng)的。第二，現(xiàn)代企業(yè)需要專業(yè)管理和技術(shù)才能，這些是官員們力所不及的。第三，也許是最重要的一點(diǎn)，就是國(guó)庫根本沒有大量的能夠轉(zhuǎn)化為興辦大企業(yè)資本的閑置資金。
1872年，李鴻章倡議建立第一個(gè)非軍事性的現(xiàn)代工業(yè)，即輪船招商局，當(dāng)時(shí)他不打算使它成為政府壟斷的企業(yè)，甚至也不希望它成為完全的官辦企業(yè)。李鴻章從鹽的專賣中引用了一個(gè)官僚主義的名詞“官督商辦”，顯然意在尋求某種官商合辦的形式，即集鹽務(wù)、西方式的合股公司以及傳統(tǒng)中國(guó)的合伙商號(hào)等特點(diǎn)之大成的形式。鹽務(wù)這個(gè)模式是很有用的，因?yàn)樗缬形崭簧痰膫鹘y(tǒng)，使富商提供資本和管理技能，官員則保留全面的控制。西方的模式也是有用的，因?yàn)楝F(xiàn)代企業(yè)需要現(xiàn)代技術(shù)以及某種程度的西式管理。政府資金的支持將只限于貸款的形式。私人投資者提供金錢，在官方的贊助監(jiān)督下經(jīng)營(yíng)，同時(shí)要承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)。［2］ 然而除了這些總的指導(dǎo)方針外，不論李鴻章或任何其他官方倡導(dǎo)者，胸中都沒有一個(gè)確切的組織格局?！肮俣缴剔k”一詞的含意依然是含糊不清，可此可彼，當(dāng)后來督辦如盛宣懷等人也用這個(gè)術(shù)語而官商之間的工作關(guān)系發(fā)生變化時(shí)，它的不足之處就變得顯而易見了。
李鴻章的官督商辦事業(yè)也用傳統(tǒng)的中國(guó)形式作為模式。西方的企業(yè)是召開股東會(huì)議以選出董事會(huì)和全體高級(jí)職員，李鴻章的企業(yè)則不是這樣，而是按照中國(guó)的傳統(tǒng)方式雇一名經(jīng)理，畀以差不多絕對(duì)的管理大權(quán)。所有主并不逐日逐月地加以過問，而是一年一次地和經(jīng)理一道檢查一下業(yè)務(wù)，這個(gè)經(jīng)理如果不令人滿意，也可以把他解雇。［3］ 李鴻章在十九世紀(jì)七十年代期間開辦的三大企業(yè)為輪船招商局（1872年）、開平礦務(wù)局（1877年）和上海機(jī)器織布局（1878年），它們管理上的特點(diǎn)與一個(gè)傳統(tǒng)商號(hào)的特點(diǎn)是相同的。第一，他們?nèi)际苌倘吮尘暗慕?jīng)理所領(lǐng)導(dǎo)，盡管他們?nèi)季杓{了官銜和擁有半官方地位。甚至在最初幾個(gè)月經(jīng)理輪船招商局的朱其昂便是一個(gè)商人出身的官吏。朱其昂在擁有官職的同時(shí)，還繼續(xù)做帆船運(yùn)輸?shù)纳?。?］ 當(dāng)朱其昂未能籌足私人資本時(shí)，他便在1873年由兩個(gè)前買辦唐景星（唐廷樞）和徐潤(rùn)所接替。唐景星得到兩個(gè)正式官員——前任天津道臺(tái)丁壽昌和天津海關(guān)現(xiàn)任道臺(tái)黎兆棠——的幫助，創(chuàng)建了開平煤礦。這三個(gè)人訂立了開平礦務(wù)局的章程和組織結(jié)構(gòu)。但是，當(dāng)丁壽昌和黎兆棠離開的時(shí)候，開平礦務(wù)局幾乎沒有開始營(yíng)業(yè)。兩個(gè)廣州商人徐潤(rùn)和吳熾昌隨即來頂替，與唐景星一起辦礦。［5］
至于上海機(jī)器織布局，李鴻章又有另一個(gè)前買辦鄭觀應(yīng)為他效勞，他和另一個(gè)最早建議建局的商人彭汝琮一起工作。1880年，彭汝琮由于與其他商人投資者不和而離開，李鴻章留下鄭觀應(yīng)，并任命了其他五個(gè)商人經(jīng)理幫助他經(jīng)營(yíng)改組后的織布局。只有負(fù)責(zé)織布局官方關(guān)系的候補(bǔ)道臺(tái)龔壽圖原來是一名官員，但他也有從商的經(jīng)驗(yàn)。［6］ 這些人都是紳商。他們都捐納官銜，因?yàn)楣巽曇殉蔀槿魏蜗脒M(jìn)入官衙做生意或?qū)で蠊俜街С值纳倘怂^對(duì)必要的條件。他們大多數(shù)人以前也是買辦。
第二，作為贊助人和保護(hù)人的李鴻章在保留他的控制的同時(shí)，準(zhǔn)許這些商人經(jīng)理象企業(yè)主那樣擁有相當(dāng)大的自由行動(dòng)權(quán)。輪船招商局和它的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)而取得勝利，并且在1877年因接收旗昌洋行的船隊(duì)而大大地增加了它的總噸位。開平礦務(wù)局在唐景星和徐潤(rùn)負(fù)責(zé)時(shí)因利用商人資金而大大地?cái)U(kuò)大了它的資本。至于上海機(jī)器織布局在派別斗爭(zhēng)猖獗一時(shí)的時(shí)候，李鴻章也沒有插手下令大改組，一直到1884年鄭觀應(yīng)離去，隨之喪失了投資者的支持和管理的知識(shí)時(shí)為止。因此，盡管唐景星、徐潤(rùn)、鄭觀應(yīng)、龔壽圖和其他紳商經(jīng)理聽命于李鴻章而為他效勞，但李鴻章本人卻很象一個(gè)傳統(tǒng)商號(hào)的老板，一般不干預(yù)他們的生意活動(dòng)。他保護(hù)這些公司不受官府過分的壓榨，而且多次及時(shí)地和異乎尋常地拿官方資金發(fā)放貸款，使這些公司得到的好處遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了他因增加取得個(gè)人收益的機(jī)會(huì)以及因提供保護(hù)而給自己帶來的好處。
第三，和傳統(tǒng)商號(hào)的消極的老板們一樣，這些早期的大多數(shù)股東并不對(duì)他們無權(quán)管理的情況提出疑問。象唐景星這樣的商人經(jīng)理比較容易籌集商人資本，這說明這些股東的投資完全是出于對(duì)經(jīng)理的忠心和信任。至于這種信任是否有保證，那是另一回事。1884年唐景星和徐潤(rùn)被迫放棄對(duì)輪船招商局的控制，而讓位于李鴻章任命的總辦（先是由馬建忠擔(dān)任，后是由盛宣懷擔(dān)任），因?yàn)閾?jù)查明，唐、徐二人和其他人曾把公司的資金轉(zhuǎn)移去做他們自己私人的生意。在1883—1884年因中法沖突擴(kuò)大而引起的上海財(cái)政危機(jī)，導(dǎo)致許多商業(yè)的失敗，其中包括與唐景星、徐潤(rùn)和鄭觀應(yīng)有關(guān)的買賣。當(dāng)他們無力償還公司的資金而朝廷的御史們又開始彈劾李鴻章（說他包庇他們的不法行為）時(shí)，他們就不得不掛冠而去。同樣地，鄭觀應(yīng)顯然曾把他籌集起來的上海機(jī)器織布局的資本挪為私用。這就導(dǎo)致他于1884年辭職，并使該局最后改組，同時(shí)移交給盛宣懷管理。
這些經(jīng)營(yíng)上的瀆職行為反映了傳統(tǒng)商號(hào)的辦事程序的缺點(diǎn)，即它沒有提供獨(dú)立的查賬人去稽查經(jīng)理的帳目。這類財(cái)政上的不正當(dāng)行為是傳統(tǒng)企業(yè)的通病，只要公司和經(jīng)理把公司資金挪作私用而不出問題，這類行為就可以作為商業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)的一部分而加以容忍。這和中國(guó)官吏之以私人名義利用或?yàn)E用財(cái)政收入頗相類似。他只要能夠繳足他的征稅定額，也不會(huì)被追問。
官督與商辦之爭(zhēng)
這樣，在1885年前后，三個(gè)最早的官督商辦企業(yè)中的兩個(gè)，其經(jīng)營(yíng)管理之權(quán)轉(zhuǎn)入了盛宣懷之手。盛宣懷出身于官宦之家，本人也被培訓(xùn)成為一名官員。他是李鴻章幕府的一員，幾乎在1873年輪船招商局開辦時(shí)就被委派在該局任職。1882年他雖然表面上已離開招商局去經(jīng)管天津電報(bào)局（它也是一個(gè)官督商辦的企業(yè)），但是盛宣懷在財(cái)政經(jīng)營(yíng)上的才能使李鴻章合乎情理地挑選他做徐潤(rùn)和唐景星的繼任者。有了盛宣懷當(dāng)督辦，李鴻章就能夠更周密地執(zhí)行官方的監(jiān)督權(quán)了。盛宣懷不僅容忍了在唐景星任總辦時(shí)業(yè)已存在的嚴(yán)重裙帶風(fēng)以及濫用公司資金的弊病，并且還加劇了那些陋習(xí)，以及引進(jìn)了更多的官僚主義經(jīng)營(yíng)方式。輪船招商局的船隊(duì)沒有增加什么噸位，同時(shí)由于它和兩個(gè)主要競(jìng)爭(zhēng)者訂立了“聯(lián)營(yíng)協(xié)定”，它幾乎不能保持自己的利潤(rùn)。這是指輪船招商局和兩個(gè)英國(guó)運(yùn)輸公司——怡和洋行和太古洋行——之間的成文協(xié)定，它們訂出了統(tǒng)一的貨運(yùn)率和集中它們的所有收入，然后再根據(jù)每個(gè)公司的實(shí)際運(yùn)輸哩程來分配收入。［7］
說到開平礦務(wù)局，唐景星和他的商人同事對(duì)它的總方針和財(cái)政擁有很有效的控制，直到唐景星在1892年死去時(shí)為止；他們管理礦務(wù)局主要采用傳統(tǒng)商號(hào)的方式，而不是他們?cè)瓉硐胍滦У哪欠N西方合股公司的模式。就象他在經(jīng)管輪船招商局時(shí)那樣，總辦唐景星也不免要挪用公司的資金以投資于其他礦業(yè)、錢莊和投機(jī)事業(yè)，為他的私利服務(wù)。股東大會(huì)確實(shí)召開過，但都是敷衍塞責(zé)而已。未見有公布每年帳目的記錄，雖然公司章程明文規(guī)定要這樣做。唐景星也搞裙帶關(guān)系，他把他的兒子塞進(jìn)公司，提升他擔(dān)任高級(jí)職務(wù)。當(dāng)他在1883年旅游歐洲的時(shí)候，他還安排他的親兄弟代拆代行。但事實(shí)依然是，在他任職期間，開平礦務(wù)局的業(yè)務(wù)每年都在擴(kuò)大，直到它的煤產(chǎn)量達(dá)到二十五萬噸左右為止。公司賺取了利潤(rùn)，未受到關(guān)于揩油或貪污的直接指控。唐景星的確作為一位誠(chéng)實(shí)而有能力的經(jīng)理而享有盛名。他的任人唯親和其他傳統(tǒng)的陋習(xí)應(yīng)該根據(jù)他所生活的文化背景來衡量其得失。
