八、偽陰線的陷阱

偽陰線與偽陽(yáng)線恰好相反，通常出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中，股價(jià)大幅高開，但股價(jià)最后走低收陰，不過(guò)仍留下跳空缺口，也即當(dāng)日股價(jià)相對(duì)于前日仍是上漲的。偽陰線的股價(jià)由高走低，說(shuō)明盤中空頭發(fā)力，多頭逐漸敗退，最后形成陰線，只是空頭的力量還不夠強(qiáng)大，要不然也不會(huì)連缺口也回補(bǔ)不上。但無(wú)論如何，偽陰線顯示當(dāng)日空頭出擊，并且占據(jù)優(yōu)勢(shì)，后市股價(jià)很可能繼續(xù)下跌，很多投資者也因此聞風(fēng)而逃。

案例

如圖1-29所示，廣宇集團(tuán)前期大幅上漲，然后在高位滯漲，股價(jià)徘徊不前。2009年7月24日，該股跳空上行，大有加速上行的趨勢(shì)，可是盤中空頭突然發(fā)力，股價(jià)迅速下挫，最后收出偽陰線。雖然股價(jià)仍然上漲，但空頭已初試鋒芒，后市不容樂(lè)觀。該股此后震蕩橫盤，但股價(jià)再也沒(méi)有超過(guò)偽陰線的高點(diǎn)，最后突破橫盤區(qū)域，快速下行。因此在偽陰線當(dāng)日出逃實(shí)乃明智之舉，避免了后市的暴跌。

圖1-29 廣宇集團(tuán) 002133

偽陰線當(dāng)日以下跌為主，貌似空頭強(qiáng)勢(shì)。不過(guò)偽陰線這種特征也經(jīng)常被主力用來(lái)制造誘空陷阱。在上漲趨勢(shì)中橫空冒出一根陰線，多少有點(diǎn)空頭壓境的感覺(jué)，很多膽小的投資者因此望風(fēng)而逃，卻恰好掉入誘空陷阱之中，后市只能眼睜睜看著股票大幅上漲了。

案例

如圖1-30所示，北斗星通觸底后穩(wěn)健上升，漲幅不是很夸張?？墒窃摴蓞s在2009年2月底開始深度回調(diào)，股價(jià)甚至跌破了60日平均線，走勢(shì)大有就此重歸下跌之勢(shì)。還好該股此后止跌回穩(wěn)，并且很快快到60日均線之上。3月11日，該股跳空上行，欲挑戰(zhàn)前高，不過(guò)盤中空頭大舉出擊，股價(jià)快速回落，且成交量巨幅放大，這通常是主力出逃的特征。難道這道關(guān)口真成了鬼門關(guān)？次日股價(jià)大幅低開，可是盤中股價(jià)迅速攀升，最后竟然走出一根穿頭破腳的大陽(yáng)線，股價(jià)也一舉突破前高，這說(shuō)明前面的偽陰線是徹頭徹尾的誘空陷阱，讓出局的投資者懊悔莫及。該股后市的暴漲也許會(huì)讓那些被嚇出來(lái)的投資者銘記終生。

圖1-30 北斗星通 002151

識(shí)別要點(diǎn)

要識(shí)別偽陰線是否誘空陷阱還是股價(jià)真正反轉(zhuǎn)下跌，同樣要關(guān)注股價(jià)的整體位置。如果股價(jià)前期漲幅不大，才剛剛啟動(dòng)，那么誘空的可能性極大。如果前期漲幅已大，則更可能是空頭出擊，后市有可能就此反轉(zhuǎn)下跌。

當(dāng)然要確認(rèn)偽陰線的真實(shí)性質(zhì)還需要后市確認(rèn)。如果很快止跌則應(yīng)是洗盤行為，否則就很可能是股價(jià)反轉(zhuǎn)向下，投資者需分別對(duì)待。

另外成交量也是關(guān)注要點(diǎn)。洗盤的偽陰線通常量能萎縮，說(shuō)明主力并未出逃，場(chǎng)內(nèi)投資者持股穩(wěn)定。高位放量的偽陰線則應(yīng)是主力出逃的特征，因?yàn)樯羰菬o(wú)力折騰出這么大的量來(lái)的。不過(guò)還是要提醒一下，現(xiàn)在市場(chǎng)中主力通過(guò)對(duì)倒來(lái)造量也是經(jīng)常的事，投資者應(yīng)注意觀察。

案例

如圖1-31所示，紅寶麗觸底后開始逐波反彈，上升趨勢(shì)基本保持完好。2009年1月16日，該股在過(guò)前高后突然走出偽陰線，似乎空頭再次出擊，很像主力利用過(guò)前高的好形態(tài)出逃。不過(guò)仔細(xì)研判，還是覺(jué)得股價(jià)反轉(zhuǎn)向下的可能性較小。一是前期漲幅不大，主力不太可能在目前大好走勢(shì)下突然出逃。二是股價(jià)并沒(méi)有回到前高之下，說(shuō)明突破仍然有效。股價(jià)當(dāng)日盤中的小幅下跌很可能是主力強(qiáng)勢(shì)洗盤。當(dāng)日我們還可以看次日走勢(shì)來(lái)確認(rèn)。該股次日大幅走高，一舉站在前日陰線的最高價(jià)之上，足以說(shuō)明前日的偽陰線為洗盤動(dòng)作，投資者可以放心介入。該股后市漲幅甚大。

圖1-31 紅寶麗 002165

案例

如圖1-32所示，該股觸底后快速反彈，但在60日平均線附近受阻回落，然后沿著60日平均線橫盤整理，成交量明顯萎縮，說(shuō)明持股相當(dāng)穩(wěn)定。2008年11月27日，該股終于跳空上行，可是盤中空頭突然大舉出擊，股價(jià)大幅回落，至收盤已成偽陰線。次日該股更是跳空低開，還會(huì)最后收出小陽(yáng)線，形勢(shì)仍不容樂(lè)觀。不過(guò)第三日的大陽(yáng)線終于讓你明白什么叫處心積慮。偽陰線嚇出了一部分投資者，次日低開又嚇出了一部分投資者，第三日的高舉高打也讓膽小的投資者不敢追漲，主力由此輕松拉高。回過(guò)頭來(lái)看，你又該如何避免被洗盤出局呢？首先股價(jià)整體漲幅不大，主力出逃的可能性極小。其次是成交量的萎縮說(shuō)明主力根本沒(méi)有出逃，雖然偽陰線當(dāng)日的量有所放大，但相對(duì)前期的量能仍不算大，次日更是嚴(yán)重縮量，主力無(wú)論如何不可能在這么小的成交量里出逃。最后我們看到股價(jià)下跌仍然在60日均線之上，甚至沒(méi)有有效跌破短期平均線，持股者沒(méi)理由這么早就出局。綜合而言，我們可以耐心持股，不能被主力輕易洗出局。

圖1-32 芭田股份 002170