一、華爾街的圖騰和基因

從某種意義上來說，現(xiàn)代經(jīng)濟文明就是華爾街文明。政策及規(guī)則的背景、華爾街的教育背景、管理背景、投資背景、交易背景、服務(wù)背景和產(chǎn)品背景，都深深地影響著我們這個時代的財經(jīng)領(lǐng)域。就廣義投資領(lǐng)域而言，華爾街文明和華爾街思想已經(jīng)完成全球化，并用華爾街規(guī)則和華爾街意志影響著從紐約到倫敦、到法蘭克福、到迪拜、到孟買、到東京、到上海的資本市場。紐約交易所和納斯達克交易所是全球證券交易所的旗艦平臺，它們體現(xiàn)了華爾街文明，也是華爾街思想全球化的旗幟。

在2008年以前，華爾街是全球投資銀行的旗幟、是私募股權(quán)風(fēng)險合作的旗幟、是全球資產(chǎn)評級的旗幟、是會計準則的旗幟、是關(guān)于財經(jīng)的法學(xué)思想和法學(xué)實踐的旗幟、是財富神話和財富奇跡的旗幟、是全球化財經(jīng)教育的旗幟、是產(chǎn)業(yè)投資管理的旗幟、是衍生品及金融創(chuàng)新的旗幟、是推動機構(gòu)投資規(guī)則的制定和發(fā)展的旗幟、是高端投資人才成長的旗幟、是資本集合和管理的旗幟……總之，在全球所有發(fā)達或不發(fā)達的中心城市插滿了華爾街文明的旗幟，它成為證券市場、期貨市場、股權(quán)投資、保險市場、房地產(chǎn)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、新能源產(chǎn)業(yè)的運作準則，深深地影響著全球的財經(jīng)精英們，并形成了全球均按照華爾街文明的模式在思考、在運作、在發(fā)展的局面。

過去的五十年里，美國在政治和軍事的全球化過程中屢遭挫折，但在經(jīng)濟和金融領(lǐng)域，可以說華爾街打贏了過去一百多年以來的全球金融戰(zhàn)爭，塑造了全球的經(jīng)濟文明和金融文明。在中國，規(guī)范化的投資理念，投資方案，投資策略，資本市場的規(guī)則，大學(xué)的私募股權(quán)投資教育，著名院校科研機構(gòu)的財經(jīng)碩士及博士論文，各種研究報告、參考文獻和報告，均有著華爾街文明的烙印。

第二章華爾街圖騰的確，從英國經(jīng)濟革命到當代的互聯(lián)網(wǎng)時代，華爾街思想、華爾街理念、華爾街邏輯是這個時代的經(jīng)濟圖騰和金融圖騰。全球的財經(jīng)精英只有在華爾街所指定的金融游戲中才能獲得財富和取得成功，背離華爾街文明，就是背離這一時代的財富規(guī)則，也就是背離這一時代的產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢?？梢哉f在中國幾乎所有的私募股權(quán)投資、風(fēng)險投資、證券投資和期貨投資的領(lǐng)域中，幾乎所有的投資精英都傳承著某種華爾街基因，影響著他們自己的思考和決策。

現(xiàn)代生物學(xué)的理論和發(fā)展，已經(jīng)顛覆了許多傳統(tǒng)哲學(xué)。當代生物學(xué)認為，人的行為是被基因所影響的，人類的喜怒哀樂、行為方式、聰明愚笨以及對食物的偏好等均是由其基因所決定的。人類對某一行為不斷地強調(diào)，是受到基因的影響，但其行為的積累也會改變基因。因此，在過去的一百多年里，逐漸形成的華爾街文明已成為一種華爾街基因，正深深地嵌入這個時代，嵌入全球財經(jīng)領(lǐng)袖們的思想和靈魂。

因此，華爾街基因在全球化時代中，通過教育、政府行為、公共關(guān)系、跨國公司和經(jīng)濟文化繁衍發(fā)展，使其血脈遍布全球，已經(jīng)成為這個時代財經(jīng)人士的寶貴財富。它造就了全球許多地方的成功，同時也帶來了難以克服的經(jīng)濟行為、消費行為和投資行為的重大缺陷。

