第6章 每個人都是活的“資產(chǎn)負債表”

讀者可能也像我一樣在成長過程中有過許多綽號，不過我敢打賭，叫“資產(chǎn)負債表”這一綽號大家肯定是第一次聽到。從金融角度講，每個人都是活生生的、資產(chǎn)與負債的綜合體。在資產(chǎn)與負債兩者之間建立一種平衡，對我們確立優(yōu)先投資項目、達到預(yù)定投資目的是十分關(guān)鍵的。不過，做到這一點并不像我們想象得那么容易。

在與金融機構(gòu)打交道的過程中，大家可能不止一次地填寫過資產(chǎn)凈值表。這種表格往往被當(dāng)做融合了資產(chǎn)與負債的凈值體現(xiàn)，其數(shù)值也大抵是“硬”的，因為銀行對賬單或是經(jīng)紀記錄中像這樣的數(shù)字往往是鋪天蓋地的。然而，這種資產(chǎn)凈值表對我們卻沒什么用處，因為它們并不能體現(xiàn)我們個人資產(chǎn)負債表的核心內(nèi)容。

資產(chǎn)負債表在我看來應(yīng)像大家如前所述的資產(chǎn)凈值表一樣，是對各式各樣的資產(chǎn)和負債數(shù)額的一個概括匯總。其中有些數(shù)字必須是“軟”的，基本上不能超出個人想象。先不要為那個擔(dān)心。我們應(yīng)當(dāng)至少每年對個人資產(chǎn)負債表進行審查修訂，如此反復(fù)之后大家就會對價值有一個層次更高的理解。這種資產(chǎn)負債表練習(xí)主要有兩重意思：第一，與其去飾以各式各樣特定的數(shù)字，倒不如去猜一猜自己資產(chǎn)與負債的最終規(guī)模。第二，大家可以借此建立自己的財富哲學(xué)，將特定的財富用于特定的目標(biāo)。富人們都過著復(fù)雜的生活，有著許許多多的需求、責(zé)任、目標(biāo)及實現(xiàn)目標(biāo)的手段。我們每個人的生活都是不同的，每個人都有自己的一攤事。個人的資產(chǎn)負債表在此時就成了可以用來解決自己那套聯(lián)立方程的條件之一。如果你跟你的配偶或同伴共享財產(chǎn)所有權(quán)，那么你可以只做一張表，如若不是，那就得各做各的了。

首先來說資產(chǎn)。讓我們先從個人住房說起——大家肯定把它算進自己的資產(chǎn)中了吧，而且肯定是在資產(chǎn)凈值表中居于前幾位的。但是，如果你在死后被抬出了那座房子或者你最大的愿望是與孩子們一起搬進去住的話，那么你在表中賦予它的價值——也就是你參照近期類似交易得出的將其出售可獲得的大概收益——僅僅對你個人的資產(chǎn)負債表是有效的。否則，該房產(chǎn)的價值將會低于預(yù)期售價，因為你將換處地方生活。

假如你和你的配偶真的打算在這里終老一生的話，那么該房產(chǎn)在你個人資產(chǎn)負債表中的價值就是零，因為你并不打算從它那里得到什么收益。在此時，它就從你房產(chǎn)計劃資產(chǎn)的一部分變成了別人（往往是你的繼承人）資產(chǎn)負債表涵蓋的資產(chǎn)的一部分了。當(dāng)然，你也可能計劃在死之前將房屋出售，但另一個問題又產(chǎn)生了：賣掉房子去哪兒住呢？也許你會再買一處房子，甭管是賤是貴，也許你僅僅只想租房子住，但不管是哪種情況，你在資產(chǎn)負債表中對該房產(chǎn)的估值都反映了這樣一個現(xiàn)實，那就是：即使自己還活著，你也不能指望賣掉房子來實現(xiàn)其全部價值。不過有一點必須注意：你的房子如果已完全買下了，那它將為你提供相當(dāng)大的借貸能力來應(yīng)對不時之需。