唐景星在1892年去世，他的死標(biāo)志著開平煤礦滋生大量貪污和企業(yè)逐漸官僚化的開始。新任總辦張燕謀是一個(gè)漢軍旗人和官僚，他的發(fā)跡主要依靠他的腐化的庇護(hù)人醇親王。在唐景星經(jīng)管時(shí)，企業(yè)設(shè)備的擴(kuò)充是靠新式商人的投資來實(shí)現(xiàn)的。但是自從張燕謀接任以后，商人們就不再資助，公司只能轉(zhuǎn)而向外國(guó)人借款，于是就為1900年以后外國(guó)人的控制提供了條件。
這些事態(tài)的發(fā)展和早期的情況相比形成鮮明的對(duì)照，在早期的時(shí)候，商人經(jīng)理在籌足私人資金方面相對(duì)地說沒有什么困難。在唐景星和徐潤(rùn)于1873年7月負(fù)責(zé)輪船招商局以后不久，招商局的實(shí)收資本增加很快，到1874年差不多達(dá)到五十萬兩，到1880年達(dá)到一百萬兩。在1881—1883年期間，對(duì)公司的股票求過于供，特別在1882年，公司很快籌足了其被批準(zhǔn)的資本額二百萬兩。
輪船招商局深受私人投資者歡迎，至少有兩個(gè)原因。第一，唐景星和徐潤(rùn)操有實(shí)權(quán)，特別是在1882—1883年之間李鴻章的官方代表盛宣懷暫時(shí)重新調(diào)任別處時(shí)更是如此。第二，采取等著瞧態(tài)度的商人投資者被回收的利潤(rùn)以及李鴻章的寬厚的庇護(hù)態(tài)度所打動(dòng)。因此，這個(gè)時(shí)期也可以看到商人們對(duì)李鴻章的其他兩個(gè)官督商辦公司同樣給予大量的資助。在1878—1882年期間，唐景星和徐潤(rùn)為開平煤礦籌集了一百萬兩銀子，而在1880年前后，在鄭觀應(yīng)為上海機(jī)器織布局籌劃的三十五萬二千八百兩銀子中絕大部分款項(xiàng)是他個(gè)人籌集的。
可是大約在1883年，商人的熱情衰退了，從那時(shí)起，越來越少的商人投資于這些企業(yè)或其他官辦企業(yè)了。有幾個(gè)因素促成了這一趨向。第一，現(xiàn)代工業(yè)的龐大資本和獲厚利的機(jī)會(huì)，使它成為官方控制的可取的目標(biāo)。第二，象盛宣懷這樣的官員在經(jīng)營(yíng)管理方面以及在安排政府的貸款方面獲得了經(jīng)驗(yàn)。第三，這些官員還發(fā)現(xiàn)，除了使用政府貸款之外還有其他籌措資本的來源，因?yàn)樗麄冇懈嗟墓俜脚笥延米约旱腻X投資，同時(shí)因?yàn)樗麄兛刂浦鴰讉€(gè)公司，使他們能夠把較老而實(shí)力較雄厚的公司中的資金轉(zhuǎn)移到一些較新而實(shí)力較差的公司中去。最后，這些官員改變了他們的顧問和保護(hù)人的角色而變成了名實(shí)相符的官方經(jīng)理。出身于商人的經(jīng)理如唐景星、徐潤(rùn)和鄭觀應(yīng)已經(jīng)紛紛去職，這就傷害了其他商人投資者的投資積極性。
現(xiàn)在不妨試舉兩個(gè)例子。在1887—1893年期間，盛宣懷利用政府貸款和轉(zhuǎn)撥輪船招商局和也由他控制的一家保險(xiǎn)公司的資金，使上海機(jī)器織布局的資本增至三倍，達(dá)到一百萬兩左右。實(shí)際上卻并沒有增加新的商人資本。第二個(gè)例子是漠河金礦，它在1887年由李鴻章和滿族黑龍江將軍所創(chuàng)辦。他們?nèi)蚊艘粋€(gè)典型的官方經(jīng)理李金鏞。李的功名不高，入過李鴻章的幕，與商人們交往甚密，以精于做生意而素負(fù)盛名。在1887—1889年期間，他在許多上海和天津商人朋友中間不斷活動(dòng)，想籌集一筆為數(shù)不多的款項(xiàng)，計(jì)二十萬兩，作為金礦的開辦資本。但他只籌集了六、七萬兩。最后，黑龍江省庫不得不借給他三萬兩，另由一名天津商人在李鴻章?lián)斶€后提供了第二筆貸款，計(jì)十萬兩。［8］
雖然缺少商人投資已經(jīng)部分地由政府資本和政府貸款來彌補(bǔ)，但官方創(chuàng)辦人仍不斷想出新辦法來吸引投資者。一種鼓勵(lì)方法是給官員及其親友們以私人投資的機(jī)會(huì)?？磥硗顿Y人都是那些負(fù)責(zé)人的親密朋友和同事。盛宣懷依靠的這樣一批為數(shù)不多的同僚給他辦的幾個(gè)企業(yè)提供過私人資本，這就是十九世紀(jì)八十年代初的天津電報(bào)局以及十九世紀(jì)九十年代中葉的華盛紡織總廠、漢陽鐵廠和中國(guó)通商銀行等?？墒橇硪环矫妫醒胝诔峙u(píng)態(tài)度的御史的敦促下，經(jīng)常反對(duì)用公款去從事有風(fēng)險(xiǎn)的工業(yè)，并且要求提前歸還貸款。
但是，公款對(duì)提供官督商辦企業(yè)的資金來說，仍然是極為重要的。從十九世紀(jì)八十年代后期起，到李鴻章于1895年政治上失勢(shì)以前，張之洞的紡織業(yè)和采礦業(yè)等一批企業(yè)逐漸與李鴻章的企業(yè)互爭(zhēng)雄長(zhǎng)。中級(jí)官員盛宣懷從來就沒有足夠的權(quán)力來保護(hù)他的日益發(fā)展的工業(yè)網(wǎng)，所以他最初不得不投靠李鴻章，后來不得不投靠張之洞，以謀求政治靠山和獲得政府貸款的支持。因?yàn)榍逋⒉辉敢獾胤截?cái)政收入過分地投向工業(yè)，所以提交清廷待批的新的工業(yè)方案總是包含著允許吸引商人參加的計(jì)劃。張之洞的許多奏議中也包含這樣的計(jì)劃，雖然他不信任商人，而且認(rèn)為他們的思想過于陳腐而不能接受新工業(yè)。這些計(jì)劃于是變成一種方便的掩護(hù)，因?yàn)樵S多省的創(chuàng)辦人知道，一旦方案得到批準(zhǔn)，就總能從地方財(cái)源中找到一定數(shù)量的公款。出身世家大族的各省官員出于需要和私利的緣故，事實(shí)上卻日益依賴政府的資金來維持他們的新工業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，官督商辦企業(yè)的性質(zhì)在十九世紀(jì)八十年代中葉已經(jīng)改變，而越來越嚴(yán)重的官僚主義陋習(xí)不但無人非議，卻反而更加加強(qiáng)起來。
通過利用政府的資源，盛宣懷這個(gè)最有成就的官僚企業(yè)主控制了許多官督商辦的企業(yè)。他在為他的天津電報(bào)局尋找資本時(shí)，就這樣大量地依靠各省省庫和政府貸款，并利用現(xiàn)存電報(bào)線路作為貸款的附屬擔(dān)保品。只有長(zhǎng)江下游和東南沿海地區(qū)的那些商業(yè)上有利可圖的線路才能取得商人的投資。
另一相同的例子是盛宣懷從1896年起為張之洞經(jīng)營(yíng)的漢陽鐵廠。盛宣懷原應(yīng)尋求私人投資來代替業(yè)已花在鐵廠的五百六十萬兩官方資金這一驚人的數(shù)字，但他規(guī)避了這一義務(wù)。然而張之洞改變了這一大企業(yè)的地位，即把它由官辦改為官督商辦，因?yàn)橹醒胝畧?jiān)決拒絕再調(diào)撥公家資金用于這項(xiàng)工業(yè)。1894年以來，張之洞已奉朝廷之命邀請(qǐng)商人經(jīng)營(yíng)這一企業(yè)。他拖延了大約一年，辯解說他仍然需要再進(jìn)行一些試驗(yàn)，來證明業(yè)已找到適于煉鋼用的煤，不然商人就不愿參加。1895年10月16日他上奏清帝說，適用煉鋼的煤已經(jīng)找到，而且其成品能獲高價(jià)。他現(xiàn)在準(zhǔn)備邀請(qǐng)商人來治廠，但是他說為了讓商人有時(shí)間能察看廠址和礦場(chǎng)的位置，他需要政府再撥一筆款子以使鐵廠能維持運(yùn)轉(zhuǎn)到年終。［9］
1895年后期，張之洞受到朝廷很大的壓力，他只好接受盛宣懷的幫助而不管條件如何，盛宣懷則提出用每出產(chǎn)一噸生鐵抽一兩銀子的辦法來償還官本。盛宣懷本想從商人那里籌集一筆數(shù)目有限的資本來改善現(xiàn)有設(shè)備，但是這一著未能成功。他抱怨商人們因不能預(yù)卜采煤和煉鐵能否成功而抱觀望的態(tài)度。但是，作為與張之洞安排的一部分交易，盛宣懷得以從另外的政府資金中提出一百九十萬兩，指定為京漢鐵路購(gòu)買鋼鐵之用。到了1904年，從兩個(gè)來源籌集到兩百萬兩左右資本：較大的一部分從輪船招商局轉(zhuǎn)來，其余的部分從他本人以及一些官紳同事處得來（他們對(duì)他的其他官督商辦的銀行、輪船、電報(bào)和紡織等企業(yè)都曾經(jīng)作過貢獻(xiàn)）。［10］
把某一公司的基金轉(zhuǎn)到另一公司是盛宣懷常用的一種手法。在1890—1891年之間的某個(gè)時(shí)候，盛宣懷利用職權(quán)并且不顧會(huì)辦鄭觀應(yīng)的反對(duì)（因?yàn)槲磁c商人投資者協(xié)商過），從輪船招商局把大約三十萬兩資金轉(zhuǎn)給了上海機(jī)器織布局。1896年，盛宣懷又命令把另外兩筆巨款——輪船招商局的八十萬兩和天津電報(bào)局的二十萬兩——轉(zhuǎn)給他新辦的中國(guó)通商銀行。這兩筆款項(xiàng)各占當(dāng)時(shí)那兩個(gè)公司的資本總額的百分之三十或四十。③
張之洞對(duì)商人合伙的許諾
因?yàn)橛鷣碛嗟纳倘瞬恍湃喂俜降囊鈭D，所以從十九世紀(jì)八十年代后期以后，甘冒風(fēng)險(xiǎn)向官僚控制的企業(yè)投資的商人越來少。官員們則另外提出一種讓商人參加的方案作為對(duì)策。這些官員利用種種新口號(hào)（它們可以歸納為一個(gè)廣泛使用的名詞：“官商合辦”），允許在國(guó)家和私人投資之間存在一種更加平等的合伙關(guān)系。
張之洞是第一個(gè)從他在長(zhǎng)江中游的基地武昌把新口號(hào)應(yīng)用到工業(yè)項(xiàng)目的主要人物。他曾經(jīng)在必須適應(yīng)西方這一點(diǎn)上表現(xiàn)得很遲鈍，但他在十九世紀(jì)八十年代初就改變了他的觀點(diǎn)，并且深刻了解到建立工業(yè)的重要性。張之洞認(rèn)為他于1889年開設(shè)的最早期的工業(yè)湖北織布局是一種官商合辦的企業(yè)，雖然他為這個(gè)織布局所作的一切安排，與他在同一成規(guī)下贊助的其他一切紡織業(yè)或與紡織有關(guān)的工業(yè)是完全不同的。1888年當(dāng)他在廣州任職的時(shí)候，他就想出了一種籌足資本來開辦一個(gè)紡織廠的新方法。張之洞在奏折中提出了一種含糊其詞的“官為商倡”的政策。［11］
