第一章 認識基金

6.基金與股票、債券、存款、投資連接保險等金融工具有哪些區(qū)別?

基金投資一點通 作者:林俊國 編


  (1)基金與股票、債券的區(qū)別

  反映的經(jīng)濟關(guān)系不同:股票反映的是一種所有權(quán)關(guān)系;債券反映的是債權(quán)債務(wù)關(guān)系;我國的基金都是契約型基金,它反映的是信托關(guān)系,是一種受益憑證,投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

  所籌資金的投向不同:股票和債券是直接投資工具,主要投資實業(yè)領(lǐng)域;基金是一種間接投資工具,所籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

  投資收益與風險大小不同:股票價格的波動性大,是一種高風險、高收益的投資品種;債券可以給投資者帶來一定的利息收入,是一種低風險、低收益的投資品種;基金投資于眾多股票、債券等金融工具,能有效分散風險,是一種風險相對適中、收益相對穩(wěn)健的投資品種。

  (2)基金與銀行存款的區(qū)別

  性質(zhì)不同:基金是一種受益憑證,基金管理人只是代替投資者管理資金,并不承擔投資損失風險;銀行儲蓄存款是銀行的一種負債,銀行對存款者負有法定的還本付息責任。

  收益與風險大小不同:基金并不保證本金的安全,存在虧損的可能性,但也有機會分享證券市場上漲帶來的收益;銀行存款利率相對固定,投資者損失本金的可能性很小,因此,風險比基金小。

  信息披露程度不同:基金管理人必須定期向投資者公布基金的投資運作情況;銀行不需要向存款人披露資金的運用情況。

  (3)基金與投資連接保險的區(qū)別

  投資連接保險是一種融保險與投資于一身的險種。客戶購買投資連接保險既可以享受保險保障,還可以享受投資收益的好處。保險公司把投資連接保險的一部分保費收入投資于證券市場,其收益扣除必要的管理費后按比例分配給投保人(存入其投資賬戶)。

  功能不同:投資連接保險兼具保險與投資的功能,而基金沒有保險的功能,基金是一種更純粹的投資產(chǎn)品。

  投資的范圍和預(yù)期收益不同:投資連接保險的投資范圍為存款、債券和證券基金等;而基金的投資范圍則包括股票等預(yù)期收益更高的金融產(chǎn)品。當然,基金投資的風險也較大一些。

  購買方式和靈活性不同:購買基金的方式簡捷方便,基金投資者可以在銀行、基金公司和證券公司開立賬戶,直接買賣;而投資連接保險需與保險公司簽訂合同,保險投資的靈活性較小。


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