2007年截至9月，招商銀行的保險、基金和理財產(chǎn)品銷售額分別是去年全年的3倍、3倍和倍。在理財市場上一向表現(xiàn)活躍的招行一直在扮演著“風(fēng)向標(biāo)”的創(chuàng)新形象，準(zhǔn)確把握客戶需求的變化，投入大量的資源，不斷打造自己的專業(yè)理財能力，先后推出了大量理財新品，豐富了社會公眾的投資選擇。全年發(fā)行了173只理財產(chǎn)品，平均每天就有一只產(chǎn)品發(fā)行，投資方向包括新股申購、QDII之全球基金通理財計劃、掛鉤境外精選股票和指數(shù)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等，受到投資者的廣泛好評，收獲人民幣1060億元。

針對中小企業(yè)的公司理財業(yè)務(wù)“點金成長計劃”也在2007年獲得了跨越式發(fā)展，累計發(fā)行理財產(chǎn)品逾200期，銷售金額突破500億元。2008年點金業(yè)務(wù)再次取得超常規(guī)快速發(fā)展，僅五個月銷售已過1000億元的大關(guān)。

作為中間業(yè)務(wù)新的增長點，理財業(yè)務(wù)廣受各行青睞，但銀行也必須關(guān)注理財業(yè)務(wù)蘊(yùn)涵的合規(guī)風(fēng)險尤其是錯誤銷售問題，以免損害銀行聲譽(yù)。從2006起，股市火爆，很多投資者分享到股市行情好帶來的收益，對資本市場收益的期望值越來越高。投資者開始接受高風(fēng)險產(chǎn)品后，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)向高風(fēng)險產(chǎn)品轉(zhuǎn)移態(tài)勢。但是隨著中國股市的震蕩，曾經(jīng)套在理財產(chǎn)品頭上的美麗光環(huán)時隱時現(xiàn)。每個人都希望只賺不賠，可那樣的事情不存在。

隨著中國股市從6000多點跌破2000點，天文數(shù)字的市值蒸發(fā)預(yù)示著千千萬萬投資者的夢想破滅，其中不乏把養(yǎng)老金和保命錢賠光的弱勢群體。而開發(fā)和代銷理財產(chǎn)品的銀行往往被看成是劊子手而被視為替罪羊。2008年金融危機(jī)來臨后，在香港，逾千名債券及相關(guān)產(chǎn)品的投資者舉行游行示威，抗議銀行誤導(dǎo)他們購買有關(guān)金融產(chǎn)品，引起了廣泛關(guān)注。

在內(nèi)地，金融監(jiān)管部門一再要求，銀行在銷售理財產(chǎn)品時一定不能承諾固定收益，但是有關(guān)銀行違規(guī)銷售理財產(chǎn)品的事件層出不窮。一些銀行營銷人員不向客戶提醒風(fēng)險，保證固定收益，甚至不出示條款與章則書面資料，利用銀行信譽(yù)誤導(dǎo)購買，客戶簽完合同甚至賠光血本之后都會覺得自己吃了銀行的虧。東亞銀行某分行在報紙上打出廣告“緊跟‘港股直通車’熱潮，首月30%固定年收益”，引起了客戶訴訟。

在馬蔚華看來，問題的關(guān)鍵不是理財產(chǎn)品出現(xiàn)了負(fù)收益，而是銀行是否盡到了風(fēng)險提示的責(zé)任。在售賣的時候，銀行不能只告訴客戶預(yù)期收益多少，而不把風(fēng)險因素講解清楚。銀行一定要把兩方面的東西都說到，讓客戶來決定買還是不買，這樣他們才會為自己的行為負(fù)責(zé)。監(jiān)管機(jī)構(gòu)和銀行必須要做的工作是培養(yǎng)投資者的風(fēng)險意識。

理財業(yè)務(wù)的首要目標(biāo)是實現(xiàn)財富的保值，要能給客戶帶來增值收益，積累財富。馬蔚華也一直要求，招行以此為戒，在努力拓展中間業(yè)務(wù)的同時要充分做好風(fēng)險提示以及前期投資者損失的安撫工作，切實維護(hù)自身聲譽(yù)。

進(jìn)入理財時代，銀行一定要樹立起客戶責(zé)任感，從客戶角度提供適合的理財產(chǎn)品。2008年資本市場的行情波動增大，招行的理財產(chǎn)品控制開始不斷加強(qiáng)。招行對所有的理財產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險定級，并對投資者進(jìn)行風(fēng)險承受能力測評，保證產(chǎn)品風(fēng)險和投資者風(fēng)險承受能力的匹配，將合適的產(chǎn)品推薦給合適的客戶。