張之洞的新方法實(shí)際上是對(duì)廣州的所謂闈姓商人所征的稅（這些商人被特許辦彩票，彩票的獲獎(jiǎng)?wù)弑仨殰?zhǔn)確地猜中每次科舉考試中式士子的姓氏）。［12］ 1889年，張之洞強(qiáng)迫他們捐款四十萬兩；1890年，除正常稅收外再要他們捐獻(xiàn)五十六萬兩。一年后他上報(bào)了這些額外稅收，因?yàn)楫?dāng)時(shí)他調(diào)任為湖廣總督，所以他不得不請(qǐng)求清帝批準(zhǔn)他把資金和廠址從廣州遷往新任所。從廣州彩票商籌集資本在漢口辦紗廠是個(gè)不尋常的方法，張之洞為此辯解說，正規(guī)的商股的征集往往費(fèi)時(shí)誤事，他希望一旦企業(yè)變得有利可圖時(shí)在商人中間會(huì)引起更大的興趣。廣州的資金能夠這樣用來辦湖北的一個(gè)企業(yè)，這是張之洞取得北京支持的一個(gè)標(biāo)志。
彩票商人的“捐獻(xiàn)”事實(shí)上是一種征用。然而張之洞卻把這一政府收入的不尋常來源看作是完全控制工廠的一種手段。除了請(qǐng)求恩準(zhǔn)他把資金和廠址遷移到華中，他的奏疏還要求借用一些政府的資金；繼任他署廣州總督的李瀚章只允許他從地方彩票特稅中帶走他獲準(zhǔn)的收入的一半多一點(diǎn)。湖北織布廠終于建成，它名議上雖是官商合辦企業(yè)，但事實(shí)上“商人資本”卻是用強(qiáng)制手段取得的。
不過，只要行得通，張之洞并不反對(duì)商人的合作。雖然他對(duì)商人的能力和愛國(guó)心的評(píng)價(jià)并不甚佳，但他很現(xiàn)實(shí)，認(rèn)為商人的支持是必要的。1894年，張之洞為了大力擴(kuò)充織布局的資本，允許給任何新的投資者以每年“官利”百分之十五，此舉顯然取得了部分成效。［13］ 但是，他仍然不許商人負(fù)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任。
織布局總辦是張之洞的幕僚之一，名叫蔡錫勇，1896年蔡死后由盛春頤繼任。他們兩人都出身于官宦之家。蔡錫勇畢業(yè)于同文館，曾做過陳蘭彬班子中的語言專家，后者在1875至1881年期間擔(dān)任過中國(guó)駐美國(guó)、西班牙和秘魯?shù)葒?guó)的公使。在十九世紀(jì)八十年代初期，張之洞對(duì)他的西方知識(shí)和自強(qiáng)思想印象很深，便聘請(qǐng)他工作，于是他立即成了張之洞的近代的工業(yè)、軍事和教育項(xiàng)目的主要設(shè)計(jì)者和監(jiān)督者。［14］ 關(guān)于后任盛春頤的情況我們知道的很少，但是看來他的近代企業(yè)方面的知識(shí)較少。盛春頤的接任大約是在1896年，恰恰是在張之洞的幾個(gè)工業(yè)項(xiàng)目開始越來越困難之時(shí)。
然而，湖北織布局一開始就有一些問題。雖然它最初是有利可圖的，張之洞卻不僅利用它的利潤(rùn)，而且還利用它的一部分資本來支持他的其他虧損的企業(yè)。漢陽鐵廠在它于1896年改組之前，從織布局共抽走了三十四萬兩，只歸還了大約六萬兩，還是運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)。在織布局和張之洞其他企業(yè)之間的這種帳目不清的情況，以及官僚主義的浪費(fèi)，和織布局為應(yīng)付其本身需要而必須支付的高利息，更使公司的財(cái)力枯竭。到1902年，當(dāng)它的虧損迫使張之洞把它讓與私人的時(shí)候，它從政府方面得到的貸款至少已達(dá)六十八萬三千三百七十五兩。［15］
張之洞的第二個(gè)紡織企業(yè)是湖北紡紗局，它的官商合辦史更加典型。［16］ 它開辦于1894年，其時(shí)張之洞正獲得幾個(gè)商人對(duì)他的舊的織布局的支持。張之洞向清帝許諾，準(zhǔn)許商人投資者成為合伙人。但他未能詳細(xì)地提出怎樣去實(shí)施這種合伙關(guān)系。雖然他用了“官商合辦”和“招商助官”等詞來說明官商合作的新形式，但是他上奏清帝請(qǐng)求敕準(zhǔn)的奏疏的大意，仍與官督商辦企業(yè)相差無幾。
不過有幾個(gè)商人的反應(yīng)是積極的。到1887年，他們?yōu)榱诉@個(gè)新的紡紗局提供資金約三十萬兩，亦即資本的一半?？磥懋?dāng)張之洞任命一個(gè)高級(jí)官員做督辦和盛春頤做總辦的時(shí)候，商人股東至少對(duì)機(jī)器和公司帳目擁有控制權(quán)。然而在1897年期間，當(dāng)紡紗局準(zhǔn)備開工生產(chǎn)的時(shí)候，張之洞任命王常川道臺(tái)作他的局中常駐代表，負(fù)責(zé)督辦事宜。合伙的商人對(duì)張之洞的有增無減的干涉已經(jīng)越來越不愉快。王常川被任命為局中官方常駐代表一事把他們的快要爆發(fā)的不安變成了公開的反抗。王常川的回答是要保護(hù)政府參與公司管理的權(quán)利，因?yàn)檎畼I(yè)已提供了半數(shù)資本。
他們其后是怎樣辯論的就不十分清楚了?？磥韽堉戳η蟠枭坛鲆粋€(gè)妥協(xié)方案。但妥協(xié)方案被拒絕，1897年7月，商人們退出了。根據(jù)張之洞的說法，商人們不但要全部管理權(quán)力，而且另外還要二十萬兩借款。作為報(bào)償，原來的政府股金三十萬兩轉(zhuǎn)為貸款，付給預(yù)先決定的保證利息。［17］
張之洞宣稱他同意這些條件，但附加的二十萬兩借款卻未予同意；因此，商人們決定退出。張之洞可能堅(jiān)持過要有某種政府控制的形式。與官督商辦形式下所處的地位相比，避免這種控制對(duì)商人來說應(yīng)該說是一個(gè)重大的突破。確實(shí)，官員和商人的作用就會(huì)顛倒過來。在官督企業(yè)中，歸根到底是利用商人資本的官員負(fù)責(zé)管理。按照張之洞的條陳所說，商人們?cè)谛碌姆桨钢驴梢岳谜Y本，并且仍然對(duì)工廠管理有控制權(quán)。至于說到官方放出貸款所收的保證利息，它和許諾給所有私人和官方資本的“官利”很相似，而不管這種資本是投放到官督企業(yè)還是投放到其他種類的企業(yè)。
無論如何，到了1897年夏，紡紗局本質(zhì)上變成了一個(gè)官辦企業(yè)。商人投資額的一半是立即償還的。另一半則用在一年以后到期的債券償付。這顯然引起了很深的反感。提倡新工業(yè)而又得到官方支持的紳士張謇報(bào)告說，在張之洞和商人之間發(fā)生破裂以后，他在為創(chuàng)辦一個(gè)私人紡織廠而大力籌集資金時(shí)遇到了很大困難。曾經(jīng)向張謇提出金錢保證的許多私人投資者也都撤銷了他們的支持。［18］ 湖北紡紗局的經(jīng)營(yíng)未能賺取利潤(rùn)。1902年它仿效湖北織布局而被租給了一家私人公司。
張之洞總督遠(yuǎn)未被這些失敗所阻，他在1905和1906年試圖再次大干一番。這一次他公開承認(rèn)，政府干涉近代工業(yè)的管理是錯(cuò)誤的，他提出倡辦經(jīng)過改革的官商合辦公司，其經(jīng)營(yíng)將對(duì)股東們負(fù)責(zé)。張之洞還答應(yīng)私人投資者，他們?cè)诤焙秃蟽墒碛猩a(chǎn)和銷售的專利權(quán)，并且在頭五年期間保證投資者能獲得其本金的百分之五的利潤(rùn)。政府的控制限于：第一，政府的審計(jì)官定期檢查公司帳簿；第二，在第六年，政府和公司一起決定每年的合理的稅率。
張之洞希望這些寬厚的條件能夠吸引商人大規(guī)模地向他的新的合股公司投資，同時(shí)希望政府資金在需要時(shí)也只是少量提供而已。這些希望破滅了，因?yàn)樵?jì)劃資本為八十萬兩的一個(gè)氈呢廠，在1906年開張時(shí)官方資本為三十萬兩，而私人資本只有十萬兩。兩年以后，氈呢廠因缺乏流動(dòng)資本而倒閉。還有幾個(gè)其他的企業(yè)，包括紙廠、玻璃廠、水泥廠、針釘廠和皮革廠等，都只辦了很短時(shí)間就關(guān)了門。失敗的原因總的說來顯然是沒有經(jīng)驗(yàn)和管理不善。就針釘廠而言，它是由歐洲進(jìn)口的最新機(jī)器裝備后于1908年開辦的。然而總辦毫無辦廠經(jīng)驗(yàn)。說得更確切一點(diǎn)，他曾做過張府西席，可能他就是因?yàn)檫@一關(guān)系才得到此職的。1910年在他宣布該廠破產(chǎn)以后，他被告發(fā)、定罪和坐牢，因?yàn)樗辽偾滞塘斯镜墓钗迦f兩。［19］
張之洞答應(yīng)和商人保持比較公平的合伙關(guān)系，仍不過是口惠而已。首先，他要求辦的每件事都貼近他自己。他辦的織布局跟著他從廣州遷到武昌。他的煉鐵廠就在他衙署的隔壁，雖然該廠既不靠近產(chǎn)煤地，亦不靠近鐵礦。張之洞不肯授權(quán)給別人，只相信自己才能夠密切地進(jìn)行監(jiān)督。特別是在他的助手蔡錫勇于1896年死后，他對(duì)他的一些官方總辦都不信任。還要提一下，不論蔡錫勇或者盛春頤，看來都不是干練的總辦。
張之洞在吸引有才干的商人的幫助方面，也是非常不成功的。他的顧問中間沒有一個(gè)出色的買辦。也許這是無法避免的，因?yàn)樗幌虻凸郎倘说哪芰?。從這個(gè)意義上說，張之洞的搞工業(yè)發(fā)展的路子與李鴻章的路子截然不同。李鴻章從商人和官吏隊(duì)伍中起用了許多優(yōu)秀的經(jīng)理和行政人員，而且知人善任。但張之洞作為一個(gè)近代工業(yè)的提倡者，因缺乏才干如盛宣懷或唐景星的助手，所以他對(duì)工業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)嚴(yán)重地受到了限制。
幻想逐漸消失
在十九世紀(jì)末，商人們?cè)絹碓讲磺樵笇?duì)官辦近代企業(yè)進(jìn)行投資，這不僅是由于給予他們的職責(zé)不夠。當(dāng)其中任何一個(gè)公司倒閉的時(shí)候，它們所在的省政府常常要求把公司剩余的資產(chǎn)優(yōu)先償還官債，給商人股東的就為數(shù)不多了。1893年，煙臺(tái)繅絲局在經(jīng)營(yíng)十多年以后關(guān)門了。在它滿足了政府的全部要求以后，官方經(jīng)理們只給投資者每股十兩，而他們?cè)让抗筛读硕賰桑蝗绻诙握J(rèn)股又每股付出二百兩，則可得二十兩。這種做法顯然沒有和投資商人充分商量過，根據(jù)徐潤(rùn)的記載，他們對(duì)這些不公平待遇非常不滿。徐潤(rùn)不是盛宣懷的朋友，他指責(zé)盛說，盛宣懷后來接收繅絲局之后就把它變成了一個(gè)唯利是圖的買賣。徐潤(rùn)于是評(píng)論道：“〔官方經(jīng)理〕有強(qiáng)權(quán)而無公理，何以服人……余明知不合公理，但卵石之勢(shì)，無可如何，只可隨眾而已。”［20］
我們還可以舉出更多例子來證明官員們本身洞悉商人的不滿。當(dāng)劉坤一總督被詢及關(guān)于采用官督方式建造鐵路的意見時(shí)，他在1895年的奏疏中說：
