很多研究者都曾評(píng)價(jià)過(guò)“菜單效應(yīng)”，即菜單上給出的選擇會(huì)極大地影響我們作出的決定。如果你的共同基金中的70%來(lái)自401（k）計(jì)劃，并且是固定收入，那么這70%的錢(qián)會(huì)用于投資固定收益基金。如果70%的基金是股票型基金，那么這70%的錢(qián)會(huì)用于投資股票。這是對(duì)基金的多樣化投資，而不是對(duì)資產(chǎn)的。所以，選擇是以何種形式給出的會(huì)嚴(yán)重影響我們作出的決定。

歸罪于死人

“沒(méi)有買(mǎi)人壽保險(xiǎn)就死了的人其實(shí)沒(méi)有死，他只是潛逃了而已?！蹦憧赡軙?huì)懷疑這話出自一個(gè)熱心的人壽保險(xiǎn)推銷(xiāo)員之口。我們當(dāng)然不相信這樣的說(shuō)法，但悲傷的事情是他所說(shuō)的非常正確。每年數(shù)以千計(jì)的喪偶人士都會(huì)發(fā)現(xiàn)他們已經(jīng)去世的丈夫或妻子幾乎沒(méi)有給他們留下什么人壽保險(xiǎn)的賠償，卻留下了未還清的貸款、需要接受教育的孩子和退休后的養(yǎng)老問(wèn)題。

這種事情會(huì)發(fā)生在各個(gè)年齡段和收入水平的人身上。一個(gè)人在生活崩潰時(shí)卻發(fā)現(xiàn)保險(xiǎn)單已經(jīng)失效，或僅僅是想過(guò)卻從來(lái)沒(méi)有真正購(gòu)買(mǎi)過(guò)保險(xiǎn)，這種情景我們都聽(tīng)過(guò)或見(jiàn)過(guò)身邊的人經(jīng)歷過(guò)。這已經(jīng)使很多喪偶人士重新評(píng)估怎么樣才算是充滿(mǎn)愛(ài)意、體貼周到的丈夫（妻子）。

由此可見(jiàn)，早逝在美國(guó)是導(dǎo)致貧困的一個(gè)重要原因，而它可能在任何時(shí)候和情況下發(fā)生，盡管你已經(jīng)有了作為員工福利提供的人壽保險(xiǎn)，或是你在結(jié)婚、買(mǎi)房、按揭再融資、買(mǎi)車(chē)時(shí)買(mǎi)了人壽保險(xiǎn)，這種情況都會(huì)發(fā)生。不管是每月隨著我們的支票賬單和信用卡賬單寄過(guò)來(lái)的人壽保險(xiǎn)宣傳材料，還是老年頻道廣告中所說(shuō)的只需要一張支票而不需要體檢的“最后花費(fèi)”的人壽保險(xiǎn)政策，這種情況仍會(huì)發(fā)生。

讓我們面對(duì)這一點(diǎn)吧：我們不愿意想與死有關(guān)的問(wèn)題，所以我們不想。

然而如果我們想給我們心愛(ài)的人提供保障，人壽保險(xiǎn)是一個(gè)偉大的發(fā)明和絕妙的工具。確實(shí)，這是用來(lái)減輕財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并幫助家庭從惡性事件里恢復(fù)的主要工具之一。

問(wèn)題是：為什么不使用它？用了它有什么后果？

拉里（以及其他很多人）的研究顯示：

●大約1/3的第二收入配偶（幾乎都是妻子）都是嚴(yán)重保險(xiǎn)不足的。

●沒(méi)有足夠的保險(xiǎn)是喪偶者貧窮的首要原因。

●保險(xiǎn)不足程度最嚴(yán)重的是家庭里年齡介于22~39歲之間的第二收入配偶。

●人們所購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)責(zé)任范圍和他們實(shí)際所需要的之間沒(méi)有本質(zhì)的聯(lián)系。

拉里和道格拉斯?伯恩海姆、凱瑟琳?卡門(mén)、杰加迪斯?戈卡萊基于有名的消費(fèi)者財(cái)務(wù)狀況調(diào)查數(shù)據(jù)所進(jìn)行的一項(xiàng)研究，發(fā)現(xiàn)中位數(shù)年齡30歲的夫婦需要購(gòu)買(mǎi)的人壽保險(xiǎn)是12.6年的家庭收入。但是，他們購(gòu)買(mǎi)的保險(xiǎn)平均僅僅是1年多的家庭收入。中位數(shù)年齡為39歲的夫婦需要的人壽保險(xiǎn)是5.6年的家庭收入，但只擁有1.9年的。中位數(shù)年齡為47歲的夫婦需要的人壽保險(xiǎn)是2.1年的收入，但只擁有1.4年的。

諷刺的是，中位數(shù)年齡為56歲的夫婦不需要人壽保險(xiǎn)，但卻購(gòu)買(mǎi)了0.96年的。因此，大多數(shù)夫婦是嚴(yán)重的保險(xiǎn)不足人群，一部分本不需要保險(xiǎn)的人卻購(gòu)買(mǎi)了保險(xiǎn)。

安然癥①

根據(jù)咨詢(xún)公司翰威特的401（k）指數(shù)，對(duì)數(shù)千名參與401（k）計(jì)劃員工的投資習(xí)慣進(jìn)行檢查的一份月度報(bào)告指出，近20%的計(jì)劃資產(chǎn)投資了雇主公司的股票。

以安然事件為例，大多數(shù)人現(xiàn)在知道在401（k）計(jì)劃中持有雇主公司股票，即使是雇主贈(zèng)予的，也不是一個(gè)好主意。為什么？因?yàn)樗黾恿宋覀兊娘L(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)閱蝹€(gè)股票比市場(chǎng)指數(shù)波動(dòng)性更大，將你大部分的儲(chǔ)蓄投入到雇主公司股票中會(huì)增加不必要的風(fēng)險(xiǎn)。如果當(dāng)雇主公司股票下跌時(shí)，我們的雇主很可能解雇我們或限制我們的晉升，這時(shí)風(fēng)險(xiǎn)會(huì)更高。

如果你進(jìn)行長(zhǎng)期投資的話，你會(huì)愿意持有反映市場(chǎng)的股票基金還是超過(guò)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)兩倍的單個(gè)股票呢？許多雇員因?qū)Α懊赓M(fèi)”感到遲疑及對(duì)公司忠誠(chéng)感到矛盾，在思考這個(gè)問(wèn)題時(shí)遇到困難。但是，如果你詢(xún)問(wèn)任何的投資專(zhuān)家，你將會(huì)很快得到一個(gè)答案——削減單個(gè)股票以減少風(fēng)險(xiǎn)。令我們驚訝的是，同一家公司能夠投入如此多的精力來(lái)仔細(xì)制定高管股票期權(quán)和補(bǔ)償方案，卻沒(méi)有時(shí)間來(lái)警告雇員在401（k）計(jì)劃中持有公司股票的風(fēng)險(xiǎn)。

“我將來(lái)會(huì)挨餓，但今天是安全的”