47. 開放式基金的費(fèi)用會(huì)不會(huì)經(jīng)常變動(dòng)？

　　不會(huì)

　　開放式基金的費(fèi)用會(huì)預(yù)先在招募說明書中公告，而且一旦公告不會(huì)輕易變動(dòng)，若出現(xiàn)變動(dòng)是將費(fèi)率降低，則必須報(bào)備監(jiān)管部門并在指定刊物上提前告知投資者，若將基金管理費(fèi)和托管費(fèi)提高，則必須經(jīng)基金持有人大會(huì)通過、證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)方可實(shí)行。

　　48. 除了申購或認(rèn)購費(fèi)、贖回費(fèi)外還有其他費(fèi)用需要投資者承擔(dān)嗎？

　　有

　　一般來說，從購買開放式基金到贖回為止，涉及的費(fèi)用如下。

　　(1)申購或認(rèn)購費(fèi)：購買基金時(shí)收取的用于基金銷售的費(fèi)用。按照我國法律規(guī)定，此項(xiàng)費(fèi)用不得超過申購資金的5％，目前市場上的開放式基金收取的此項(xiàng)費(fèi)用在1％~2％之間，并且隨申購資金量的增加而減少。

　　(2)贖回費(fèi)：投資者將基金賣出即贖回時(shí)收取的費(fèi)用。我國法律規(guī)定此項(xiàng)費(fèi)用不得超過贖回金額的3％，且隨著基金持有時(shí)間增長而減少甚至消失。

　　以上兩項(xiàng)費(fèi)用會(huì)在申購、贖回基金時(shí)直接發(fā)生?；疬€有一部分費(fèi)用是每日從基金資產(chǎn)中扣除的，主要包含以下幾項(xiàng)。

　　(1)基金管理、運(yùn)作費(fèi)：它是支付給基金管理人專業(yè)化運(yùn)作的報(bào)酬，年費(fèi)率不超過2％。

　　(2)基金托管費(fèi)：它是支付給托管人用于保管基金資產(chǎn)、監(jiān)督基金管理人的報(bào)酬。年費(fèi)率一般在0.25％左右。

　　49. 基金公司管理費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)是統(tǒng)一的嗎？

　　不統(tǒng)一

　　基金管理費(fèi)，是指基金管理人管理基金資產(chǎn)所收取的費(fèi)用。不同的基金有不同的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，但都會(huì)在基金的招募說明書予以公布，這是投資者需要留意的地方。

　　舉例說明，開放式基金南方穩(wěn)健成長基金招募說明書公布的關(guān)于基金經(jīng)理人管理費(fèi)的計(jì)提方法是：基金管理人的管理費(fèi)以基金資產(chǎn)凈值的1.5%年費(fèi)率計(jì)提。具體計(jì)算方法如下：在通常情況下，基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的1.5%的年費(fèi)率計(jì)算，計(jì)算方法如下：H=E×1.5%÷當(dāng)年天數(shù)(365天)H為每日應(yīng)付的基金管理費(fèi)，E為前一日的基金資產(chǎn)凈值。而封閉式基金景?；饎t在招募說明書中規(guī)定，一般基金管理費(fèi)按前一日基金資產(chǎn)凈值的1.25%的年費(fèi)率計(jì)提，基金成立三個(gè)月后，如持有現(xiàn)金比例高于基金資產(chǎn)凈值的20%，超過部分不計(jì)提基金管理費(fèi)。計(jì)算方法如下：H=E×1.25%÷當(dāng)年天數(shù)H為每日應(yīng)付的基金管理費(fèi)，E為前一日的基金資產(chǎn)凈值(扣除本基金持有現(xiàn)金比例超過20%部分的基金資產(chǎn)凈值)。由此可見，僅管理費(fèi)一項(xiàng)各個(gè)基金的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)都不一樣。

　　50. 基金運(yùn)營費(fèi)和基金手續(xù)費(fèi)實(shí)際上是一回事嗎？

　　不是

　　基金運(yùn)營費(fèi)指的是在基金運(yùn)作過程中發(fā)生的費(fèi)用，通常并不會(huì)另外收取，而是直接從基金資產(chǎn)中扣除?；疬\(yùn)營費(fèi)主要包括：基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、證券交易費(fèi)用、基金信息披露費(fèi)用、與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)費(fèi)和律師費(fèi)、召開持有人大會(huì)費(fèi)用等按照國家有關(guān)規(guī)定可以列入的運(yùn)營費(fèi)用。