若復(fù)狃于官督商辦之說，無事不由官總其成，官有權(quán)，商無權(quán)，勢(shì)不至本集自商、利散于官不止。招股之事疊出，從未取信于人。即招商、織布等局，成效可觀，究之經(jīng)理歸官，利又無幾，于商情終形隔膜。［21］ 劉坤一總督的分析也適用于官商合辦企業(yè)，因?yàn)檫@兩類形式實(shí)際上差不多。
盛宣懷完全知道商人們?cè)孤曒d道。就在徐潤(rùn)指控他不公平地對(duì)待煙臺(tái)繅絲局投資戶那一年的晚些時(shí)候，盛宣懷試圖對(duì)上海機(jī)器織布局的股東們訂出一個(gè)比較公平的補(bǔ)償辦法（該局在1893年焚毀）。他得到李鴻章的同意，拒絕了政府關(guān)于收回官方貸款二十六萬五千三百九十兩的要求。然后他表示愿意從織布局剩余的資產(chǎn)中以現(xiàn)金付給商人，同時(shí)再用該局的后繼企業(yè)華盛紡織總廠的股票償付。結(jié)果是商人股東獲得償還的現(xiàn)款合他們最初投資的二成，其余則為華盛的股票。不過，如果盛宣懷以為對(duì)商人投資戶這樣明顯的示惠就會(huì)吸引他們重新向華盛投資，那他就大失所望了。商人們?nèi)匀灰蓱]重重，而且由于他那個(gè)小圈子中的商業(yè)伙伴們都是鋪面不少而資金有限，所以華盛的資本一直不敷。華盛紡織總廠開始很有希望，以后在短短的幾年中一直賠累，直到1901年為止。1901年，盛宣懷得到清廷許可，在宣布所有華盛的股票（包括那些為兌換上海機(jī)器織布局的舊股票而發(fā)行的股票在內(nèi)）一律無效以后，就把華盛紡織總廠變成了一個(gè)私營(yíng)公司。［22］
然而，商人對(duì)官商合辦的新工業(yè)也不是完全沒有感情的，這就是這類企業(yè)一直到清朝滅亡時(shí)和滅亡后仍陸續(xù)在開辦的原因。如果說人們對(duì)它的幻想大大地破滅的話，那么他們也普遍地認(rèn)識(shí)到在外商競(jìng)爭(zhēng)的面前必須有官方參加。鄭觀應(yīng)所表現(xiàn)的這種對(duì)政府若即若離的感情就是最好的例證（他本人至少是兩個(gè)這類企業(yè)的商人兼總辦）。一方面，鄭觀應(yīng)承認(rèn)商人需要官方的保護(hù)，因?yàn)樵谥袊?guó)沒有商法和憲法來保護(hù)他們的權(quán)利和財(cái)產(chǎn)。所以他提出，官督商辦或官商合辦的辦法是可取的。另一方面鄭觀應(yīng)覺得，這個(gè)辦法只能臨時(shí)解決問題；最終還是應(yīng)該制定出一項(xiàng)公平而行之有效的法律來保護(hù)商人。
鄭觀應(yīng)爭(zhēng)辯說，官僚機(jī)構(gòu)的腐敗和行政效率的低下，大大地減少了某些企業(yè)的利潤(rùn)，造成了另一些企業(yè)的失敗。在提到三個(gè)贏利的官督商辦企業(yè)，即天津電報(bào)局、輪船招商局和開平煤礦時(shí)，他大聲疾呼道：如果讓它們?nèi)缮倘私?jīng)營(yíng)，則“其所收效果寧有涯涘！”［23］ 鄭觀應(yīng)還觀察到這些企業(yè)的開辦過于依賴各省官方贊助人的一時(shí)興致。雖然人們承認(rèn)李鴻章很開明，不會(huì)對(duì)官督商辦企業(yè)科以重稅，但“李傅相不能永在北洋，又不能保后任如李傅相能識(shí)大體”。［24］
后來，鄭觀應(yīng)在民國(guó)初年寫作時(shí)，對(duì)清政府卷入各種工業(yè)之舉諷嘲備至。他譴責(zé)官員們“損下益上”，反過來還要假裝幫助商人。他回憶了天津電報(bào)局在本世紀(jì)頭十年的末期如何對(duì)其股東沒有作出適當(dāng)?shù)馁r償就收歸國(guó)有的情景。他拿這種情形和日本政府的政策來對(duì)比，日本對(duì)新型的和新生的工業(yè)給予財(cái)政資助，并且提供管理人員，讓它們順利通過開辦之初的歲月。鄭觀應(yīng)于是提到他從日本友人處得知的一個(gè)典型的例子。這個(gè)日本人開辦一個(gè)煉銅廠，在頭幾年虧損慘重，差不多要宣布破產(chǎn)了。這時(shí)政府進(jìn)行干預(yù)，它先作調(diào)查研究，然后嚴(yán)辦了那些貪污腐化的辦事人員，并在資金、管理和一般的監(jiān)督方面給予幫助。幾年以后當(dāng)該廠開始賺錢的時(shí)候，政府放棄了對(duì)該廠的一切權(quán)力，把權(quán)力交回給商人董事們。鄭觀應(yīng)暗示，中國(guó)政府對(duì)它自己的企業(yè)也應(yīng)該以此為法。［25］
因此，官商合辦到底該如何進(jìn)行，在這方面仁智之見大不相同。商人們歡迎官方的提攜和眷顧。他們至少在草創(chuàng)時(shí)期甚至?xí)邮芤哉馁J款和管理指導(dǎo)為形式的國(guó)家控制。相反，張之洞、盛宣懷等官方主辦人對(duì)這種官商合伙關(guān)系的概念卻大異其趣。由于國(guó)家沒有多余的資金搞這些經(jīng)濟(jì)事業(yè)，所以一定要利用商人們的財(cái)源和吸收他們的資本來為國(guó)家的目標(biāo)服務(wù)。近代企業(yè)雖然能使中國(guó)強(qiáng)大以對(duì)抗西方，可是它太重要了，所以不能完全交給商人去辦。官方一定得保留控制大權(quán)。
根據(jù)國(guó)家在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的傳統(tǒng)作用來看，很難挑剔官員們對(duì)國(guó)家的控制所持的自以為是的看法。但是在保持這些控制權(quán)的過程中，他們超越了李鴻章最初主張只進(jìn)行一般監(jiān)督和扶助的想法。他們直接插手經(jīng)營(yíng)管理；同時(shí)由于他們一身而兼官方經(jīng)理和私人投資者身分，所以自然而然地會(huì)產(chǎn)生混淆國(guó)家利益和官僚利益的傾向，并且從為國(guó)家效勞的立場(chǎng)轉(zhuǎn)而后退到追求他們的一己之利。因?yàn)樵絹碓蕉嗟墓賳T與近代企業(yè)發(fā)生關(guān)系，這類傾向也日益嚴(yán)重，直到它們開始形成中國(guó)式的工業(yè)發(fā)展時(shí)為止。
?。?］ 確實(shí)，國(guó)家只制訂了極少數(shù)規(guī)章，而且經(jīng)營(yíng)商業(yè)可以獨(dú)立于國(guó)家之外。（漢密爾頓：《商人和現(xiàn)代化：對(duì)中國(guó)商業(yè)看法的變化》，手稿，伯克利，1975年12月。）但是，缺乏明確的規(guī)章并不等于沒有控制，而是有大的指導(dǎo)方針（主要是意識(shí)形態(tài)方面的），這就形成了一個(gè)商人不能逾越的界限。
?。?］ 關(guān)于李鴻章的幾種官督商辦事業(yè)，費(fèi)維愷的《中國(guó)早期的工業(yè)化：盛宣懷與官辦企業(yè)》一書中曾加以討論。關(guān)于輪船招商局最初幾年的詳情，見劉廣京：《在中國(guó)的兩個(gè)輪船公司，1862—1877年》（哈佛大學(xué)，1956年博士論文）。
?。?］ 《中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究大全》（日文），第1冊(cè)第185—187頁。
?。?］ 關(guān)于朱其昂的傳記，見《清史稿·列傳》，卷239第3頁；又見費(fèi)維愷：《中國(guó)早期的工業(yè)化：盛宣懷與官辦企業(yè)》，第108頁。
?。?］ 卡爾森：《1877—1912年的開平煤礦》。
?。?］ 嚴(yán)中平：《中國(guó)棉紡織史稿，1289—1937年》，第84—92頁。
?。?］ 見劉廣京：《英國(guó)和中國(guó)輪船在華的競(jìng)爭(zhēng)，1873—1885年》，收在考恩編：《中國(guó)和日本的經(jīng)濟(jì)發(fā)展：經(jīng)濟(jì)史和政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》一書中第49—78頁，特別是第75頁注1，它表明，在1884—1893年間，輪船招商局分享全部收入的份額不斷減少，因?yàn)樗拇?duì)沒有增加，而兩個(gè)英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者的船隊(duì)卻有增無已。
?。?］ 龔駿：《中國(guó)新工業(yè)發(fā)展史大綱》，第36—43頁；《李文忠公全集·奏稿》，卷69第40—42頁載有李金鏞的一篇小傳。
?。?］ 張之洞：《張文襄公集·奏稿》（許同莘編），卷69第11、13頁。
?。?0］ 盛宣懷：《盛尚書愚齋存稿初刊》，卷4第24—26頁。
?。?1］ 張之洞：《張文襄公集·奏稿》，卷17第24—26頁；卷19第3—6頁；卷29第30—31頁。
［12］ 關(guān)于這種離奇有趣的彩票方式，詳見洗寶干編：《佛山忠義鄉(xiāng)志》，卷4。
?。?3］ 汪敬虞編：《中國(guó)近代工業(yè)史資料，第二輯，1895—1914》，第1冊(cè)第573—574頁。
?。?4］ 李國(guó)祁：《張之洞的外交政策》，第17頁。
［15］ 汪敬虞：《中國(guó)近代工業(yè)史資料》，第1冊(cè)第572頁。
?。?6］ 汪敬虞：《中國(guó)近代工業(yè)史資料》，第1冊(cè)第579—591頁。
［17］ 張之洞：《張文襄公集·公牘》，卷12第15—16頁。
?。?8］ 張謇：《張季子九錄·實(shí)業(yè)錄》（張孝若編），第1冊(cè)第14頁。
?。?9］ 汪敬虞：《中國(guó)近代工業(yè)史資料》，第1冊(cè)第592、613—620頁。香港《華字日?qǐng)?bào)》，1905年6月2日和20日。
?。?0］ 徐潤(rùn)：《徐愚齋自敘年譜》，第73頁。
［21］ 李國(guó)祁：《中國(guó)早期的鐵路經(jīng)營(yíng)》，第131頁。引文載《劉坤一選集》（中華書局），第2冊(cè)第883頁。
?。?2］ 徐潤(rùn)：《徐愚齋自敘年譜》；盛宣懷：《盛尚書愚齋》，卷5第41—43頁。
?。?3］ 鄭觀應(yīng)：《盛世危言后編》，卷8第43—44頁。
?。?4］ 鄭觀應(yīng)：《盛世危言后編》，卷12第4頁。
?。?5］ 鄭觀應(yīng)：《盛世危言后編》，卷8第56—57頁。
李鴻章的領(lǐng)導(dǎo)作風(fēng)