2006年，《非典型時代》一書曾經(jīng)描述了華爾街現(xiàn)象以及華爾街現(xiàn)象對我們這個時代的經(jīng)濟文明的貢獻和所面臨的巨大危機。該書指出，以傳統(tǒng)的證券交易所為主導(dǎo)的現(xiàn)代經(jīng)濟中現(xiàn)代財經(jīng)文明的困惑與問題。那個時代正是全球化歌舞升平的時代，是傳統(tǒng)的GDP文明被強調(diào)和鼓勵的時代，是對傳統(tǒng)財富高度認可的時代，也是金融創(chuàng)新和金融衍生品瘋狂增長的時代。在出版《非典型時代》一書數(shù)年后，爆發(fā)了華爾街危機。在這個危機出現(xiàn)之后，許多學(xué)者才開始真正面對和研究我們這個時代的經(jīng)濟問題、金融問題和投資問題。在那個時代被認為是“成熟的”規(guī)則、“成熟的”運營體制、“成熟的”服務(wù)模式和“成熟的”監(jiān)管模式，在2010年看來都孕育著巨大的風(fēng)險和危機，正因為如此，才有了索羅斯的《超越金融》的哲學(xué)認識。

無論全球的財經(jīng)精英們是否承認，在其思想的血統(tǒng)中均有著強烈的華爾街圖騰和華爾街基因，造就了以往年代全球的繁榮，也促成了當今全球金融的漩渦困境。

二、投資規(guī)則的制造者

華爾街文明的主要力量來自于規(guī)則的制定。以美國為代表的投資機構(gòu)、研究機構(gòu)和高等學(xué)府造就了許多的投資理論、投資方法和投資管理規(guī)則。這些規(guī)則深深地影響著私募股權(quán)基金、風(fēng)險投資基金、產(chǎn)業(yè)基金和其他類型的直接投資基金的行為模式、運營模式、管理模式和發(fā)展模式。產(chǎn)業(yè)基金投資的價值分析、風(fēng)險分析、行業(yè)分析和財務(wù)分析均按照傳統(tǒng)的、規(guī)范化的知識和經(jīng)驗進行運作。

中國直接投資真正意義上的發(fā)展是最近十年的事情。因此，中國直接投資領(lǐng)域的發(fā)展是華爾街基因在中國進行再造的十年，是中國私募股權(quán)興起的十年，是直接投資高端財經(jīng)教育發(fā)展的十年，也是中國直接投資管理團隊發(fā)展和壯大的十年。

當全球金融危機重創(chuàng)全球的金融與投資領(lǐng)域后，全球面臨著投資規(guī)則的重組、投資管理的重組和投資運營的重組，不同類型的直接投資機構(gòu)正在進入復(fù)雜的轉(zhuǎn)型期。在這一階段內(nèi)，充滿著機會，也充滿著風(fēng)險，傳統(tǒng)的規(guī)則和運作模式等一些非智能化的因素，越來越多地從負面影響著投資的決策和投資的結(jié)果。

三、華爾街利益共同體

華爾街文明制造了我們這個時代的大量財富，也形成了這個時代財富的分配規(guī)則?！叭A爾街”是個代言詞，它代表許多機構(gòu)或團體的利益，并形成了一套所謂成熟、完整、專業(yè)和國際化的利益分享機制。這些團體包括投資銀行、基金經(jīng)紀人、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所、資產(chǎn)評估公司以及各種類型的財務(wù)顧問、投資經(jīng)理、期貨交易參與者、保險公司等。在華爾街文明中，這些機構(gòu)享有參與權(quán)、話語權(quán)、收費權(quán)和盈利權(quán)。但有一個前提，所有機構(gòu)必須遵循華爾街的準則、理念、運作方式，簡言之就是必須遵守華爾街的規(guī)則。