均線分析的第一要領(lǐng):
遵循股市中強(qiáng)者愈強(qiáng)、弱者愈弱的法則,選擇強(qiáng)勢(shì)上漲的股票對(duì)移動(dòng)平均線進(jìn)行分析是選出強(qiáng)勢(shì)股的重要方法,一般平均線采樣數(shù)有5天,10天,20天和30天等,甚至有長期平均線取樣時(shí)間長達(dá)125天和250天。投資者可以通過分析平均線的走勢(shì)以及平均線與K線之間的關(guān)系來決定買賣的時(shí)機(jī),或是判斷大勢(shì)的方向。
每天交易中的大多數(shù)細(xì)小的波動(dòng)僅僅是一個(gè)重要趨勢(shì)的小插曲,如果過分看重這些小波動(dòng),反而容易忽略主要的趨勢(shì)。因此,分析股價(jià)走勢(shì)應(yīng)有更廣闊的眼光。采用平均線的方式,著眼于價(jià)格變動(dòng)的大趨勢(shì)。對(duì)均線系統(tǒng)進(jìn)行分析時(shí),重點(diǎn)要掌握以下四大分析方法:
均線系統(tǒng)的運(yùn)動(dòng)方向與角度
平均線系統(tǒng)本身已經(jīng)反映了股價(jià)目前的運(yùn)動(dòng)趨勢(shì),可以說,平均線就是股價(jià)目前運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)線。當(dāng)平均線向上運(yùn)動(dòng)時(shí),反映股價(jià)總的趨勢(shì)是向上的,相反,當(dāng)平均線向下傾斜的時(shí)候,說明股價(jià)正在一個(gè)下跌的趨勢(shì)當(dāng)中。
平均線運(yùn)行的角度反映了這個(gè)趨勢(shì)的強(qiáng)弱程度。越是陡峭的平均線反映出股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢(shì)越是強(qiáng)烈。然而,平均線的運(yùn)行角度是在不斷變化的,這就反映出股價(jià)運(yùn)動(dòng)的趨勢(shì)蘊(yùn)含著變化的契機(jī)。因此,分析平均線系統(tǒng)首先就是看它運(yùn)動(dòng)的方向和角度,從而判斷目前股價(jià)運(yùn)動(dòng)的大趨勢(shì)及這個(gè)趨勢(shì)的強(qiáng)弱程度。
均線之間的排列關(guān)系
投資者要觀察不同期限的平均線的運(yùn)動(dòng)情況之間的關(guān)系。簡單地說,就是觀察短期、中期和長期均線之間的排列關(guān)系。這種排列常被分為多頭排列、空頭排列、整理排列和交叉排列四種。
(1)多頭排列。均線系統(tǒng)在股價(jià)的下方,按股價(jià)的高低順序分別為短期均線、中期均線、長期均線,這樣的排列形態(tài)稱為多頭排列。這種排列揭示出股價(jià)正處于一個(gè)強(qiáng)烈的多頭趨勢(shì)之中,這種趨勢(shì)還會(huì)保持一段時(shí)間。
(2)空頭排列。均線系統(tǒng)在股價(jià)的上方,按股價(jià)的高低順序分別為長期均線、中期均線、短期均線,這樣的排列形態(tài)稱為空頭排列,這種排列說明股價(jià)正處于一個(gè)下降趨勢(shì)之中。
(3)整理排列。短期、中期、長期均線都呈水平運(yùn)動(dòng)狀態(tài),且相互糾纏在一起,相距非常之近,這種排列說明股價(jià)的運(yùn)動(dòng)暫時(shí)失去方向,等待市場(chǎng)決定突破方向。
(4)交叉排列。當(dāng)短期均線向上穿越長期均線時(shí),表明價(jià)格趨勢(shì)將會(huì)走好;當(dāng)短期均線向下穿越長期均線時(shí),表明價(jià)格趨勢(shì)將會(huì)走弱。
股價(jià)處于均線系統(tǒng)中的位置
投資者還要看目前的股價(jià)處于均線系統(tǒng)中的什么位置。
一般來講,股價(jià)在均線系統(tǒng)之上是強(qiáng)勢(shì)信號(hào),股價(jià)在均線系統(tǒng)之下是弱勢(shì)信號(hào)。如果股價(jià)與均線系統(tǒng)非常接近,且股價(jià)的波動(dòng)幅度很小,那么面臨的將是一個(gè)突破,以決定后市的方向。
股價(jià)與均線系統(tǒng)的偏離程度
股價(jià)與平均線偏離的程度也是很有用的一個(gè)指標(biāo),由于平均線實(shí)質(zhì)上反映的是一段時(shí)間以來的平均持股成本,因此股價(jià)與平均線的偏離程度可以反映出市場(chǎng)上獲利或套牢的投資者情況。
這個(gè)指標(biāo)稱為乖離率,其主要的功能是通過測(cè)算價(jià)格在波動(dòng)過程中與移動(dòng)平均線的偏移百分比,從而得出股價(jià)在劇烈波動(dòng)時(shí)因偏離平均成本太遠(yuǎn)而可能造成的回檔或反彈以及價(jià)格在正常波動(dòng)范圍內(nèi)移動(dòng)而繼續(xù)原趨勢(shì)的可信程度。
一般來講,當(dāng)股價(jià)偏離短期均線10%以上之后,即10日乖離率超過10%時(shí),股價(jià)有向短期均線靠攏的要求,以消化短期獲利的壓力或空頭回補(bǔ)的壓力。而中期乖離率超過30%以后,中級(jí)趨勢(shì)必須修整,才有進(jìn)一步發(fā)展的動(dòng)力。