在十九世紀(jì)六十年代，政府投資的官辦制造局和造船廠（見上卷第十章）直接關(guān)系到國(guó)防，所以沒有尋求私人資金或交由私人辦理。但是在七十年代，當(dāng)官方提倡者深入到以利潤(rùn)為主旨的廣大工業(yè)領(lǐng)域的時(shí)候，一種官商合辦的新形式必然應(yīng)運(yùn)而生。由政府把這些工業(yè)組成國(guó)家壟斷事實(shí)是不現(xiàn)實(shí)的，其原因有以下種種。第一，盡管經(jīng)營(yíng)這類專賣有很長(zhǎng)的歷史，但清政府主辦的只是鹽、銅和磁器。重要項(xiàng)目如茶、糖、谷物、紡織品和航運(yùn)等，絕大部分都是私有和私營(yíng)的。第二，現(xiàn)代企業(yè)需要專業(yè)管理和技術(shù)才能，這些是官員們力所不及的。第三，也許是最重要的一點(diǎn)，就是國(guó)庫根本沒有大量的能夠轉(zhuǎn)化為興辦大企業(yè)資本的閑置資金。
1872年，李鴻章倡議建立第一個(gè)非軍事性的現(xiàn)代工業(yè)，即輪船招商局，當(dāng)時(shí)他不打算使它成為政府壟斷的企業(yè)，甚至也不希望它成為完全的官辦企業(yè)。李鴻章從鹽的專賣中引用了一個(gè)官僚主義的名詞“官督商辦”，顯然意在尋求某種官商合辦的形式，即集鹽務(wù)、西方式的合股公司以及傳統(tǒng)中國(guó)的合伙商號(hào)等特點(diǎn)之大成的形式。鹽務(wù)這個(gè)模式是很有用的，因?yàn)樗缬形崭簧痰膫鹘y(tǒng)，使富商提供資本和管理技能，官員則保留全面的控制。西方的模式也是有用的，因?yàn)楝F(xiàn)代企業(yè)需要現(xiàn)代技術(shù)以及某種程度的西式管理。政府資金的支持將只限于貸款的形式。私人投資者提供金錢，在官方的贊助監(jiān)督下經(jīng)營(yíng)，同時(shí)要承擔(dān)一切風(fēng)險(xiǎn)。［2］ 然而除了這些總的指導(dǎo)方針外，不論李鴻章或任何其他官方倡導(dǎo)者，胸中都沒有一個(gè)確切的組織格局?！肮俣缴剔k”一詞的含意依然是含糊不清，可此可彼，當(dāng)后來督辦如盛宣懷等人也用這個(gè)術(shù)語而官商之間的工作關(guān)系發(fā)生變化時(shí)，它的不足之處就變得顯而易見了。
李鴻章的官督商辦事業(yè)也用傳統(tǒng)的中國(guó)形式作為模式。西方的企業(yè)是召開股東會(huì)議以選出董事會(huì)和全體高級(jí)職員，李鴻章的企業(yè)則不是這樣，而是按照中國(guó)的傳統(tǒng)方式雇一名經(jīng)理，畀以差不多絕對(duì)的管理大權(quán)。所有主并不逐日逐月地加以過問，而是一年一次地和經(jīng)理一道檢查一下業(yè)務(wù)，這個(gè)經(jīng)理如果不令人滿意，也可以把他解雇。［3］ 李鴻章在十九世紀(jì)七十年代期間開辦的三大企業(yè)為輪船招商局（1872年）、開平礦務(wù)局（1877年）和上海機(jī)器織布局（1878年），它們管理上的特點(diǎn)與一個(gè)傳統(tǒng)商號(hào)的特點(diǎn)是相同的。第一，他們?nèi)际苌倘吮尘暗慕?jīng)理所領(lǐng)導(dǎo)，盡管他們?nèi)季杓{了官銜和擁有半官方地位。甚至在最初幾個(gè)月經(jīng)理輪船招商局的朱其昂便是一個(gè)商人出身的官吏。朱其昂在擁有官職的同時(shí)，還繼續(xù)做帆船運(yùn)輸?shù)纳?。?］ 當(dāng)朱其昂未能籌足私人資本時(shí)，他便在1873年由兩個(gè)前買辦唐景星（唐廷樞）和徐潤(rùn)所接替。唐景星得到兩個(gè)正式官員——前任天津道臺(tái)丁壽昌和天津海關(guān)現(xiàn)任道臺(tái)黎兆棠——的幫助，創(chuàng)建了開平煤礦。這三個(gè)人訂立了開平礦務(wù)局的章程和組織結(jié)構(gòu)。但是，當(dāng)丁壽昌和黎兆棠離開的時(shí)候，開平礦務(wù)局幾乎沒有開始營(yíng)業(yè)。兩個(gè)廣州商人徐潤(rùn)和吳熾昌隨即來頂替，與唐景星一起辦礦。［5］
至于上海機(jī)器織布局，李鴻章又有另一個(gè)前買辦鄭觀應(yīng)為他效勞，他和另一個(gè)最早建議建局的商人彭汝琮一起工作。1880年，彭汝琮由于與其他商人投資者不和而離開，李鴻章留下鄭觀應(yīng)，并任命了其他五個(gè)商人經(jīng)理幫助他經(jīng)營(yíng)改組后的織布局。只有負(fù)責(zé)織布局官方關(guān)系的候補(bǔ)道臺(tái)龔壽圖原來是一名官員，但他也有從商的經(jīng)驗(yàn)。［6］ 這些人都是紳商。他們都捐納官銜，因?yàn)楣巽曇殉蔀槿魏蜗脒M(jìn)入官衙做生意或?qū)で蠊俜街С值纳倘怂^對(duì)必要的條件。他們大多數(shù)人以前也是買辦。
第二，作為贊助人和保護(hù)人的李鴻章在保留他的控制的同時(shí)，準(zhǔn)許這些商人經(jīng)理象企業(yè)主那樣擁有相當(dāng)大的自由行動(dòng)權(quán)。輪船招商局和它的外國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)而取得勝利，并且在1877年因接收旗昌洋行的船隊(duì)而大大地增加了它的總噸位。開平礦務(wù)局在唐景星和徐潤(rùn)負(fù)責(zé)時(shí)因利用商人資金而大大地?cái)U(kuò)大了它的資本。至于上海機(jī)器織布局在派別斗爭(zhēng)猖獗一時(shí)的時(shí)候，李鴻章也沒有插手下令大改組，一直到1884年鄭觀應(yīng)離去，隨之喪失了投資者的支持和管理的知識(shí)時(shí)為止。因此，盡管唐景星、徐潤(rùn)、鄭觀應(yīng)、龔壽圖和其他紳商經(jīng)理聽命于李鴻章而為他效勞，但李鴻章本人卻很象一個(gè)傳統(tǒng)商號(hào)的老板，一般不干預(yù)他們的生意活動(dòng)。他保護(hù)這些公司不受官府過分的壓榨，而且多次及時(shí)地和異乎尋常地拿官方資金發(fā)放貸款，使這些公司得到的好處遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了他因增加取得個(gè)人收益的機(jī)會(huì)以及因提供保護(hù)而給自己帶來的好處。
第三，和傳統(tǒng)商號(hào)的消極的老板們一樣，這些早期的大多數(shù)股東并不對(duì)他們無權(quán)管理的情況提出疑問。象唐景星這樣的商人經(jīng)理比較容易籌集商人資本，這說明這些股東的投資完全是出于對(duì)經(jīng)理的忠心和信任。至于這種信任是否有保證，那是另一回事。1884年唐景星和徐潤(rùn)被迫放棄對(duì)輪船招商局的控制，而讓位于李鴻章任命的總辦（先是由馬建忠擔(dān)任，后是由盛宣懷擔(dān)任），因?yàn)閾?jù)查明，唐、徐二人和其他人曾把公司的資金轉(zhuǎn)移去做他們自己私人的生意。在1883—1884年因中法沖突擴(kuò)大而引起的上海財(cái)政危機(jī)，導(dǎo)致許多商業(yè)的失敗，其中包括與唐景星、徐潤(rùn)和鄭觀應(yīng)有關(guān)的買賣。當(dāng)他們無力償還公司的資金而朝廷的御史們又開始彈劾李鴻章（說他包庇他們的不法行為）時(shí)，他們就不得不掛冠而去。同樣地，鄭觀應(yīng)顯然曾把他籌集起來的上海機(jī)器織布局的資本挪為私用。這就導(dǎo)致他于1884年辭職，并使該局最后改組，同時(shí)移交給盛宣懷管理。
這些經(jīng)營(yíng)上的瀆職行為反映了傳統(tǒng)商號(hào)的辦事程序的缺點(diǎn)，即它沒有提供獨(dú)立的查賬人去稽查經(jīng)理的帳目。這類財(cái)政上的不正當(dāng)行為是傳統(tǒng)企業(yè)的通病，只要公司和經(jīng)理把公司資金挪作私用而不出問題，這類行為就可以作為商業(yè)投資的風(fēng)險(xiǎn)的一部分而加以容忍。這和中國(guó)官吏之以私人名義利用或?yàn)E用財(cái)政收入頗相類似。他只要能夠繳足他的征稅定額，也不會(huì)被追問。
官督與商辦之爭(zhēng)
這樣，在1885年前后，三個(gè)最早的官督商辦企業(yè)中的兩個(gè)，其經(jīng)營(yíng)管理之權(quán)轉(zhuǎn)入了盛宣懷之手。盛宣懷出身于官宦之家，本人也被培訓(xùn)成為一名官員。他是李鴻章幕府的一員，幾乎在1873年輪船招商局開辦時(shí)就被委派在該局任職。1882年他雖然表面上已離開招商局去經(jīng)管天津電報(bào)局（它也是一個(gè)官督商辦的企業(yè)），但是盛宣懷在財(cái)政經(jīng)營(yíng)上的才能使李鴻章合乎情理地挑選他做徐潤(rùn)和唐景星的繼任者。有了盛宣懷當(dāng)督辦，李鴻章就能夠更周密地執(zhí)行官方的監(jiān)督權(quán)了。盛宣懷不僅容忍了在唐景星任總辦時(shí)業(yè)已存在的嚴(yán)重裙帶風(fēng)以及濫用公司資金的弊病，并且還加劇了那些陋習(xí)，以及引進(jìn)了更多的官僚主義經(jīng)營(yíng)方式。輪船招商局的船隊(duì)沒有增加什么噸位，同時(shí)由于它和兩個(gè)主要競(jìng)爭(zhēng)者訂立了“聯(lián)營(yíng)協(xié)定”，它幾乎不能保持自己的利潤(rùn)。這是指輪船招商局和兩個(gè)英國(guó)運(yùn)輸公司——怡和洋行和太古洋行——之間的成文協(xié)定，它們訂出了統(tǒng)一的貨運(yùn)率和集中它們的所有收入，然后再根據(jù)每個(gè)公司的實(shí)際運(yùn)輸哩程來分配收入。［7］
說到開平礦務(wù)局，唐景星和他的商人同事對(duì)它的總方針和財(cái)政擁有很有效的控制，直到唐景星在1892年死去時(shí)為止；他們管理礦務(wù)局主要采用傳統(tǒng)商號(hào)的方式，而不是他們?cè)瓉硐胍滦У哪欠N西方合股公司的模式。就象他在經(jīng)管輪船招商局時(shí)那樣，總辦唐景星也不免要挪用公司的資金以投資于其他礦業(yè)、錢莊和投機(jī)事業(yè)，為他的私利服務(wù)。股東大會(huì)確實(shí)召開過，但都是敷衍塞責(zé)而已。未見有公布每年帳目的記錄，雖然公司章程明文規(guī)定要這樣做。唐景星也搞裙帶關(guān)系，他把他的兒子塞進(jìn)公司，提升他擔(dān)任高級(jí)職務(wù)。當(dāng)他在1883年旅游歐洲的時(shí)候，他還安排他的親兄弟代拆代行。但事實(shí)依然是，在他任職期間，開平礦務(wù)局的業(yè)務(wù)每年都在擴(kuò)大，直到它的煤產(chǎn)量達(dá)到二十五萬噸左右為止。公司賺取了利潤(rùn)，未受到關(guān)于揩油或貪污的直接指控。唐景星的確作為一位誠(chéng)實(shí)而有能力的經(jīng)理而享有盛名。他的任人唯親和其他傳統(tǒng)的陋習(xí)應(yīng)該根據(jù)他所生活的文化背景來衡量其得失。