　　目前，我國的基金管理費(fèi)一般為基金資產(chǎn)的1%~1.5%(每年)，托管費(fèi)率一般為基金資產(chǎn)的0.25%(每年)。

　　基金運(yùn)營費(fèi)和基金手續(xù)費(fèi)有一個(gè)很大的區(qū)別，那就是基金運(yùn)營費(fèi)通常具有持續(xù)性。也就是說這些費(fèi)用在持有基金的時(shí)間內(nèi)會(huì)持續(xù)地產(chǎn)生，例如基金管理費(fèi)和基金托管費(fèi)是每天都會(huì)產(chǎn)生的，而基金信息的披露費(fèi)則通常是每季度產(chǎn)生一次，換句話說就是持有基金的每一天都必須為所獲得的專家理財(cái)服務(wù)付費(fèi)。相反，基金手續(xù)費(fèi)屬于一次性的費(fèi)用，除了在買入和賣出基金時(shí)支付以外，在剩余的時(shí)間內(nèi)都不需要再重復(fù)支付了，因此具有平均成本隨時(shí)間遞減的特性。在此舉個(gè)簡單的例子：如果以使用電風(fēng)扇作比喻，基金手續(xù)費(fèi)相當(dāng)于買電風(fēng)扇的費(fèi)用，必須一次性支付，而基金運(yùn)營費(fèi)就相當(dāng)于讓電風(fēng)扇運(yùn)轉(zhuǎn)所必須付的電費(fèi)，是在用的過程中持續(xù)產(chǎn)生的。從買電風(fēng)扇的角度來看，自然是用得越久越劃算了?；谕瑯拥牡览恚顿Y于開放式基金最好能夠長期持有來攤薄成本。

　　51. 選擇基金后端付費(fèi)是不是能節(jié)省手續(xù)費(fèi)呢？

　　能

　　據(jù)了解，有些基金的贖回費(fèi)隨著持有年限而遞減，大多數(shù)基金購買時(shí)都有兩種方式：前端付費(fèi)和后端付費(fèi)。前端付費(fèi)是購買時(shí)就支付申購費(fèi)，而后端付費(fèi)是賣出時(shí)才付申購費(fèi)。而省錢的秘訣在于，后端收費(fèi)指的則是在購買開放式基金時(shí)并不支付申購費(fèi)，等到賣出時(shí)才支付的付費(fèi)方式。后端收費(fèi)的設(shè)計(jì)目的是為了鼓勵(lì)投資者能夠長期持有基金，因此，后端收費(fèi)的費(fèi)率一般會(huì)隨著持有基金時(shí)間的增長而遞減。持有年限越長，申購費(fèi)率越低，直至免除全部申購費(fèi)用。

　　此外，選擇網(wǎng)上買基金和紅利再投資的形式也能節(jié)省手續(xù)費(fèi)。

　　52. 采用后端付費(fèi)的形式申購基金是不是有可能免去全部申購費(fèi)用？

　　是的

　　前端收費(fèi)是指在購買基金的同時(shí)支付申購費(fèi)。

　　后端收費(fèi)是指在買基金時(shí)可以先不用支付申購費(fèi)，而在贖回時(shí)支付。并且持有年限越長，申購費(fèi)率越低，直至免除全部申購費(fèi)用。

　　53. 基金管理費(fèi)是按日計(jì)提還是按月計(jì)提？

　　按日計(jì)提

　　基金管理費(fèi)是指支付給實(shí)際運(yùn)用基金資產(chǎn)、為基金提供專業(yè)化服務(wù)的基金管理人的費(fèi)用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的報(bào)酬?；鸸芾碣M(fèi)年費(fèi)率按基金資產(chǎn)凈值的一定百分比計(jì)提，不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金，其管理費(fèi)會(huì)相差較大，如目前貨幣市場基金為0.33%，債券基金通常為0.65%左右，股票基金則通常在1%~1.6%之間。管理費(fèi)逐日計(jì)提，月底由托管人從基金資產(chǎn)中一次性支付給基金管理人。

　　54. 基金在設(shè)立和發(fā)行過程中發(fā)生的廣告費(fèi)以及會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)等也是由投資人來承擔(dān)的嗎？

　　是的

　　基金在設(shè)立和發(fā)行過程中，會(huì)發(fā)生一定的費(fèi)用用于支付經(jīng)紀(jì)人的傭金、廣告費(fèi)以及會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)，這些費(fèi)用都計(jì)入基金的銷售價(jià)格，由投資人在申購基金單位時(shí)負(fù)擔(dān)。收取銷售費(fèi)用的基金稱為收費(fèi)基金。

　　對銷售費(fèi)用占銷售價(jià)格的比例一般有最高限制，如在美國，要求銷售費(fèi)用占基金銷售價(jià)格的比例不得超過8%，平均水平約為4%~5%。

　　一般來說，基金銷售費(fèi)用的比例不是固定不變的，而是隨著投資者基金認(rèn)購規(guī)模的增加而減少，這是因?yàn)榛鹨?guī)模的擴(kuò)大能夠產(chǎn)生規(guī)模效益，從而能夠降低銷售費(fèi)用。

　　55. 開放式基金辦理非交易過戶收取費(fèi)用嗎？

　　收取

　　非交易過戶是指在繼承、贈(zèng)予、司法強(qiáng)制執(zhí)行等非交易原因情況下發(fā)生的基金份額所有權(quán)轉(zhuǎn)移的行為。其中，繼承是指基金持有人死亡，其持有的基金單位由其合法的繼承人繼承；贈(zèng)予僅指基金持有人將其合法持有的基金捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體。

