三、跌破前低的陷阱

跌破前低有兩種情況，一是股價(jià)跌破前面上漲趨勢(shì)中回調(diào)的低點(diǎn)，二是股價(jià)跌破下跌趨勢(shì)中反彈的起點(diǎn)。這兩種市場意義并不相同，但我們都把前低當(dāng)做重要的支撐位，如果股價(jià)跌破了意味著重要的屏障已經(jīng)失守，后市很可能繼續(xù)下跌。投資者通常會(huì)在這個(gè)重要點(diǎn)位失守后出局。

案例

如圖2-21所示，酒鋼宏興開盤后不久即快速拉升，在空中一個(gè)短暫回調(diào)后繼續(xù)上行。10：00左右，該股沖高回落，股價(jià)逐步下跌，股價(jià)很快跌破前面回調(diào)的低點(diǎn)，這是一個(gè)相當(dāng)重要的支撐位置，跌穿了意味著多頭放棄第一道抵抗關(guān)口，空頭開始掌控局勢(shì)，后市可能還應(yīng)會(huì)繼續(xù)下跌。該股后市也如期逐波下跌，跌幅不小?？梢姷魄暗褪强疹^占據(jù)優(yōu)勢(shì)的重要標(biāo)志，投資者可及時(shí)出局。

圖2-21 酒鋼宏興 600307

跌破前低是多頭放棄抵抗的表現(xiàn)，空頭已經(jīng)掌控局勢(shì)，后市繼續(xù)下跌的概率很大。但是我們也不能排除主力制造誘空陷阱的可能。特別是在上漲初期，主力故意打壓股價(jià)，使其跌破前低，制造空軍壓境的假象，逼迫投資者交出廉價(jià)籌碼。這種洗盤手法應(yīng)該說很常見。

案例

如圖2-22所示，濰柴動(dòng)力在開盤后穩(wěn)健上漲，10：20左右，該股沖高乏力，開始逐波下滑。10：40左右該股跌破前面反彈的起點(diǎn)，即前低，說明空頭已經(jīng)占據(jù)了較大優(yōu)勢(shì)，后市該股繼續(xù)下跌。不過在均價(jià)線附近獲得強(qiáng)力支撐，然后反轉(zhuǎn)向下。后市該股繼續(xù)上漲，全天漲幅不小。這說明前面的跌破前低是個(gè)明顯的誘空陷阱，過早出局的投資者錯(cuò)過了一段不小的漲幅。那這樣的陷阱該如何識(shí)別呢？

圖2-22 濰柴動(dòng)力 000338

識(shí)別要點(diǎn)

要識(shí)別跌破前低是否誘空陷阱，關(guān)鍵還是要看股價(jià)的整體位置，也就是我們先要看K線。如果股價(jià)整體漲幅已大，則跌破前低很可能是股價(jià)真正反轉(zhuǎn)下跌。如果在上漲的初期或中期，則很可能是主力的洗盤動(dòng)作，即誘空陷阱。

其次要看成交量。如果下跌的時(shí)候明顯縮量，則很可能是陷阱。如果放量下跌則應(yīng)是主力出貨。

最后要看后市確認(rèn)，這里不再贅述。

案例

如圖2-23所示，鄭州煤電當(dāng)日開盤后不久開始逐波上漲，40分鐘后該股反轉(zhuǎn)下跌，股價(jià)很快跌破均價(jià)線，接著又跌破前面反彈的起點(diǎn)，看似空頭越來越強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)將繼續(xù)下跌。但沒想到隨后該股并沒有繼續(xù)下挫，橫盤不久后有開始上漲，越過均價(jià)線后逐波上升，至收盤漲幅不小。這說明前面的跌破前低有誘空的嫌疑，很可能是主力刻意制造的陷阱。最為明顯的就是該股逐波下跌的時(shí)候，量能明顯萎縮，這說明真正出貨的并不多，既然主力還在里面，后市反轉(zhuǎn)上行也就是自然的事。

圖2-23 鄭州煤電 600121

案例

如圖2-24所示，達(dá)安基因開盤后逐波上漲，50分鐘后開始掉頭下行，很快股價(jià)跌穿均價(jià)線，然后又跌破前面回調(diào)的低點(diǎn)，這說明空頭已經(jīng)占據(jù)了明顯優(yōu)勢(shì)，后市將繼續(xù)下跌?？墒窃摴刹]有下跌多少，然后開始較長時(shí)間的橫盤震蕩。收盤前半小時(shí)，該股突然拉高，漲幅甚大。這說明前面的跌破前低是個(gè)誘空陷阱。但如何當(dāng)時(shí)做出判斷呢。最明顯的特征是該股反轉(zhuǎn)下跌的時(shí)候量能極度萎縮，說明投資者持股穩(wěn)定。另外跌破前低后該股并為真正下行，而是橫盤整理，這就值得懷疑。當(dāng)然要判斷是否陷阱還要結(jié)合股價(jià)整體位置來判斷。

圖2-24 達(dá)安基因 002030