唐景星在1892年去世，他的死標(biāo)志著開平煤礦滋生大量貪污和企業(yè)逐漸官僚化的開始。新任總辦張燕謀是一個(gè)漢軍旗人和官僚，他的發(fā)跡主要依靠他的腐化的庇護(hù)人醇親王。在唐景星經(jīng)管時(shí)，企業(yè)設(shè)備的擴(kuò)充是靠新式商人的投資來實(shí)現(xiàn)的。但是自從張燕謀接任以后，商人們就不再資助，公司只能轉(zhuǎn)而向外國(guó)人借款，于是就為1900年以后外國(guó)人的控制提供了條件。
這些事態(tài)的發(fā)展和早期的情況相比形成鮮明的對(duì)照，在早期的時(shí)候，商人經(jīng)理在籌足私人資金方面相對(duì)地說沒有什么困難。在唐景星和徐潤(rùn)于1873年7月負(fù)責(zé)輪船招商局以后不久，招商局的實(shí)收資本增加很快，到1874年差不多達(dá)到五十萬兩，到1880年達(dá)到一百萬兩。在1881—1883年期間，對(duì)公司的股票求過于供，特別在1882年，公司很快籌足了其被批準(zhǔn)的資本額二百萬兩。
輪船招商局深受私人投資者歡迎，至少有兩個(gè)原因。第一，唐景星和徐潤(rùn)操有實(shí)權(quán)，特別是在1882—1883年之間李鴻章的官方代表盛宣懷暫時(shí)重新調(diào)任別處時(shí)更是如此。第二，采取等著瞧態(tài)度的商人投資者被回收的利潤(rùn)以及李鴻章的寬厚的庇護(hù)態(tài)度所打動(dòng)。因此，這個(gè)時(shí)期也可以看到商人們對(duì)李鴻章的其他兩個(gè)官督商辦公司同樣給予大量的資助。在1878—1882年期間，唐景星和徐潤(rùn)為開平煤礦籌集了一百萬兩銀子，而在1880年前后，在鄭觀應(yīng)為上海機(jī)器織布局籌劃的三十五萬二千八百兩銀子中絕大部分款項(xiàng)是他個(gè)人籌集的。
可是大約在1883年，商人的熱情衰退了，從那時(shí)起，越來越少的商人投資于這些企業(yè)或其他官辦企業(yè)了。有幾個(gè)因素促成了這一趨向。第一，現(xiàn)代工業(yè)的龐大資本和獲厚利的機(jī)會(huì)，使它成為官方控制的可取的目標(biāo)。第二，象盛宣懷這樣的官員在經(jīng)營(yíng)管理方面以及在安排政府的貸款方面獲得了經(jīng)驗(yàn)。第三，這些官員還發(fā)現(xiàn)，除了使用政府貸款之外還有其他籌措資本的來源，因?yàn)樗麄冇懈嗟墓俜脚笥延米约旱腻X投資，同時(shí)因?yàn)樗麄兛刂浦鴰讉€(gè)公司，使他們能夠把較老而實(shí)力較雄厚的公司中的資金轉(zhuǎn)移到一些較新而實(shí)力較差的公司中去。最后，這些官員改變了他們的顧問和保護(hù)人的角色而變成了名實(shí)相符的官方經(jīng)理。出身于商人的經(jīng)理如唐景星、徐潤(rùn)和鄭觀應(yīng)已經(jīng)紛紛去職，這就傷害了其他商人投資者的投資積極性。
現(xiàn)在不妨試舉兩個(gè)例子。在1887—1893年期間，盛宣懷利用政府貸款和轉(zhuǎn)撥輪船招商局和也由他控制的一家保險(xiǎn)公司的資金，使上海機(jī)器織布局的資本增至三倍，達(dá)到一百萬兩左右。實(shí)際上卻并沒有增加新的商人資本。第二個(gè)例子是漠河金礦，它在1887年由李鴻章和滿族黑龍江將軍所創(chuàng)辦。他們?nèi)蚊艘粋€(gè)典型的官方經(jīng)理李金鏞。李的功名不高，入過李鴻章的幕，與商人們交往甚密，以精于做生意而素負(fù)盛名。在1887—1889年期間，他在許多上海和天津商人朋友中間不斷活動(dòng)，想籌集一筆為數(shù)不多的款項(xiàng)，計(jì)二十萬兩，作為金礦的開辦資本。但他只籌集了六、七萬兩。最后，黑龍江省庫不得不借給他三萬兩，另由一名天津商人在李鴻章?lián)斶€后提供了第二筆貸款，計(jì)十萬兩。［8］
雖然缺少商人投資已經(jīng)部分地由政府資本和政府貸款來彌補(bǔ)，但官方創(chuàng)辦人仍不斷想出新辦法來吸引投資者。一種鼓勵(lì)方法是給官員及其親友們以私人投資的機(jī)會(huì)?？磥硗顿Y人都是那些負(fù)責(zé)人的親密朋友和同事。盛宣懷依靠的這樣一批為數(shù)不多的同僚給他辦的幾個(gè)企業(yè)提供過私人資本，這就是十九世紀(jì)八十年代初的天津電報(bào)局以及十九世紀(jì)九十年代中葉的華盛紡織總廠、漢陽鐵廠和中國(guó)通商銀行等?？墒橇硪环矫妫醒胝诔峙u(píng)態(tài)度的御史的敦促下，經(jīng)常反對(duì)用公款去從事有風(fēng)險(xiǎn)的工業(yè)，并且要求提前歸還貸款。
但是，公款對(duì)提供官督商辦企業(yè)的資金來說，仍然是極為重要的。從十九世紀(jì)八十年代后期起，到李鴻章于1895年政治上失勢(shì)以前，張之洞的紡織業(yè)和采礦業(yè)等一批企業(yè)逐漸與李鴻章的企業(yè)互爭(zhēng)雄長(zhǎng)。中級(jí)官員盛宣懷從來就沒有足夠的權(quán)力來保護(hù)他的日益發(fā)展的工業(yè)網(wǎng)，所以他最初不得不投靠李鴻章，后來不得不投靠張之洞，以謀求政治靠山和獲得政府貸款的支持。因?yàn)榍逋⒉辉敢獾胤截?cái)政收入過分地投向工業(yè)，所以提交清廷待批的新的工業(yè)方案總是包含著允許吸引商人參加的計(jì)劃。張之洞的許多奏議中也包含這樣的計(jì)劃，雖然他不信任商人，而且認(rèn)為他們的思想過于陳腐而不能接受新工業(yè)。這些計(jì)劃于是變成一種方便的掩護(hù)，因?yàn)樵S多省的創(chuàng)辦人知道，一旦方案得到批準(zhǔn)，就總能從地方財(cái)源中找到一定數(shù)量的公款。出身世家大族的各省官員出于需要和私利的緣故，事實(shí)上卻日益依賴政府的資金來維持他們的新工業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)。因此，官督商辦企業(yè)的性質(zhì)在十九世紀(jì)八十年代中葉已經(jīng)改變，而越來越嚴(yán)重的官僚主義陋習(xí)不但無人非議，卻反而更加加強(qiáng)起來。
通過利用政府的資源，盛宣懷這個(gè)最有成就的官僚企業(yè)主控制了許多官督商辦的企業(yè)。他在為他的天津電報(bào)局尋找資本時(shí)，就這樣大量地依靠各省省庫和政府貸款，并利用現(xiàn)存電報(bào)線路作為貸款的附屬擔(dān)保品。只有長(zhǎng)江下游和東南沿海地區(qū)的那些商業(yè)上有利可圖的線路才能取得商人的投資。
另一相同的例子是盛宣懷從1896年起為張之洞經(jīng)營(yíng)的漢陽鐵廠。盛宣懷原應(yīng)尋求私人投資來代替業(yè)已花在鐵廠的五百六十萬兩官方資金這一驚人的數(shù)字，但他規(guī)避了這一義務(wù)。然而張之洞改變了這一大企業(yè)的地位，即把它由官辦改為官督商辦，因?yàn)橹醒胝畧?jiān)決拒絕再調(diào)撥公家資金用于這項(xiàng)工業(yè)。1894年以來，張之洞已奉朝廷之命邀請(qǐng)商人經(jīng)營(yíng)這一企業(yè)。他拖延了大約一年，辯解說他仍然需要再進(jìn)行一些試驗(yàn)，來證明業(yè)已找到適于煉鋼用的煤，不然商人就不愿參加。1895年10月16日他上奏清帝說，適用煉鋼的煤已經(jīng)找到，而且其成品能獲高價(jià)。他現(xiàn)在準(zhǔn)備邀請(qǐng)商人來治廠，但是他說為了讓商人有時(shí)間能察看廠址和礦場(chǎng)的位置，他需要政府再撥一筆款子以使鐵廠能維持運(yùn)轉(zhuǎn)到年終。［9］
1895年后期，張之洞受到朝廷很大的壓力，他只好接受盛宣懷的幫助而不管條件如何，盛宣懷則提出用每出產(chǎn)一噸生鐵抽一兩銀子的辦法來償還官本。盛宣懷本想從商人那里籌集一筆數(shù)目有限的資本來改善現(xiàn)有設(shè)備，但是這一著未能成功。他抱怨商人們因不能預(yù)卜采煤和煉鐵能否成功而抱觀望的態(tài)度。但是，作為與張之洞安排的一部分交易，盛宣懷得以從另外的政府資金中提出一百九十萬兩，指定為京漢鐵路購(gòu)買鋼鐵之用。到了1904年，從兩個(gè)來源籌集到兩百萬兩左右資本：較大的一部分從輪船招商局轉(zhuǎn)來，其余的部分從他本人以及一些官紳同事處得來（他們對(duì)他的其他官督商辦的銀行、輪船、電報(bào)和紡織等企業(yè)都曾經(jīng)作過貢獻(xiàn)）。［10］
把某一公司的基金轉(zhuǎn)到另一公司是盛宣懷常用的一種手法。在1890—1891年之間的某個(gè)時(shí)候，盛宣懷利用職權(quán)并且不顧會(huì)辦鄭觀應(yīng)的反對(duì)（因?yàn)槲磁c商人投資者協(xié)商過），從輪船招商局把大約三十萬兩資金轉(zhuǎn)給了上海機(jī)器織布局。1896年，盛宣懷又命令把另外兩筆巨款——輪船招商局的八十萬兩和天津電報(bào)局的二十萬兩——轉(zhuǎn)給他新辦的中國(guó)通商銀行。這兩筆款項(xiàng)各占當(dāng)時(shí)那兩個(gè)公司的資本總額的百分之三十或四十。③
張之洞對(duì)商人合伙的許諾
因?yàn)橛鷣碛嗟纳倘瞬恍湃喂俜降囊鈭D，所以從十九世紀(jì)八十年代后期以后，甘冒風(fēng)險(xiǎn)向官僚控制的企業(yè)投資的商人越來少。官員們則另外提出一種讓商人參加的方案作為對(duì)策。這些官員利用種種新口號(hào)（它們可以歸納為一個(gè)廣泛使用的名詞：“官商合辦”），允許在國(guó)家和私人投資之間存在一種更加平等的合伙關(guān)系。
張之洞是第一個(gè)從他在長(zhǎng)江中游的基地武昌把新口號(hào)應(yīng)用到工業(yè)項(xiàng)目的主要人物。他曾經(jīng)在必須適應(yīng)西方這一點(diǎn)上表現(xiàn)得很遲鈍，但他在十九世紀(jì)八十年代初就改變了他的觀點(diǎn)，并且深刻了解到建立工業(yè)的重要性。張之洞認(rèn)為他于1889年開設(shè)的最早期的工業(yè)湖北織布局是一種官商合辦的企業(yè)，雖然他為這個(gè)織布局所作的一切安排，與他在同一成規(guī)下贊助的其他一切紡織業(yè)或與紡織有關(guān)的工業(yè)是完全不同的。1888年當(dāng)他在廣州任職的時(shí)候，他就想出了一種籌足資本來開辦一個(gè)紡織廠的新方法。張之洞在奏折中提出了一種含糊其詞的“官為商倡”的政策。［11］
