上面推導(dǎo)的"三段三階"數(shù)學(xué)模型主要是提供給計(jì)算機(jī)用于統(tǒng)計(jì)、分析、對比和采樣數(shù)據(jù),預(yù)測股價未來的理論趨勢和實(shí)際趨勢。如投資大眾不理解這些數(shù)學(xué)公式的含義,可以忽略它們。因?yàn)橥顿Y大眾不用關(guān)心它們的推導(dǎo)過程,只是關(guān)心它的結(jié)果,這并不影響您對"三段三階理論"的理解。
"三段三階理論"框架中把一個不可預(yù)測的隨機(jī)過程分為兩部分:
第一部分是趨勢線。趨勢線的走向和斜率是可以預(yù)測的,"三段三階理論"框架提出了趨勢線的預(yù)測方法。趨勢線預(yù)測的準(zhǔn)確度將是以后要研究的課題和方向。趨勢線的深入研究將給投資者一個指導(dǎo)股票買賣活動、符合實(shí)際的中長線投資意見。
另一部分是隨機(jī)過程的研究。隨機(jī)過程的研究方法實(shí)質(zhì)上是用概率統(tǒng)計(jì)理論的研究方法找出隨機(jī)過程的變化規(guī)律。認(rèn)識和掌握這些規(guī)律同樣可以指導(dǎo)投資者的中短線投機(jī)操作。"零風(fēng)險(xiǎn)證券交易實(shí)用叢書"之《波動博弈理論炒股高級教程》中提出的"風(fēng)險(xiǎn)入市理論"和"風(fēng)險(xiǎn)入市法流程圖"就是用概率理論指導(dǎo)下的短線投機(jī)方法。
為了便于理解"三段三階理論"框架和數(shù)學(xué)模型,我們用A、B、C三個英文字母來表示三階段,如圖2-1。
● A段表示投機(jī)收購段。投機(jī)者在A段秘密進(jìn)貨收購籌碼,圖中投機(jī)收購趨勢線的斜率為負(fù),表示股價下降,投機(jī)者向下要籌碼。當(dāng)收購趨勢線變大到某一程度時,投機(jī)收購趨勢線就變?yōu)橥稒C(jī)壟斷收購趨勢線。
● B段代表投機(jī)拉升段。投機(jī)者在此段完成收購籌碼、拉升股價和制造派貨價格空間。拉升趨勢線呈正值時,股價上升。當(dāng)拉升趨勢線變大到某一程度時,投機(jī)拉升趨勢線將變?yōu)橥稒C(jī)壟斷拉升趨勢線。
● C段代表投機(jī)派貨段。股價拉升到一定高度且有足夠的利潤和派貨空間時便進(jìn)入投機(jī)派貨階段。投機(jī)者在此段制造多頭陷阱,大量派貨,貨派完后又打壓股價,制造空頭陷阱,進(jìn)入另一輪的A段。拉升趨勢線呈負(fù)值時股價下降。當(dāng)派發(fā)趨勢線變大到某一程度時,投機(jī)派發(fā)趨勢線將變?yōu)橥稒C(jī)壟斷派發(fā)趨勢線。
圖2-1中佛郎克趨勢線是一條理論推導(dǎo)的趨勢線,它的斜率主要由宏觀經(jīng)濟(jì)增長率、信心系數(shù)、個股的贏利率和信心系數(shù)來決定,目前的精確計(jì)算仍在研究中。為了論述的方便,我們可用一個簡單方法得到它。即當(dāng)股指或股價運(yùn)行在最后一個B段并處在上升過程中,上升的股價和年均線有一個交叉點(diǎn)P3,連接第一個A段起始點(diǎn)A0和交叉點(diǎn)P3,可得到這條直線--佛郎克趨勢線。
圖2-1 "三段三階理論"框架和數(shù)學(xué)模型示意圖
在圖2-1中的震蕩曲線是股價的隨機(jī)過程。在B段和C段出現(xiàn)三個臺階。
圖2-2顯示了三條心理趨勢線形成首尾相連的A-B-C三折線段沿著佛郎克趨勢線向上運(yùn)動。
● 佛郎克趨勢線的準(zhǔn)確預(yù)測和計(jì)算將成為我們進(jìn)一步研究的課題。這條趨勢線的斜率主要受信心系數(shù)和宏觀經(jīng)濟(jì)(個股的基本面)的影響,與市場的投機(jī)壟斷和欺詐無關(guān)。
● "三段三階理論"把一個復(fù)雜的股價隨機(jī)過程變?yōu)楹唵蔚?、沿著佛郎克趨勢線運(yùn)動的、三折線循環(huán)段的隨機(jī)過程研究。
● 三折線循環(huán)段決定了股價的循環(huán)時間周期,每一根折線的斜率和高度決定了股價上升的高度和速度。
● 三折線循環(huán)段提供了預(yù)測未來股價趨勢的數(shù)學(xué)模型,是一個主動性的預(yù)測方法和理論,下章將圍繞這個問題做進(jìn)一步的論述和計(jì)算。
● 三折線循環(huán)段真實(shí)地反映了莊家和跟莊者資金與散戶資金斗爭的全過程。
● B段和C段的高度和斜率描述了莊家和跟莊者資金與散戶資金的實(shí)力對比。B段和C段的高度越高和斜率越大,莊家和跟莊者資金的實(shí)力越強(qiáng)。反之,B段和C段的高度越低和斜率越小,莊家和跟莊者資金的實(shí)力越弱。
圖2-2 A-B-C三折線段沿著佛郎克趨勢線運(yùn)動的示意圖