　　開放式基金辦理非交易過戶要收取一定的過戶費(fèi)，并由受讓方承擔(dān)。

　　56. 基金交易收取交易傭金嗎？

　　收

　　上海證券交易所規(guī)定：證券投資基金所收取的傭金為小于或等于成交金額的0.3%，起點(diǎn)為5元。但是，投資者在進(jìn)行深滬兩市股票買賣時(shí)，一些券商要收取委托費(fèi)，上海證券交易所在收費(fèi)規(guī)定上允許上海本地券商收取投資者每筆1元的委托費(fèi)，異地券商則可收取每筆5元的委托費(fèi)。

　　57. 目前基金公司計(jì)算基金認(rèn)(申)購費(fèi)用時(shí)是采用內(nèi)扣法還是外扣法？

　　外扣法

　　2007年3月中旬，證監(jiān)會(huì)給所有基金管理公司和基金托管銀行下發(fā)了《關(guān)于統(tǒng)一規(guī)范證券投資基金認(rèn)(申)購費(fèi)用及認(rèn)(申)購份額計(jì)算方法有關(guān)問題的通知》，要求統(tǒng)一規(guī)范基金認(rèn)(申)購費(fèi)用及份額計(jì)算辦法，基金公司今后統(tǒng)一采取外扣法對所管理的基金認(rèn)(申)購的計(jì)算方法進(jìn)行調(diào)整，并在三個(gè)月內(nèi)調(diào)整完畢。

　　隨著三個(gè)月調(diào)整期限的結(jié)束，從2007年6月1日起，先后有廣發(fā)、富國、鵬華、上投摩根、景順、興業(yè)、東吳等20多家基金公司發(fā)布公告，將旗下基金申購費(fèi)用和申購份額的計(jì)算方法由原先的內(nèi)扣法調(diào)整為外扣法。

　　外扣法和內(nèi)扣法是基金申購費(fèi)用和申購份額的兩種計(jì)算方法。對于投資者來說，采用外扣法比內(nèi)扣法更節(jié)省認(rèn)(申)購費(fèi)用，能得到更多基金份額。具體計(jì)算方式如下：

　　【內(nèi)扣法】

　　申購費(fèi)用＝申購金額×申購費(fèi)率，凈申購金額＝申購金額-申購費(fèi)用，申購份額＝凈申購金額/當(dāng)日基金份額凈值。

　　【外扣法】

　　申購費(fèi)用＝申購金額－凈申購金額，凈申購金額＝申購金額/(1＋申購費(fèi)率)，申購份額＝凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值。

　　假設(shè)投資者擬投資10萬元申購某基金，申購費(fèi)率為1.5％，基金單位凈值1.00元。

　　若按照內(nèi)扣法計(jì)算，申購費(fèi)用＝申購金額×申購費(fèi)率＝100 000×1.5％＝1 500元；申購份額＝(申購金額－申購費(fèi)用)/基金單位凈值＝(100 000－1 500)/1.00＝98 500份。

　　而若按照外扣法計(jì)算，凈申購金額＝申購金額/(1＋申購費(fèi)率)=100 000/(1＋1.5％)＝98 522.167元。申購費(fèi)用＝申購金額－凈申購金額=1 477.84元；申購份額＝凈申購金額/申購當(dāng)日基金份額凈值=98 522.167/1.00= 98 522.167份。

　　其結(jié)果是：與采用內(nèi)扣法相比，采用外扣法可以多得22份左右。由此可見，采用外扣法計(jì)算申購份額，在同等申購金額條件下，投資者可以少付一些申購費(fèi)用，多收一點(diǎn)申購份額，顯然劃算多了。

　　58. 不收費(fèi)基金是不是指投資者在購買基金時(shí)不需支付銷售費(fèi)用的基金呢？

　　是

　　根據(jù)投資者買賣基金憑證時(shí)是否需要支付銷售費(fèi)用，可以將基金區(qū)分為收費(fèi)基金和不收費(fèi)基金。銷售費(fèi)用是指為支付基金宣傳和經(jīng)紀(jì)人傭金所收繳的費(fèi)用。銷售費(fèi)用又可分為兩種，一種是認(rèn)購費(fèi)，即購買基金時(shí)所交納的手續(xù)費(fèi)；另一種是贖回費(fèi)，即買回基金時(shí)所收取的手續(xù)費(fèi)。一般稱認(rèn)購費(fèi)為前收費(fèi)，贖回費(fèi)為后收費(fèi)。

　　收費(fèi)基金是指投資者在購買基金時(shí)，需要支付一定的銷售費(fèi)用的基金。

　　不收費(fèi)基金是指投資者在購買基金時(shí)，不需支付銷售費(fèi)用的基金。但是，該類基金一般會(huì)收取少量的贖回費(fèi)用，防止經(jīng)常性的贖回。