張之洞的新方法實(shí)際上是對(duì)廣州的所謂闈姓商人所征的稅（這些商人被特許辦彩票，彩票的獲獎(jiǎng)?wù)弑仨殰?zhǔn)確地猜中每次科舉考試中式士子的姓氏）。［12］ 1889年，張之洞強(qiáng)迫他們捐款四十萬兩；1890年，除正常稅收外再要他們捐獻(xiàn)五十六萬兩。一年后他上報(bào)了這些額外稅收，因?yàn)楫?dāng)時(shí)他調(diào)任為湖廣總督，所以他不得不請(qǐng)求清帝批準(zhǔn)他把資金和廠址從廣州遷往新任所。從廣州彩票商籌集資本在漢口辦紗廠是個(gè)不尋常的方法，張之洞為此辯解說，正規(guī)的商股的征集往往費(fèi)時(shí)誤事，他希望一旦企業(yè)變得有利可圖時(shí)在商人中間會(huì)引起更大的興趣。廣州的資金能夠這樣用來辦湖北的一個(gè)企業(yè)，這是張之洞取得北京支持的一個(gè)標(biāo)志。
彩票商人的“捐獻(xiàn)”事實(shí)上是一種征用。然而張之洞卻把這一政府收入的不尋常來源看作是完全控制工廠的一種手段。除了請(qǐng)求恩準(zhǔn)他把資金和廠址遷移到華中，他的奏疏還要求借用一些政府的資金；繼任他署廣州總督的李瀚章只允許他從地方彩票特稅中帶走他獲準(zhǔn)的收入的一半多一點(diǎn)。湖北織布廠終于建成，它名議上雖是官商合辦企業(yè)，但事實(shí)上“商人資本”卻是用強(qiáng)制手段取得的。
不過，只要行得通，張之洞并不反對(duì)商人的合作。雖然他對(duì)商人的能力和愛國(guó)心的評(píng)價(jià)并不甚佳，但他很現(xiàn)實(shí)，認(rèn)為商人的支持是必要的。1894年，張之洞為了大力擴(kuò)充織布局的資本，允許給任何新的投資者以每年“官利”百分之十五，此舉顯然取得了部分成效。［13］ 但是，他仍然不許商人負(fù)經(jīng)營(yíng)管理的責(zé)任。
織布局總辦是張之洞的幕僚之一，名叫蔡錫勇，1896年蔡死后由盛春頤繼任。他們兩人都出身于官宦之家。蔡錫勇畢業(yè)于同文館，曾做過陳蘭彬班子中的語言專家，后者在1875至1881年期間擔(dān)任過中國(guó)駐美國(guó)、西班牙和秘魯?shù)葒?guó)的公使。在十九世紀(jì)八十年代初期，張之洞對(duì)他的西方知識(shí)和自強(qiáng)思想印象很深，便聘請(qǐng)他工作，于是他立即成了張之洞的近代的工業(yè)、軍事和教育項(xiàng)目的主要設(shè)計(jì)者和監(jiān)督者。［14］ 關(guān)于后任盛春頤的情況我們知道的很少，但是看來他的近代企業(yè)方面的知識(shí)較少。盛春頤的接任大約是在1896年，恰恰是在張之洞的幾個(gè)工業(yè)項(xiàng)目開始越來越困難之時(shí)。
然而，湖北織布局一開始就有一些問題。雖然它最初是有利可圖的，張之洞卻不僅利用它的利潤(rùn)，而且還利用它的一部分資本來支持他的其他虧損的企業(yè)。漢陽鐵廠在它于1896年改組之前，從織布局共抽走了三十四萬兩，只歸還了大約六萬兩，還是運(yùn)費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)。在織布局和張之洞其他企業(yè)之間的這種帳目不清的情況，以及官僚主義的浪費(fèi)，和織布局為應(yīng)付其本身需要而必須支付的高利息，更使公司的財(cái)力枯竭。到1902年，當(dāng)它的虧損迫使張之洞把它讓與私人的時(shí)候，它從政府方面得到的貸款至少已達(dá)六十八萬三千三百七十五兩。［15］
張之洞的第二個(gè)紡織企業(yè)是湖北紡紗局，它的官商合辦史更加典型。［16］ 它開辦于1894年，其時(shí)張之洞正獲得幾個(gè)商人對(duì)他的舊的織布局的支持。張之洞向清帝許諾，準(zhǔn)許商人投資者成為合伙人。但他未能詳細(xì)地提出怎樣去實(shí)施這種合伙關(guān)系。雖然他用了“官商合辦”和“招商助官”等詞來說明官商合作的新形式，但是他上奏清帝請(qǐng)求敕準(zhǔn)的奏疏的大意，仍與官督商辦企業(yè)相差無幾。
不過有幾個(gè)商人的反應(yīng)是積極的。到1887年，他們?yōu)榱诉@個(gè)新的紡紗局提供資金約三十萬兩，亦即資本的一半?？磥懋?dāng)張之洞任命一個(gè)高級(jí)官員做督辦和盛春頤做總辦的時(shí)候，商人股東至少對(duì)機(jī)器和公司帳目擁有控制權(quán)。然而在1897年期間，當(dāng)紡紗局準(zhǔn)備開工生產(chǎn)的時(shí)候，張之洞任命王常川道臺(tái)作他的局中常駐代表，負(fù)責(zé)督辦事宜。合伙的商人對(duì)張之洞的有增無減的干涉已經(jīng)越來越不愉快。王常川被任命為局中官方常駐代表一事把他們的快要爆發(fā)的不安變成了公開的反抗。王常川的回答是要保護(hù)政府參與公司管理的權(quán)利，因?yàn)檎畼I(yè)已提供了半數(shù)資本。
他們其后是怎樣辯論的就不十分清楚了?？磥韽堉戳η蟠枭坛鲆粋€(gè)妥協(xié)方案。但妥協(xié)方案被拒絕，1897年7月，商人們退出了。根據(jù)張之洞的說法，商人們不但要全部管理權(quán)力，而且另外還要二十萬兩借款。作為報(bào)償，原來的政府股金三十萬兩轉(zhuǎn)為貸款，付給預(yù)先決定的保證利息。［17］
張之洞宣稱他同意這些條件，但附加的二十萬兩借款卻未予同意；因此，商人們決定退出。張之洞可能堅(jiān)持過要有某種政府控制的形式。與官督商辦形式下所處的地位相比，避免這種控制對(duì)商人來說應(yīng)該說是一個(gè)重大的突破。確實(shí)，官員和商人的作用就會(huì)顛倒過來。在官督企業(yè)中，歸根到底是利用商人資本的官員負(fù)責(zé)管理。按照張之洞的條陳所說，商人們?cè)谛碌姆桨钢驴梢岳谜Y本，并且仍然對(duì)工廠管理有控制權(quán)。至于說到官方放出貸款所收的保證利息，它和許諾給所有私人和官方資本的“官利”很相似，而不管這種資本是投放到官督企業(yè)還是投放到其他種類的企業(yè)。
無論如何，到了1897年夏，紡紗局本質(zhì)上變成了一個(gè)官辦企業(yè)。商人投資額的一半是立即償還的。另一半則用在一年以后到期的債券償付。這顯然引起了很深的反感。提倡新工業(yè)而又得到官方支持的紳士張謇報(bào)告說，在張之洞和商人之間發(fā)生破裂以后，他在為創(chuàng)辦一個(gè)私人紡織廠而大力籌集資金時(shí)遇到了很大困難。曾經(jīng)向張謇提出金錢保證的許多私人投資者也都撤銷了他們的支持。［18］ 湖北紡紗局的經(jīng)營(yíng)未能賺取利潤(rùn)。1902年它仿效湖北織布局而被租給了一家私人公司。
張之洞總督遠(yuǎn)未被這些失敗所阻，他在1905和1906年試圖再次大干一番。這一次他公開承認(rèn)，政府干涉近代工業(yè)的管理是錯(cuò)誤的，他提出倡辦經(jīng)過改革的官商合辦公司，其經(jīng)營(yíng)將對(duì)股東們負(fù)責(zé)。張之洞還答應(yīng)私人投資者，他們?cè)诤焙秃蟽墒碛猩a(chǎn)和銷售的專利權(quán)，并且在頭五年期間保證投資者能獲得其本金的百分之五的利潤(rùn)。政府的控制限于：第一，政府的審計(jì)官定期檢查公司帳簿；第二，在第六年，政府和公司一起決定每年的合理的稅率。
張之洞希望這些寬厚的條件能夠吸引商人大規(guī)模地向他的新的合股公司投資，同時(shí)希望政府資金在需要時(shí)也只是少量提供而已。這些希望破滅了，因?yàn)樵?jì)劃資本為八十萬兩的一個(gè)氈呢廠，在1906年開張時(shí)官方資本為三十萬兩，而私人資本只有十萬兩。兩年以后，氈呢廠因缺乏流動(dòng)資本而倒閉。還有幾個(gè)其他的企業(yè)，包括紙廠、玻璃廠、水泥廠、針釘廠和皮革廠等，都只辦了很短時(shí)間就關(guān)了門。失敗的原因總的說來顯然是沒有經(jīng)驗(yàn)和管理不善。就針釘廠而言，它是由歐洲進(jìn)口的最新機(jī)器裝備后于1908年開辦的。然而總辦毫無辦廠經(jīng)驗(yàn)。說得更確切一點(diǎn)，他曾做過張府西席，可能他就是因?yàn)檫@一關(guān)系才得到此職的。1910年在他宣布該廠破產(chǎn)以后，他被告發(fā)、定罪和坐牢，因?yàn)樗辽偾滞塘斯镜墓钗迦f兩。［19］
張之洞答應(yīng)和商人保持比較公平的合伙關(guān)系，仍不過是口惠而已。首先，他要求辦的每件事都貼近他自己。他辦的織布局跟著他從廣州遷到武昌。他的煉鐵廠就在他衙署的隔壁，雖然該廠既不靠近產(chǎn)煤地，亦不靠近鐵礦。張之洞不肯授權(quán)給別人，只相信自己才能夠密切地進(jìn)行監(jiān)督。特別是在他的助手蔡錫勇于1896年死后，他對(duì)他的一些官方總辦都不信任。還要提一下，不論蔡錫勇或者盛春頤，看來都不是干練的總辦。
張之洞在吸引有才干的商人的幫助方面，也是非常不成功的。他的顧問中間沒有一個(gè)出色的買辦。也許這是無法避免的，因?yàn)樗幌虻凸郎倘说哪芰?。從這個(gè)意義上說，張之洞的搞工業(yè)發(fā)展的路子與李鴻章的路子截然不同。李鴻章從商人和官吏隊(duì)伍中起用了許多優(yōu)秀的經(jīng)理和行政人員，而且知人善任。但張之洞作為一個(gè)近代工業(yè)的提倡者，因缺乏才干如盛宣懷或唐景星的助手，所以他對(duì)工業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)嚴(yán)重地受到了限制。
幻想逐漸消失
在十九世紀(jì)末，商人們?cè)絹碓讲磺樵笇?duì)官辦近代企業(yè)進(jìn)行投資，這不僅是由于給予他們的職責(zé)不夠。當(dāng)其中任何一個(gè)公司倒閉的時(shí)候，它們所在的省政府常常要求把公司剩余的資產(chǎn)優(yōu)先償還官債，給商人股東的就為數(shù)不多了。1893年，煙臺(tái)繅絲局在經(jīng)營(yíng)十多年以后關(guān)門了。在它滿足了政府的全部要求以后，官方經(jīng)理們只給投資者每股十兩，而他們?cè)让抗筛读硕賰桑蝗绻诙握J(rèn)股又每股付出二百兩，則可得二十兩。這種做法顯然沒有和投資商人充分商量過，根據(jù)徐潤(rùn)的記載，他們對(duì)這些不公平待遇非常不滿。徐潤(rùn)不是盛宣懷的朋友，他指責(zé)盛說，盛宣懷后來接收繅絲局之后就把它變成了一個(gè)唯利是圖的買賣。徐潤(rùn)于是評(píng)論道：“〔官方經(jīng)理〕有強(qiáng)權(quán)而無公理，何以服人……余明知不合公理，但卵石之勢(shì)，無可如何，只可隨眾而已。”［20］
