理財(cái)目標(biāo)收益率--CPI還是我們需要以什么樣的速度爬上這座財(cái)富之山？

萬(wàn)科集團(tuán)的董事長(zhǎng)王石愛(ài)爬山是天下聞名的，不知不覺(jué)地影響了他身邊的一大批人，河南建業(yè)的老板胡葆森是其中一位。有一次，談起爬山的感悟，他對(duì)我說(shuō)，開(kāi)始的時(shí)候，個(gè)個(gè)摩拳擦掌，紛紛以超過(guò)登過(guò)珠峰的王石為樂(lè)，王石仍舊不著急不著慌地往前走。漸漸地，大家都“笑漸不聞聲漸消”，只有王石仍然在步履穩(wěn)健地往前走，并且把他們遠(yuǎn)遠(yuǎn)地甩到了后面。

巴菲特四十年來(lái)的年化收益率是21%，已經(jīng)被稱為股神，受到全球信徒的頂禮膜拜。您千萬(wàn)別太和自己過(guò)不去，非要和他比。

不過(guò)，以我的觀點(diǎn)，您的投資收益怎么也要在CPI（消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)）之上。我是指可投資的金融資產(chǎn)綜合回報(bào)率，否則，您就是負(fù)收益了，您的資產(chǎn)等于不但沒(méi)有增值，反而是在縮水在貶值。因?yàn)镃PI是一個(gè)物價(jià)指數(shù)，假如您沒(méi)有達(dá)到CPI這樣一個(gè)目標(biāo)，就是說(shuō)我今年有十萬(wàn)塊錢能買這么多東西，明年CPI漲了5%，我的收益只漲了4%，也就是說(shuō)我這么多錢買不來(lái)那么多東西了，其實(shí)這意味著我這一年就虧了。

大多數(shù)的情況下，我認(rèn)為資產(chǎn)的增值每年在12%到15%，即我們所說(shuō)的年化收益率12%至15%，是一個(gè)相對(duì)穩(wěn)健的、對(duì)自己壓力不會(huì)太大的要求。實(shí)際上這就是一個(gè)高于我們國(guó)家GDP增長(zhǎng)的速度。2009年，GDP是8.7%，今年2010年可能預(yù)估會(huì)到9.7%左右。理財(cái)規(guī)劃固然是一種生活態(tài)度，也是財(cái)富增長(zhǎng)的一種途徑，但是最后不要讓自己變成它的奴隸。理財(cái)就是讓自己的生活達(dá)到自己滿意的程度，如果您食不甘味、寢不安席，忙忙碌碌地掙了很多錢，卻沒(méi)有時(shí)間喝一杯咖啡，就是本末倒置了。有人說(shuō)幸福甚至就是一個(gè)發(fā)傻的時(shí)間，現(xiàn)在很多人不幸到已經(jīng)沒(méi)有發(fā)傻的時(shí)間了。

有人說(shuō)，收益率最起碼應(yīng)該和股市大盤的收益率差不多?。ó?dāng)然是漲的年份），就是說(shuō)他希望他的資產(chǎn)能夠跟指數(shù)差不多，但是這涉及一個(gè)資產(chǎn)配置的問(wèn)題，即您有多少資產(chǎn)要放在股票這種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上面去。假如說(shuō)您所有的資產(chǎn)都放在風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)上，那您有可能因?yàn)楣善钡母呤找?，?huì)博得一個(gè)很高的收益率，但畢竟會(huì)伴隨著很高的風(fēng)險(xiǎn)。

我說(shuō)的12%到15%是配置之后的資產(chǎn)，也就是說(shuō)，比如您的配置里面可能包括了高風(fēng)險(xiǎn)的股票，也可能包括一些債權(quán)類的，或者信托類的、存款之類的現(xiàn)金類資產(chǎn)，是在整個(gè)資產(chǎn)分布加權(quán)之后，它們的綜合回報(bào)率應(yīng)該是12%到15%。

