第二章　謀定而動(dòng)

——莊家選股與選時(shí)分析

1．莊家選股的基本依據(jù)

博傻理論又稱最大傻瓜理論，此理論認(rèn)為，市場(chǎng)上永遠(yuǎn)有足夠的投資者在行情驅(qū)使下追漲。也就是說(shuō)，有些股票的價(jià)格雖然已經(jīng)達(dá)到了極限，但還會(huì)繼續(xù)上升，還可以賺錢。博傻理論揭示的是投機(jī)行為背后的動(dòng)機(jī)，投機(jī)行為是否能成功，關(guān)鍵是判斷“有沒(méi)有比自己更大的傻瓜”，只要有愿意出更高價(jià)格的“傻瓜”來(lái)做自己的下家，那么自己就一定是贏家。如果沒(méi)有，那么你自己就成了最大的傻瓜。

莊家要想不成為最大的傻瓜，就不能沖動(dòng)、盲目地介入。道聽(tīng)途說(shuō)、一相情愿、自以為是，更是股市之大忌。莊家在進(jìn)軍一只股票之前不但要考慮方方面面的關(guān)系，對(duì)股市進(jìn)行認(rèn)真調(diào)查、周密分析，而且還要有嚴(yán)格的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)和方法。

莊家一般都慧眼獨(dú)具，會(huì)看中那些久久地在低位橫盤，每日成交量如豆粒狀的個(gè)股。這樣的個(gè)股，散戶都不太注意，或者視之為雞肋，但是正是這類股票，一旦被炒醒，不用揚(yáng)鞭自?shī)^蹄，勢(shì)如破竹，價(jià)格會(huì)如坐著火箭飆升。

莊家要考察目標(biāo)股最近這幾年是不是被爆炒過(guò)。一只股經(jīng)歷一次爆炒之后大漲回落而陷入沉寂期，要經(jīng)過(guò)一兩年或更長(zhǎng)時(shí)間的調(diào)整，調(diào)整期也是疲軟期，是不能再介入炒作的。

莊家還要考察目標(biāo)股是否有其他莊家或機(jī)構(gòu)在潛伏。多個(gè)莊家競(jìng)炒一只股票，坐莊難度增大，搏殺起來(lái)只能兩敗俱傷。

莊家“瞄準(zhǔn)”一只股票以后，便開(kāi)始對(duì)這家上市公司進(jìn)行調(diào)研，掌握第一手資料：該公司在其行業(yè)中所處的地位、成長(zhǎng)性、產(chǎn)品的市場(chǎng)潛力、公司的經(jīng)營(yíng)能力、管理水平和財(cái)務(wù)狀況以及該公司的主要股東的資料。有時(shí)候莊家也會(huì)投資一部分資金成為該公司的股東，以期得到該公司的配合。

選擇目標(biāo)股的實(shí)質(zhì)就是對(duì)市場(chǎng)信息和自身研發(fā)能力的評(píng)判。莊家會(huì)對(duì)目標(biāo)股的基本面及其改觀潛力、流通盤、題材和概念、操作價(jià)值等方面進(jìn)行全面考察，而最后確定最恰當(dāng)?shù)慕槿霑r(shí)間。

（1）基本面及其改觀潛力

莊家考察個(gè)股的基本面，主要考察三個(gè)方面：

①募股配股資金產(chǎn)生效益、利潤(rùn)增長(zhǎng)的潛力要大；

②未分配利潤(rùn)多，資本公積金、凈資產(chǎn)值要高；

③無(wú)送股歷史，流通股占總股本1/3左右，利于提高流通股價(jià)。

基本面已經(jīng)很優(yōu)異的股票上市公司，多數(shù)有國(guó)家政策扶持，發(fā)展前景好，股票價(jià)格較高，籌碼分散，莊家再介入，也很難吸收到足夠的籌碼。因此莊家會(huì)主動(dòng)避開(kāi)這類股票，尋找那些基本面不佳，但是有潛在題材可以挖掘，可以使基本面大為改觀的股票。

（2）流通盤技術(shù)分析

①莊家一般用現(xiàn)有資金的70％建倉(cāng)持股，用30％護(hù)盤、拉抬和應(yīng)對(duì)突發(fā)情況。若莊家控制某股流通籌碼50％以上，就可以操縱股價(jià)。所以莊家總是選擇總流通股與自己擁有的資金實(shí)力合適的品種進(jìn)行考察。盤子過(guò)大，莊家力不從心，難以控制盤口、盤面，不能體現(xiàn)莊家的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)；盤子過(guò)小，等到要出貨的時(shí)候就困難了，人氣調(diào)動(dòng)不起來(lái)，自然難以獲利。大機(jī)構(gòu)有雄厚的資金實(shí)力會(huì)炒作大盤股。

②考察籌碼分布情況?；I碼會(huì)分布在不同的價(jià)位、不同的投資者手中。根據(jù)籌碼分布的情況可以判斷出掌握籌碼的哪一類人、吸納籌碼所需要的成本和可能遇到的難度、套牢區(qū)在哪兒、拉升的時(shí)間、會(huì)在什么價(jià)位遭遇套牢盤的拋售。

③分析目標(biāo)股當(dāng)前走勢(shì)，考察目標(biāo)股是處于下跌過(guò)程，還是已經(jīng)初步完成控底。不適時(shí)地介入逆勢(shì)而行，費(fèi)力不討好，也可能損兵折將。

（3）題材和概念

題材股是指有炒作題材的股票，這些題材可以讓莊家借題發(fā)揮, 具有豐富的內(nèi)容和廣闊的空間是題材股必須具備的基本條件。重組更是被炒作的重頭戲，通過(guò)重組，可以改觀上市公司的基本面，股本總量得到較大擴(kuò)張，引發(fā)股價(jià)的飆升，這些都是莊家出貨時(shí)最好的背景。在一個(gè)完整的坐莊過(guò)程中，出貨是最為關(guān)鍵的，是最后的一搏，因此，題材的選用非常重要。

通常莊家都是在題材爆發(fā)的前半年，無(wú)其他題材搶頭的橫盤階段就開(kāi)始操作，以震蕩上揚(yáng)方式的差價(jià)運(yùn)作，激發(fā)投資者的熱情。跟風(fēng)者少時(shí)，莊家邊吸籌邊拉升，達(dá)到一定的差價(jià)又有足夠的跟風(fēng)盤時(shí)就派發(fā)。循環(huán)多次以后，一旦題材爆發(fā)，莊家立刻就倒光籌碼，大勝而歸。