我們還可以舉出更多例子來證明官員們本身洞悉商人的不滿。當(dāng)劉坤一總督被詢及關(guān)于采用官督方式建造鐵路的意見時(shí)，他在1895年的奏疏中說：
若復(fù)狃于官督商辦之說，無事不由官總其成，官有權(quán)，商無權(quán)，勢(shì)不至本集自商、利散于官不止。招股之事疊出，從未取信于人。即招商、織布等局，成效可觀，究之經(jīng)理歸官，利又無幾，于商情終形隔膜。［21］ 劉坤一總督的分析也適用于官商合辦企業(yè)，因?yàn)檫@兩類形式實(shí)際上差不多。
盛宣懷完全知道商人們?cè)孤曒d道。就在徐潤(rùn)指控他不公平地對(duì)待煙臺(tái)繅絲局投資戶那一年的晚些時(shí)候，盛宣懷試圖對(duì)上海機(jī)器織布局的股東們訂出一個(gè)比較公平的補(bǔ)償辦法（該局在1893年焚毀）。他得到李鴻章的同意，拒絕了政府關(guān)于收回官方貸款二十六萬五千三百九十兩的要求。然后他表示愿意從織布局剩余的資產(chǎn)中以現(xiàn)金付給商人，同時(shí)再用該局的后繼企業(yè)華盛紡織總廠的股票償付。結(jié)果是商人股東獲得償還的現(xiàn)款合他們最初投資的二成，其余則為華盛的股票。不過，如果盛宣懷以為對(duì)商人投資戶這樣明顯的示惠就會(huì)吸引他們重新向華盛投資，那他就大失所望了。商人們?nèi)匀灰蓱]重重，而且由于他那個(gè)小圈子中的商業(yè)伙伴們都是鋪面不少而資金有限，所以華盛的資本一直不敷。華盛紡織總廠開始很有希望，以后在短短的幾年中一直賠累，直到1901年為止。1901年，盛宣懷得到清廷許可，在宣布所有華盛的股票（包括那些為兌換上海機(jī)器織布局的舊股票而發(fā)行的股票在內(nèi)）一律無效以后，就把華盛紡織總廠變成了一個(gè)私營(yíng)公司。［22］
然而，商人對(duì)官商合辦的新工業(yè)也不是完全沒有感情的，這就是這類企業(yè)一直到清朝滅亡時(shí)和滅亡后仍陸續(xù)在開辦的原因。如果說人們對(duì)它的幻想大大地破滅的話，那么他們也普遍地認(rèn)識(shí)到在外商競(jìng)爭(zhēng)的面前必須有官方參加。鄭觀應(yīng)所表現(xiàn)的這種對(duì)政府若即若離的感情就是最好的例證（他本人至少是兩個(gè)這類企業(yè)的商人兼總辦）。一方面，鄭觀應(yīng)承認(rèn)商人需要官方的保護(hù)，因?yàn)樵谥袊?guó)沒有商法和憲法來保護(hù)他們的權(quán)利和財(cái)產(chǎn)。所以他提出，官督商辦或官商合辦的辦法是可取的。另一方面鄭觀應(yīng)覺得，這個(gè)辦法只能臨時(shí)解決問題；最終還是應(yīng)該制定出一項(xiàng)公平而行之有效的法律來保護(hù)商人。
鄭觀應(yīng)爭(zhēng)辯說，官僚機(jī)構(gòu)的腐敗和行政效率的低下，大大地減少了某些企業(yè)的利潤(rùn)，造成了另一些企業(yè)的失敗。在提到三個(gè)贏利的官督商辦企業(yè)，即天津電報(bào)局、輪船招商局和開平煤礦時(shí)，他大聲疾呼道：如果讓它們?nèi)缮倘私?jīng)營(yíng)，則“其所收效果寧有涯涘！”［23］ 鄭觀應(yīng)還觀察到這些企業(yè)的開辦過于依賴各省官方贊助人的一時(shí)興致。雖然人們承認(rèn)李鴻章很開明，不會(huì)對(duì)官督商辦企業(yè)科以重稅，但“李傅相不能永在北洋，又不能保后任如李傅相能識(shí)大體”。［24］
后來，鄭觀應(yīng)在民國(guó)初年寫作時(shí)，對(duì)清政府卷入各種工業(yè)之舉諷嘲備至。他譴責(zé)官員們“損下益上”，反過來還要假裝幫助商人。他回憶了天津電報(bào)局在本世紀(jì)頭十年的末期如何對(duì)其股東沒有作出適當(dāng)?shù)馁r償就收歸國(guó)有的情景。他拿這種情形和日本政府的政策來對(duì)比，日本對(duì)新型的和新生的工業(yè)給予財(cái)政資助，并且提供管理人員，讓它們順利通過開辦之初的歲月。鄭觀應(yīng)于是提到他從日本友人處得知的一個(gè)典型的例子。這個(gè)日本人開辦一個(gè)煉銅廠，在頭幾年虧損慘重，差不多要宣布破產(chǎn)了。這時(shí)政府進(jìn)行干預(yù)，它先作調(diào)查研究，然后嚴(yán)辦了那些貪污腐化的辦事人員，并在資金、管理和一般的監(jiān)督方面給予幫助。幾年以后當(dāng)該廠開始賺錢的時(shí)候，政府放棄了對(duì)該廠的一切權(quán)力，把權(quán)力交回給商人董事們。鄭觀應(yīng)暗示，中國(guó)政府對(duì)它自己的企業(yè)也應(yīng)該以此為法。［25］
因此，官商合辦到底該如何進(jìn)行，在這方面仁智之見大不相同。商人們歡迎官方的提攜和眷顧。他們至少在草創(chuàng)時(shí)期甚至?xí)邮芤哉馁J款和管理指導(dǎo)為形式的國(guó)家控制。相反，張之洞、盛宣懷等官方主辦人對(duì)這種官商合伙關(guān)系的概念卻大異其趣。由于國(guó)家沒有多余的資金搞這些經(jīng)濟(jì)事業(yè)，所以一定要利用商人們的財(cái)源和吸收他們的資本來為國(guó)家的目標(biāo)服務(wù)。近代企業(yè)雖然能使中國(guó)強(qiáng)大以對(duì)抗西方，可是它太重要了，所以不能完全交給商人去辦。官方一定得保留控制大權(quán)。
根據(jù)國(guó)家在中國(guó)經(jīng)濟(jì)中的傳統(tǒng)作用來看，很難挑剔官員們對(duì)國(guó)家的控制所持的自以為是的看法。但是在保持這些控制權(quán)的過程中，他們超越了李鴻章最初主張只進(jìn)行一般監(jiān)督和扶助的想法。他們直接插手經(jīng)營(yíng)管理；同時(shí)由于他們一身而兼官方經(jīng)理和私人投資者身分，所以自然而然地會(huì)產(chǎn)生混淆國(guó)家利益和官僚利益的傾向，并且從為國(guó)家效勞的立場(chǎng)轉(zhuǎn)而后退到追求他們的一己之利。因?yàn)樵絹碓蕉嗟墓賳T與近代企業(yè)發(fā)生關(guān)系，這類傾向也日益嚴(yán)重，直到它們開始形成中國(guó)式的工業(yè)發(fā)展時(shí)為止。
?。?］ 確實(shí)，國(guó)家只制訂了極少數(shù)規(guī)章，而且經(jīng)營(yíng)商業(yè)可以獨(dú)立于國(guó)家之外。（漢密爾頓：《商人和現(xiàn)代化：對(duì)中國(guó)商業(yè)看法的變化》，手稿，伯克利，1975年12月。）但是，缺乏明確的規(guī)章并不等于沒有控制，而是有大的指導(dǎo)方針（主要是意識(shí)形態(tài)方面的），這就形成了一個(gè)商人不能逾越的界限。
?。?］ 關(guān)于李鴻章的幾種官督商辦事業(yè)，費(fèi)維愷的《中國(guó)早期的工業(yè)化：盛宣懷與官辦企業(yè)》一書中曾加以討論。關(guān)于輪船招商局最初幾年的詳情，見劉廣京：《在中國(guó)的兩個(gè)輪船公司，1862—1877年》（哈佛大學(xué)，1956年博士論文）。
?。?］ 《中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究大全》（日文），第1冊(cè)第185—187頁。
?。?］ 關(guān)于朱其昂的傳記，見《清史稿·列傳》，卷239第3頁；又見費(fèi)維愷：《中國(guó)早期的工業(yè)化：盛宣懷與官辦企業(yè)》，第108頁。
?。?］ 卡爾森：《1877—1912年的開平煤礦》。
?。?］ 嚴(yán)中平：《中國(guó)棉紡織史稿，1289—1937年》，第84—92頁。
?。?］ 見劉廣京：《英國(guó)和中國(guó)輪船在華的競(jìng)爭(zhēng)，1873—1885年》，收在考恩編：《中國(guó)和日本的經(jīng)濟(jì)發(fā)展：經(jīng)濟(jì)史和政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究》一書中第49—78頁，特別是第75頁注1，它表明，在1884—1893年間，輪船招商局分享全部收入的份額不斷減少，因?yàn)樗拇?duì)沒有增加，而兩個(gè)英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)者的船隊(duì)卻有增無已。
?。?］ 龔駿：《中國(guó)新工業(yè)發(fā)展史大綱》，第36—43頁；《李文忠公全集·奏稿》，卷69第40—42頁載有李金鏞的一篇小傳。
?。?］ 張之洞：《張文襄公集·奏稿》（許同莘編），卷69第11、13頁。
?。?0］ 盛宣懷：《盛尚書愚齋存稿初刊》，卷4第24—26頁。
?。?1］ 張之洞：《張文襄公集·奏稿》，卷17第24—26頁；卷19第3—6頁；卷29第30—31頁。
［12］ 關(guān)于這種離奇有趣的彩票方式，詳見洗寶干編：《佛山忠義鄉(xiāng)志》，卷4。
?。?3］ 汪敬虞編：《中國(guó)近代工業(yè)史資料，第二輯，1895—1914》，第1冊(cè)第573—574頁。
?。?4］ 李國(guó)祁：《張之洞的外交政策》，第17頁。
［15］ 汪敬虞：《中國(guó)近代工業(yè)史資料》，第1冊(cè)第572頁。
?。?6］ 汪敬虞：《中國(guó)近代工業(yè)史資料》，第1冊(cè)第579—591頁。
［17］ 張之洞：《張文襄公集·公牘》，卷12第15—16頁。
?。?8］ 張謇：《張季子九錄·實(shí)業(yè)錄》（張孝若編），第1冊(cè)第14頁。
?。?9］ 汪敬虞：《中國(guó)近代工業(yè)史資料》，第1冊(cè)第592、613—620頁。香港《華字日?qǐng)?bào)》，1905年6月2日和20日。
?。?0］ 徐潤(rùn)：《徐愚齋自敘年譜》，第73頁。
［21］ 李國(guó)祁：《中國(guó)早期的鐵路經(jīng)營(yíng)》，第131頁。引文載《劉坤一選集》（中華書局），第2冊(cè)第883頁。
?。?2］ 徐潤(rùn)：《徐愚齋自敘年譜》；盛宣懷：《盛尚書愚齋》，卷5第41—43頁。
?。?3］ 鄭觀應(yīng)：《盛世危言后編》，卷8第43—44頁。
?。?4］ 鄭觀應(yīng)：《盛世危言后編》，卷12第4頁。
?。?5］ 鄭觀應(yīng)：《盛世危言后編》，卷8第56—57頁。
鄂公網(wǎng)安備 42010302001612號(hào)