在前兩年，我們有一句響亮的理財(cái)口號(hào)，“跑不過(guò)劉翔也要跑過(guò)CPI”,跑不過(guò)劉翔是可以的，跑過(guò)了CPI也不一定可以。有一個(gè)問(wèn)題是，我們每個(gè)人很大的一部分消費(fèi)其實(shí)是花在買房子，如果您用來(lái)自住，這本身是一種消費(fèi)行為，房產(chǎn)占了我們好多錢。但國(guó)家統(tǒng)計(jì)局不這么看，CPI里是不含房?jī)r(jià)的，只含房屋租賃和修理。我們的CPI指標(biāo)里最大頭的是食品價(jià)格，占了33%，這就是為什么談CPI的時(shí)候老拿著豬肉說(shuō)事，因?yàn)樨i肉的漲與跌占了CPI的3%呢。

總之，您只戰(zhàn)勝了CPI，您還是會(huì)覺(jué)得資產(chǎn)在縮水。CPI只漲了2%，但是房?jī)r(jià)很可能漲了10%，因此，我還是會(huì)覺(jué)得我比其他人窮了。幸福有時(shí)候是對(duì)比來(lái)的，咱倆都開(kāi)夏利，覺(jué)得咱倆都行，哪天您開(kāi)奔馳我還開(kāi)夏利的時(shí)候，我就覺(jué)得您比我幸福，我不幸福了。

我們每個(gè)人都有智商，于是我們有了工作，獲得了一份勞動(dòng)性的收入；我們又是社會(huì)結(jié)構(gòu)中的一個(gè)人，所以我們要有情商，和周圍的人要和平相處，這樣工作生活比較愉悅；最后我們還是經(jīng)濟(jì)社會(huì)的人，我們就一定要有財(cái)商，財(cái)商的結(jié)果就是要理財(cái)啦！社會(huì)整體財(cái)富在不斷升值，您的個(gè)人資產(chǎn)如果不升值，您哪怕比以前掙得多，生活質(zhì)量也是下降的。

總結(jié)一下，我們要實(shí)現(xiàn)一個(gè)理財(cái)目標(biāo)，做一個(gè)理財(cái)規(guī)劃，需要這樣幾個(gè)步驟：第一步我們要對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行一個(gè)盤點(diǎn)，首先得弄清楚我有多少資產(chǎn)，我有多少收入，我的收入和資產(chǎn)之間是怎么樣一個(gè)關(guān)系。第二步我們要有一個(gè)清晰的理財(cái)規(guī)劃，就是說(shuō)我要有一個(gè)可以實(shí)現(xiàn)的明確的理財(cái)目標(biāo)，這個(gè)目標(biāo)到底是什么，不是好高騖遠(yuǎn)，而是通過(guò)自己的努力和勤奮，可以實(shí)現(xiàn)的一個(gè)目標(biāo)。第三步要審視一下自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，也就是說(shuō)我是一個(gè)什么樣的人，是風(fēng)險(xiǎn)厭惡型，還是風(fēng)險(xiǎn)偏好型？在了解了自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性之后，就可以把您的資產(chǎn)進(jìn)行配置，而不至于把雞蛋放到一個(gè)籃子里。第四步您可以考慮一下，對(duì)這個(gè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)具體需要多長(zhǎng)的時(shí)間。您不可能指望靠很短的時(shí)間去博取一個(gè)很大的財(cái)富（當(dāng)然中了六合彩的除外，中大獎(jiǎng)善終者不多則是另外的問(wèn)題），您要給自己，包括給自己奮斗的這個(gè)過(guò)程一個(gè)從容的時(shí)間。

李南支招月入8000元的三口之家（孩子5歲）,有一套小戶型的房子，怎么樣制定家庭的理財(cái)目標(biāo)和資產(chǎn)比例？

這個(gè)答案肯定不是唯一的，因?yàn)槊總€(gè)家庭的情況都不同。不過(guò)可以給大家提供一個(gè)大體的思路。一個(gè)家庭在考慮自己的理財(cái)目標(biāo)的時(shí)候首先要將家庭每個(gè)月必要開(kāi)支的硬目標(biāo)定好，就是說(shuō)這部分錢是我每個(gè)月必需的，是不能用于投資的。再把剩下的錢按照家庭現(xiàn)階段的理財(cái)需求進(jìn)行合理的安排。

我的建議是將這部分資產(chǎn)分成三份，一份用于固定收益的投資，比如存款；一份用于可以帶來(lái)長(zhǎng)期收益的投資，比如基金定投；最后一份可以用來(lái)做一些收益比較大的投資，比如股票，當(dāng)然這部分投資的風(fēng)險(xiǎn)也就相對(duì)較高。