黃興回到上海，心情不佳，自認(rèn)戰(zhàn)事失利，責(zé)任難推卸。人或勸他說(shuō)，自黃花崗起義以來(lái)，全國(guó)人心皆趨向革命，這就是了不起的成功??！于是致電催促?gòu)V東都督胡漢民，促他派數(shù)營(yíng)兵力，前來(lái)壯大北伐隊(duì)伍。胡漢民回電說(shuō)，已公推姚雨平為正司令，馬錦春為副司令，已向上海出發(fā)。黃興與柏文蔚、林述慶等商量后，議定，北伐應(yīng)將攻擊目的推進(jìn)到黃河南線，以期屏障將在南京成立的臨時(shí)政府。同時(shí)要派出暗殺團(tuán)，插入敵后，擾亂其大本營(yíng)，相機(jī)奪取山東、河南。

在同盟會(huì)會(huì)員策劃和支持下，新軍第九鎮(zhèn)統(tǒng)制徐紹楨，于南京城郊秣陵關(guān)起義。徐紹楨與上海都督陳其美及蘇浙起義軍將領(lǐng)商定組建聯(lián)軍會(huì)攻南京，徐紹楨任總司令。11月11日，聯(lián)軍司令部在鎮(zhèn)江成立。11月24日至12月1日，在總司令徐紹楨的統(tǒng)一指揮下，聯(lián)軍相繼攻占烏龍山、幕府山、雨花臺(tái)、天保城等據(jù)點(diǎn)。后黃興趕來(lái)加入指揮。12月2日一舉攻占南京城。至此，長(zhǎng)江以南全部為革命軍所有。

議和的事，袁世凱的歪腦筋動(dòng)輒就有餿主意。此時(shí)他已受清廷之命，回京組織內(nèi)閣。他以為必須攻克漢陽(yáng)，方能挫煞民軍銳氣，這樣談判桌上才有足夠的籌碼。11月1日，清軍攻陷漢口。同日，攝政王載灃宣布解散皇族內(nèi)閣，交出全部軍政大權(quán)，以袁世凱為內(nèi)閣總理大臣。黎元洪和黃興、宋教仁等過(guò)高估計(jì)了袁世凱的力量和自身的困難，企圖利用袁世凱和清朝貴族之間的矛盾，以大總統(tǒng)的位置動(dòng)員他倒戈，將傾覆清廷的希望寄托于他。11月27日英駐華公使朱爾典向其國(guó)發(fā)電報(bào)告：“清軍攻克漢陽(yáng)，革軍退避武昌，軍心已挫。黎都督元洪現(xiàn)預(yù)備承認(rèn)立憲政府?！逼鹆x軍指揮層見(jiàn)北伐無(wú)望，且武昌也有失陷的可能，遂同意黎元洪通過(guò)英國(guó)駐漢口總領(lǐng)事與袁世凱聯(lián)絡(luò)。袁氏的密使劉承恩、蔡廷干過(guò)江，和黎元洪談判。假座漢口英租界順昌洋行，各省代表議決，請(qǐng)黎元洪以大都督名義，執(zhí)行中央政務(wù)，與袁世凱有對(duì)等之談判地位。12月1日，雙方議定停戰(zhàn)三日。此后又?jǐn)M定雙方派出代表討論大局。隨后陸續(xù)簽署六次協(xié)議，延長(zhǎng)停戰(zhàn)期到次年1月底。

12月7日，清廷命袁世凱為全權(quán)大臣，由他委派代表馳赴南方，討論大局。于是袁世凱就委托唐紹儀為議和全權(quán)代表。南方十一省軍政府則公推伍廷芳為民國(guó)議和全權(quán)代表，隨同參贊有溫宗堯、汪兆銘、王寵惠、鈕永建，湖北特派代表為胡瑛、王正廷，這班人共組議和代表團(tuán)。

其中，汪精衛(wèi)剛于一個(gè)月前從監(jiān)牢中赦免出獄，他和楊度組建了國(guó)事共濟(jì)會(huì)，在11月底，給軍政府都督黎元洪寫(xiě)了一信，交袁克定的手下送往武昌，密約南北停戰(zhàn)議和。兩天后，他們抵達(dá)漢口，唐紹儀也來(lái)了，但這時(shí)得知，伍廷芳受張謇、趙鳳昌等人說(shuō)項(xiàng)，不愿來(lái)武昌，邀往上海談判。于是，袁世凱又命唐紹儀赴滬討論。18日，雙方代表在英租界議事廳舉行首次會(huì)議，南方主議題：清帝退位，建立共和。北方唐紹儀說(shuō)：“共和立憲，萬(wàn)眾一心，我等漢人，無(wú)不贊成。不過(guò)宜籌一善法，使和平解決，免致清廷橫生阻力。今所議者，非反對(duì)共和宗旨，但求和平到達(dá)之辦法而已?！眲t屬話中有話。

不過(guò)就在唐紹儀南下前一天，清廷方面開(kāi)出和談條件，共有二十二款，其中說(shuō)，大清帝國(guó)改號(hào)中華聯(lián)邦共和國(guó)……但又說(shuō)，第九條：國(guó)王例為世襲，但大總統(tǒng)以四年為任期；第十二條，國(guó)王為萬(wàn)世一系；第十四條，除大總統(tǒng)外，所有國(guó)民皆為臣民；第十六條，凡與國(guó)王為敵之國(guó)家或其君主或大總統(tǒng)，吾大總統(tǒng)亦視之為仇敵……